上交所緊盯“關(guān)鍵少數” 保障科創(chuàng )板行穩致遠

    科創(chuàng )板已平穩開(kāi)市4個(gè)多月，作為資本市場(chǎng)改革的“試驗田”，科創(chuàng )板公司董事長(cháng)和（00001）總經(jīng)理作為公司的掌門(mén)人如何帶領(lǐng)好企業(yè)持續發(fā)展，董秘、財務(wù)總監作為公司規范運作、信息披露的責任主體如何提升自身能力？這些都是企業(yè)上市之后面臨的緊要任務(wù)。

    12月2日，為幫助包括科創(chuàng )板上市公司董事長(cháng)、總經(jīng)理等“關(guān)鍵少數”更好地理解和適應上市后公司監管和信息披露的邏輯理念和制度安排，引導科創(chuàng )板公司聚焦主業(yè)、規范運行，持續提升公司質(zhì)量，上交所舉辦首期科創(chuàng )板董事長(cháng)、總經(jīng)理專(zhuān)題培訓。

    證監會(huì )上市部副主任曹勇在為本次培訓致辭時(shí)表示，上市公司董事長(cháng)、總經(jīng)理在公司規范運作、經(jīng)營(yíng)發(fā)展中起到“謀大局、定方向”作用；公司走上資本市場(chǎng)，即走向了新平臺，對公司管理提出了更高要求；企業(yè)需做好“抓機遇、擔責任、促規范、防風(fēng)險”四方面工作，才能借助資本市場(chǎng)獲得良好發(fā)展。

    監管端口前移

    聚焦“關(guān)鍵少數”

    一家上市公司穩健運營(yíng)，很大程度上依賴(lài)于“關(guān)鍵少數”，即董監高、控股股東、核心骨干等。今年11月，證監會(huì )曾發(fā)布《推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量行動(dòng)計劃》，并進(jìn)一步指出要督促關(guān)鍵少數勤勉盡責，提升經(jīng)營(yíng)管理水平，加大違法違規成本，以激勵和約束督促關(guān)鍵少數發(fā)揮關(guān)鍵作用。

    如何幫助實(shí)控人、董事長(cháng)等在內的“關(guān)鍵少數”樹(shù)立正確的信披觀(guān)、治理觀(guān)、發(fā)展觀(guān)，實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展，是上交所近期的重點(diǎn)任務(wù)。在此背景下，本次培訓主要面向截至11月30日前掛牌上市的科創(chuàng )板上市公司董事長(cháng)或總經(jīng)理、財務(wù)總監、董事會(huì )秘書(shū)等上百位“關(guān)鍵少數”。培訓內容主要聚焦于設立科創(chuàng )板并試點(diǎn)注冊制改革的背景、理念和目標，科創(chuàng )企業(yè)上市后如何守住初心、聚焦主業(yè)，持續提升科技創(chuàng )新能力，科創(chuàng )板退市、并購重組、再融資、股權激勵、股份減持等重點(diǎn)制度講解，如何充分利用資本市場(chǎng)做大做強等。

    上交所副總經(jīng)理盧文道在現場(chǎng)授課時(shí)談到，設立科創(chuàng )板并試點(diǎn)注冊制對科創(chuàng )企業(yè)來(lái)說(shuō)不僅意味著(zhù)改革紅利，還意味著(zhù)義務(wù)、責任和監督；并且，科創(chuàng )板企業(yè)上市后嚴格履行持續信息披露義務(wù)是極其重要的，科創(chuàng )板以信息披露為核心，不僅是IPO環(huán)節的要求，也是持續監管的要求；特別對于企業(yè)實(shí)控人、控股股東、董監高、核心技術(shù)人員等“關(guān)鍵少數”來(lái)說(shuō)，需要在上市企業(yè)規范和發(fā)展中承擔各自相應的責任，其中對控股股東、實(shí)際控制人進(jìn)行監督，亦是配套制度完善的重要方面。

    “‘關(guān)鍵少數’們應警惕上市后的資本運作沖動(dòng)與陷阱。未來(lái)五年、十年過(guò)后，市場(chǎng)會(huì )期待，科創(chuàng )板中能否出現可以成為資本市場(chǎng)參天大樹(shù)、定海神針的企業(yè)？能否在關(guān)鍵技術(shù)、核心技術(shù)有重大突破，能否涌現一批細分行業(yè)冠軍？這靠的是企業(yè)在新的經(jīng)濟發(fā)展周期中，圍繞主營(yíng)和技術(shù)創(chuàng )新，利用好資本市場(chǎng)，同時(shí)避免急功近利、賺快錢(qián)的資本運作。而作為‘關(guān)鍵少數’中的關(guān)鍵——科創(chuàng )板企業(yè)掌門(mén)人，更需要具備企業(yè)家精神、工匠精神、創(chuàng )新精神于一身。”盧文道指出。

    防風(fēng)險首要任務(wù)

    是專(zhuān)注主業(yè)

    曹勇結合多年的監管工作，對在座的科創(chuàng )板公司“關(guān)鍵少數”提出了四點(diǎn)建議：一是“抓機遇”。上市與否，對很多企業(yè)來(lái)說(shuō)存在明顯變化。有企業(yè)認為，上市前后，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生重要變化；同時(shí)，上市后，公開(kāi)和規范也是生產(chǎn)力，企業(yè)扛起的不僅僅是發(fā)展責任，還有社會(huì )責任；企業(yè)應抓住上市的機遇、市場(chǎng)給予的信任，將企業(yè)發(fā)展得更好。二是“擔責任”。他指出，上市后，企業(yè)還要切實(shí)承擔公眾責任；這份責任來(lái)源于市場(chǎng)對科創(chuàng )板的期待，這需要企業(yè)董事長(cháng)、總經(jīng)理等“關(guān)鍵少數”堅守科創(chuàng )定位，帶領(lǐng)企業(yè)沿著(zhù)正確的道路前行。三是“促規范”。曹勇認為，規范是企業(yè)有長(cháng)期生命力的重要體現；企業(yè)上市后需要做好真實(shí)、準確、完整、及時(shí)、公平的信息披露，同時(shí)應當加強內部治理和合理利用治理架構；規范帶給企業(yè)的不僅是發(fā)展機遇，也是防風(fēng)險的關(guān)鍵。四是“防風(fēng)險”。從上市公司監管角度看，過(guò)往一些企業(yè)借助資本市場(chǎng)獲得良好發(fā)展，但也有很多企業(yè)上市之后風(fēng)險防范意識不足，對主業(yè)聚焦不夠，例如盲目跨界并購從而面臨相關(guān)風(fēng)險。曹勇指出，防風(fēng)險第一要專(zhuān)注主業(yè)，第二是內部做好內控和風(fēng)控，第三是靈活運用資本市場(chǎng)的各項工具。