金融機構端午理財動(dòng)向“指南”：銀行大額存單利率最高上浮55% 券商報價(jià)回購“重現江湖”

    本報記者 周尚伃

    6月23日，隔夜Shibor（上海銀行間同業(yè)拆放利率）大幅下跌16.2BP，報1.971%，資金面持續寬松，再加之各國央行紛紛“放水”刺激經(jīng)濟，全球利率持續下行，各類(lèi)理財產(chǎn)品收益率隨之走低。

    恰逢端午小長(cháng)假將至，各類(lèi)機構趁機推廣各類(lèi)理財產(chǎn)品。假期期間，國債逆回購、銀行、券商、保險等短期理財產(chǎn)品更受到投資者青睞?！蹲C券日報》記者查閱眾多理財平臺及官微發(fā)現，某城商行將其大額存單在央行基準利率基礎上最高上浮55%；某上市券商推出“1天期、2天期（新客理財）、7天期、28天期”的報價(jià)回購產(chǎn)品，2天期的產(chǎn)品到期年化收益率達6.66%。

    券商2天期報價(jià)回購產(chǎn)品

    年化收益率達6.66%

    據《證券日報》記者觀(guān)察發(fā)現，臨近端午節，不少金融機構均為投資者定制了“端午專(zhuān)屬理財”，熱門(mén)產(chǎn)品需要定時(shí)搶購。

    券商產(chǎn)品方面，為了適應更多投資者的投資需求，此前一直維持“高姿態(tài)”的集合資管計劃愈發(fā)“接地氣”，接連推出眾多爆款產(chǎn)品，一些熱門(mén)產(chǎn)品上線(xiàn)后很快就被投資者搶購一空。本次端午節，券商報價(jià)回購類(lèi)產(chǎn)品也“重出江湖”。

    其中，端午節期間，某上市券商推出“1天期、2天期（新客理財）、7天期、28天期”的報價(jià)回購產(chǎn)品，受假期因素影響，1天期的報價(jià)回購產(chǎn)品可計息5天，最為搶手（起購金額較低，均為1000元）。而如果是該券商的新客戶(hù)，可以選擇2天期的報價(jià)回購產(chǎn)品，該券商表示，這款2天期的產(chǎn)品到期年化收益率達6.66%，低風(fēng)險，期限靈活，本息高度保障。該券商還幫投資者算了一筆賬，2天期的報價(jià)回購產(chǎn)品最高參與金額為35萬(wàn)元，收益=35萬(wàn)×6.66%×6天/365天≈383元。

    券商質(zhì)押式報價(jià)回購，簡(jiǎn)稱(chēng)“報價(jià)回購”，是指證券公司將符合要求的自有資產(chǎn)作為質(zhì)押物，以其折算后的標準券數量所對應金額作為融資額度，通過(guò)報價(jià)方式向符合條件的用戶(hù)融入資金，同時(shí)約定到期向用戶(hù)還本付息的交易。報價(jià)回購和收益憑證一樣，都是證券公司作為發(fā)行主體的債務(wù)性融資工具，它不屬于理財產(chǎn)品，而是券商的負債工具，屬于表內業(yè)務(wù)。

    對比銀行理財產(chǎn)品，從介入時(shí)間來(lái)說(shuō)，證券公司的報價(jià)回購業(yè)務(wù)更具優(yōu)勢。除此之外，《證券日報》記者注意到，券商推出的活動(dòng)中涉及“限時(shí)高收益短期理財產(chǎn)品”正在逐步減少，主要還是因為這些產(chǎn)品是否真的值得購買(mǎi)及合規均有待商榷。

    除傳統的攬客方式外，當下直播帶貨風(fēng)生水起，券商通過(guò)線(xiàn)上攬客引流已經(jīng)不僅僅局限于一些營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)。近期恰逢券商密集召中期策略會(huì )，一些券商主動(dòng)拋出APP免費直播引流，還有一些券商也舉行類(lèi)似直播帶貨的活動(dòng)來(lái)增強客戶(hù)黏性。

    利率最高上浮55%

    銀行大額存單搶手

    融360大數據研究院監測數據顯示，上周（6月15日-6月21日），銀行理財產(chǎn)品平均收益率為3.82%，環(huán)比下跌1BP；寶寶理財平均收益率為1.6%，環(huán)比上漲7BP；結構性存款平均預期最高收益率為3.93%，環(huán)比下跌11BP。

    在端午節銀行主推的理財產(chǎn)品中，記者發(fā)現，以某農商行為例，推出“端午專(zhuān)屬”理財產(chǎn)品，全渠道銷(xiāo)售，參考年化收益率為3.75%，產(chǎn)品期限50天，起購金額5萬(wàn)元（單戶(hù)上限50萬(wàn)元）。在此期間，該農商行還推出“代發(fā)工資專(zhuān)屬理財”、“新客戶(hù)專(zhuān)屬理財”，這兩款產(chǎn)品所展示的參考年化收益率均超過(guò)了4%，產(chǎn)品期限均為36天。

    在大額存單方面，據《證券日報》記者觀(guān)察發(fā)現，某城商行將其大額存單在央行基準利率基礎上最高上浮55%，兩款3年期的大額存單年利率可達4.2625%，付息方式也有兩種，為到期付息和按月付息，該行大額存單的起購金額均為20萬(wàn)元，按該行計算，存20萬(wàn)元每月收益710元，三年累計收益2.5575萬(wàn)元；同時(shí)，支持提前支取，提前支取按活期計息。而記者在某股份制銀行APP發(fā)現，大額存單產(chǎn)品非常搶手，2款存期為3年的產(chǎn)品均已售罄，年利率為3.7%、3.9%，分別為20萬(wàn)元、50萬(wàn)元起購。

    展望未來(lái)理財收益，融360分析師劉銀平認為，“近期市場(chǎng)利率仍在小幅走高，貨幣基金收益率終于止跌回升，預計在6月底之前有望繼續小幅上漲；銀行理財產(chǎn)品收益率整體來(lái)看較為穩定，波動(dòng)較小，下半月不會(huì )有太大起伏。受監管影響，結構性存款發(fā)行量和收益率可能會(huì )繼續下調。”