創(chuàng )業(yè)板重大資產(chǎn)重組 審核機制實(shí)現四大“升級”

    證券時(shí)報記者 吳少龍

    昨日，深交所發(fā)布3個(gè)關(guān)于創(chuàng )業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核標準的規則文件，對涉及創(chuàng )業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核的特有標準進(jìn)行了梳理，主要涉及四方面內容，包括重組標的資產(chǎn)行業(yè)定位要求、分類(lèi)審核機制、重組申報文件要求、重組申請否決后的處理措施等，進(jìn)一步完善優(yōu)化創(chuàng )業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規則體系。

    創(chuàng )業(yè)板試點(diǎn)注冊制實(shí)施以來(lái)，并購重組審核工作平穩開(kāi)展，審核效率不斷提升，市場(chǎng)各方改革獲得感增強。截至2021年6月22日，已有9家重組申請通過(guò)深交所審核，8家已注冊生效。

    隨著(zhù)注冊制改革向縱深推進(jìn)，為與《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等上位法規定做好銜接，進(jìn)一步完善創(chuàng )業(yè)板重組審核規則體系，提高重組審核工作透明度，深交所對涉及創(chuàng )業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核的特有標準進(jìn)行了梳理，制定形成了新的重組審核標準，以明確市場(chǎng)預期，釋放并購重組市場(chǎng)活力。

    從整體來(lái)看，本次優(yōu)化改善內容對相關(guān)業(yè)務(wù)的實(shí)際操作指導性很強，進(jìn)一步明確市場(chǎng)預期。細看重組審核標準優(yōu)化內容，四大“升級”著(zhù)力構建公開(kāi)透明可預期的審核機制，全力保障創(chuàng )業(yè)板并購重組審核工作平穩開(kāi)展。

    在重組標的的行業(yè)定位要求方面，重組審核標準明確獨立財務(wù)顧問(wèn)在執業(yè)中應對標的資產(chǎn)所處行業(yè)進(jìn)行核查把關(guān)，如標的資產(chǎn)所處行業(yè)不屬于上市公司同行業(yè)或者上下游的，則應按照《深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規定》的規定，對標的資產(chǎn)是否符合創(chuàng )業(yè)板定位進(jìn)行詳細論證分析，同時(shí)明確創(chuàng )業(yè)板重組上市標的的要求與首次公開(kāi)發(fā)行上市的要求保持一致。

    創(chuàng )業(yè)板重組分類(lèi)審核機制是本次重組審核標準的亮點(diǎn)之一，包括快速審核機制與小額快速審核機制。

    其中，前者明確深交所在審核重組申請文件時(shí)，可以根據上市公司的日常信息披露質(zhì)量、規范運作和誠信狀況以及獨立財務(wù)顧問(wèn)、證券服務(wù)機構的執業(yè)能力和執業(yè)質(zhì)量，結合國家產(chǎn)業(yè)政策和重組交易類(lèi)型，減少審核問(wèn)詢(xún)輪次、問(wèn)題數量，提高審核效率，并對上市公司信披質(zhì)量、中介機構執業(yè)質(zhì)量、產(chǎn)業(yè)政策及交易類(lèi)型等的評價(jià)制度進(jìn)行了明確。后者明確創(chuàng )業(yè)板重組符合重組審核規則規定的，可以適用小額快速審核機制。上市公司申請適用小額快速審核機制的，獨立財務(wù)顧問(wèn)應當對相關(guān)情況進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

    重組審核標準還明確重組申報文件要求。按規定，明確適用重組審核規則相關(guān)規定申報的，應當出具本次交易符合重組審核規則規定情形的獨立財務(wù)顧問(wèn)專(zhuān)項意見(jiàn)；申請重組上市的，應當出具關(guān)于標的資產(chǎn)符合創(chuàng )業(yè)板定位要求的獨立財務(wù)顧問(wèn)專(zhuān)項意見(jiàn)。

    最后，重組審核標準還規定了重組申請否決后的處理措施。對于重組申請被創(chuàng )業(yè)板并購重組委員會(huì )審議不通過(guò)，或者深交所作出終止審核決定，或者中國證監會(huì )作出不予注冊決定后，上市公司應在知悉上述事項后次一交易日予以公告，并在收到終止審核決定或者不予注冊決定后10日內，決定是否修改或終止本次重組方案并予以公告。