緊扣科創(chuàng )板定位 拓展信披深度

    昨日，證監會(huì )就科創(chuàng )板上市公司募集說(shuō)明書(shū)和申請文件準則向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。準則是按照中央在科創(chuàng )板試點(diǎn)股票發(fā)行注冊制的有關(guān)要求，遵循股票發(fā)行制度市場(chǎng)化、法治化改革方向，總結目前主板、中小板及創(chuàng )業(yè)板再融資制度實(shí)施經(jīng)驗上進(jìn)行的修訂。

    準則一是緊扣科創(chuàng )板定位，強調披露募集資金投向與科技創(chuàng )新的關(guān)系，并充分揭示募集資金投資項目的風(fēng)險；二是緊密?chē)@以信息披露為中心的注冊制制度理念，著(zhù)力提高披露水準、拓展披露深度；三是明確發(fā)行人信息披露責任，強化中介機構把關(guān)作用，便于事后監管；四是充分考慮與創(chuàng )業(yè)板注冊制下的再融資信披文件的趨同，做好不同板塊的統籌工作。

    具體來(lái)看，發(fā)行人作為信息披露第一責任人，應以投資者投資需求為導向編制募集說(shuō)明書(shū)，為投資者作出價(jià)值判斷和投資決策提供充分且必要的信息，保證相關(guān)信息的內容真實(shí)、準確、完整。募集說(shuō)明書(shū)的編制應客觀(guān)、全面，使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，突出事件實(shí)質(zhì)，不得選擇性披露，不得使用市場(chǎng)推廣的宣傳用語(yǔ)；應使用直接、簡(jiǎn)潔、確定的語(yǔ)句，盡量避免使用艱深晦澀、生僻難懂的專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)或公文用語(yǔ)；披露的內容應清晰、明確，并結合發(fā)行人情況進(jìn)行具體準確的解釋說(shuō)明；對不同章節或段落出現的同一語(yǔ)詞、表述、事項的披露應具有一致性，在不影響信息披露的完整性和不致引起閱讀不便的前提下，可以相互引征等。

    對于發(fā)行人應披露募投項目的基本信息，準則要求明確：募集資金投資項目的基本情況和經(jīng)營(yíng)前景，與現有業(yè)務(wù)或發(fā)展戰略的關(guān)系，項目的實(shí)施準備和進(jìn)展情況，預計實(shí)施時(shí)間，整體進(jìn)度安排，發(fā)行人的實(shí)施能力及資金缺口的解決方式；募投項目效益預測的假設條件及主要計算過(guò)程；募集資金投資于科技創(chuàng )新領(lǐng)域的說(shuō)明，以及募投項目實(shí)施促進(jìn)公司科技創(chuàng )新水平提升的方式；募集資金投資項目涉及立項、土地、環(huán)保等有關(guān)審批、批準或備案事項的進(jìn)展、尚需履行的程序及是否存在重大不確定性。