銀行版“特供”理財走俏 5.5%收益率再現江湖

    本報記者 彭妍

    春節將至，隨著(zhù)年終獎、年末分紅紛紛落袋，如何理財成為了投資者們關(guān)注的話(huà)題。

    《證券日報》記者近日走訪(fǎng)銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現，往年火爆的春節行情如今難見(jiàn)，在利率下行的當下，理財市場(chǎng)翹尾行情難以重現，“春節特供”理財產(chǎn)品較少，僅有部分銀行推出，收益普遍在4.8%左右，最高可達5.5%，頗為搶手。部分銀行的理財經(jīng)理對記者表示，近期理財產(chǎn)品購買(mǎi)需求旺盛，特供理財更搶手，募集期剛開(kāi)始，就幾乎被搶購一空。

    “春節特供”搶手

    《證券日報》記者在采訪(fǎng)中了解到，雖然相較往年，今年節日專(zhuān)屬產(chǎn)品數量相對較少，且收益率普遍走低，但相比之下，“春節特供”產(chǎn)品的收益率還是較同期發(fā)售的其他同類(lèi)產(chǎn)品高出0.1至0.2個(gè)百分點(diǎn)，而這對部分投資者頗具吸引力。

    一家總部在北京的城商行網(wǎng)點(diǎn)客戶(hù)經(jīng)理告訴記者：“我們只推出了一款特供理財產(chǎn)品，業(yè)績(jì)比較基準可達4.8%，相比其他產(chǎn)品的收益率要高一些。而這款特供產(chǎn)品剛上線(xiàn)幾分鐘就被投資者‘秒殺’了。”

    記者從某股份制銀行獲悉，該行近期推出五款“春節特供”理財產(chǎn)品，期限從1年到3年不等，起購金額1萬(wàn)元，業(yè)績(jì)比較基準最高可達5.5%，募集期為2月9日至2月22日，2月23日開(kāi)始計息。付息方式也更為靈活，有季付和年付兩種。

    該行的客戶(hù)經(jīng)理對記者表示，上述的年末特供理財收益基本都能達到業(yè)績(jì)基準水平，主要因為它的底層資產(chǎn)投向全部是非標資產(chǎn)，所以收益較高，平時(shí)只會(huì )偶爾在幾款理財里配一部分非標資產(chǎn)。

    對于最近的銀行理財產(chǎn)品而言，5.5%的年化收益率可謂鳳毛麟角。記者查找了多家銀行的常規理財產(chǎn)品，目前年化收益率普遍在4%左右，鮮有超過(guò)4.5%的。

    為何年末特供的理財相比其他理財收益更高？多名銀行客戶(hù)經(jīng)理對《證券日報》記者表示，“春節特供”理財產(chǎn)品與普通理財產(chǎn)品最大區別在資產(chǎn)投向上，比如非標資產(chǎn)在“春節特供”理財產(chǎn)品的配置中占比更重，使得收益率有明顯提升。

    此外，為了吸收行外資金和吸引新客戶(hù)，有的銀行上調大額存單和存款產(chǎn)品的利率。例如，某國有大行將行外資金20萬(wàn)元以上的3年期大額存單利率調整為3.987%。某城商行對于資金5萬(wàn)元以上新客購買(mǎi)三個(gè)月期理財，享受的年化收益率可達4.25%。

    “很多市民年終獎一到手就打算用來(lái)理財，近期來(lái)銀行投資理財的人很多，存款和大額存單一般較受老年人歡迎，有投資經(jīng)驗的投資者，更多的選擇銀行發(fā)行的‘春節特供’凈值型理財產(chǎn)品。”某股份制銀行的理財經(jīng)理告訴記者，正值銀行開(kāi)門(mén)紅以及年終業(yè)績(jì)考核，確實(shí)存在為吸引資金上調利率的情況。“主要是因為銀行把更多的收益讓給了客戶(hù)，春節前是投資者配置理財最理想的時(shí)間。”

    專(zhuān)家提醒謹防收益被稀釋

    4%、5%……近期銀行主推的特供理財產(chǎn)品收益率看起來(lái)頗為誘人，迎合了不少投資者的心理。但是很多投資者并沒(méi)有關(guān)注到募集期、起息日期等信息。專(zhuān)家提醒，理財產(chǎn)品發(fā)行前后的募集期和清算期往往不計收益，投資者務(wù)必留意投資期限的實(shí)際長(cháng)度，謹防收益被稀釋。

    《證券日報》記者調查發(fā)現，大部分在節假日前夕發(fā)行的理財產(chǎn)品都是在節后計息，產(chǎn)品的募集期在15天左右，而這種情況下會(huì )導致春節期間資金“站崗”問(wèn)題，從而拉低產(chǎn)品的實(shí)際收益率。

    例如，某股份制行近期發(fā)行了一款新春特別款理財，業(yè)績(jì)比較基準率5.5%，期限540天，募集期從2月9日到2月22日，共14天。如果2月9日購買(mǎi)了該款產(chǎn)品，那么資金占用時(shí)間一共是540天+14天=554天，折算下來(lái)實(shí)際收益率只有5.36%，比預期收益率低了0.14%。實(shí)際上，客戶(hù)的收益被“稀釋”了。

    東方金誠金融業(yè)務(wù)部助理總經(jīng)理李茜在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，從資產(chǎn)端來(lái)看，隨著(zhù)銀行理財產(chǎn)品凈值化轉型的持續推進(jìn)，新發(fā)理財產(chǎn)品將以配置固收類(lèi)產(chǎn)品為主，較難配置高收益的非標資產(chǎn)。同時(shí)，考慮到銀行存在一定攬儲壓力，短期內理財產(chǎn)品收益率下行速度或將放慢，大概率維持現有水平或呈小幅下行。長(cháng)期來(lái)看，未來(lái)隨著(zhù)利率市場(chǎng)化和凈值化轉型的推進(jìn)，銀行理財收益率仍將進(jìn)一步下降可能。