上交所副總經(jīng)理盧文道：科創(chuàng )板年內上報注冊企業(yè)將逾百家

    ■本報記者 張歆

    科創(chuàng )板開(kāi)市以來(lái)，發(fā)行上市審核進(jìn)入常態(tài)化，近期，在保障質(zhì)量的前提下，交易所審核節奏有所加快。上交所副總經(jīng)理盧文道介紹，“審核節奏加快，與9月份之后在審企業(yè)相繼集中完成補充半年報、部分企業(yè)審核時(shí)限將至有關(guān)，更是保障科創(chuàng )板上市企業(yè)有序供給，發(fā)揮好科創(chuàng )板服務(wù)科創(chuàng )企業(yè)融資需求等基本功能的需要，預計到今年年底以前，上報注冊企業(yè)應達100家以上”。他同時(shí)表示，上交所將“進(jìn)一步支持和鼓勵‘硬科技’企業(yè)上市”。

    保證持續供給

    包容性不斷提升

    截至11月4日，共176家企業(yè)提交科創(chuàng )板發(fā)行上市申請，已受理170家，6家在受理程序中，90家企業(yè)已召開(kāi)上市委會(huì )議（87家通過(guò)、1家暫緩審議、2家被否決并終止審核），78家已提交證監會(huì )注冊（截至11月4日18時(shí)，60家已注冊生效、15家處于“提交注冊”狀態(tài)、2家終止注冊、1家不予注冊）。

    盧文道表示，在保持持續供給過(guò)程中，科創(chuàng )板對科創(chuàng )企業(yè)的制度包容性，正在不斷落地?？苿?chuàng )板170家受理企業(yè)（不包含終止審核企業(yè)）中，有9家企業(yè)存在最近三年未盈利的情況，另有數家企業(yè)處于最近一年、二年虧損的情況。此外，還有無(wú)營(yíng)業(yè)收入的生物醫藥企業(yè)、紅籌企業(yè)、特別投票權企業(yè)，通過(guò)了交易所這一端的發(fā)行上市審核。隨著(zhù)審核的推進(jìn)，科創(chuàng )板的制度包容性，還會(huì )在實(shí)踐中繼續顯現出來(lái)。

    規則明確科創(chuàng )定位

    實(shí)踐驗證效果

    對于科創(chuàng )板定位的把握，盧文道表示，“這是科創(chuàng )板建設中十分重要的問(wèn)題，相關(guān)要求也十分明確?？苿?chuàng )板審核啟動(dòng)以來(lái)，交易所一直注重按照相關(guān)規定和要求所確立的科創(chuàng )屬性評價(jià)機制，把握好科創(chuàng )板定位。主要做法是，督促發(fā)行人就是否符合科創(chuàng )板定位進(jìn)行合理評估，要求保薦機構進(jìn)行核查把關(guān)，也可以根據需要向專(zhuān)家咨詢(xún)委員會(huì )咨詢(xún)；在此基礎上，交易所對企業(yè)的技術(shù)水平、先進(jìn)性程度、研發(fā)投入等情況，加大問(wèn)詢(xún)力度，要求發(fā)行人充分披露清楚；對明顯不符合科創(chuàng )板定位的，不同意其發(fā)行上市申請”。

    從實(shí)踐情況看，目前科創(chuàng )板和試點(diǎn)注冊制配套制度確立的科創(chuàng )屬性評價(jià)判斷機制，總體上是有效的?？苿?chuàng )板已經(jīng)支持了一批符合科創(chuàng )定位的企業(yè)上市，支持科技創(chuàng )新的效果初步顯現。據了解，接下來(lái)，上交所將繼續堅守科創(chuàng )板定位，在審核環(huán)節進(jìn)一步支持和鼓勵“硬科技”企業(yè)上市。

    以信息披露為核心

    貫穿制度供給與執行

    以信息披露為核心，是注冊制改革的基本要求。上交所在科創(chuàng )板試點(diǎn)注冊制改革中，將“以信息披露為核心”的基本要求，貫穿在發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷(xiāo)定價(jià)、上市后的持續監管等不同層面，貫穿于制度設計和執行的全過(guò)程。

    盧文道表示，上交所在發(fā)行上市審核環(huán)節概括起來(lái)，主要有如下四個(gè)方面：

    一是精簡(jiǎn)優(yōu)化部分發(fā)行上市門(mén)檻，轉化為嚴格的信息披露要求。二是強化發(fā)行上市中的信息披露內容。三是探索推行以信息披露文件為重點(diǎn)的公開(kāi)化問(wèn)詢(xún)式審核。四是明晰以信息披露為核心中各方的職責。

    把好入口關(guān)

    “問(wèn)退及督導退”部分企業(yè)

    以信息披露為中心的同時(shí)，科創(chuàng )板嚴把上市公司入口關(guān)。

    為此，交易所在發(fā)行上市審核中，十分注重圍繞與投資者價(jià)值判斷和投資決策密切相關(guān)的信息，特別是財務(wù)和交易方面的事項，開(kāi)展一輪或多輪問(wèn)詢(xún)，督促發(fā)行人及其中介機構真實(shí)、準確、完整地披露。這是把選擇權交給市場(chǎng)，讓企業(yè)接受市場(chǎng)嚴格選擇的基礎。

    與此同時(shí)，上交所結合審核問(wèn)詢(xún)情況，對相關(guān)發(fā)行人的保薦機構開(kāi)展現場(chǎng)督導，要求對審核中合理懷疑的重要事項如何開(kāi)展了上市輔導和現場(chǎng)核查進(jìn)行說(shuō)明、提供證據。從實(shí)踐情況看，目前已有8家企業(yè)經(jīng)審核問(wèn)詢(xún)撤回發(fā)行上市申請，有4家企業(yè)經(jīng)過(guò)現場(chǎng)督導發(fā)行上市申請。