維護市場(chǎng)秩序 零容忍信號持續釋放

    今年前10個(gè)月，證監會(huì )累計作出249份行政處罰決定，罰沒(méi)款累計15.38億元；11月1日至27日，約20家上市公司收到證監會(huì )立案告知書(shū)，創(chuàng )出今年以來(lái)月度新高；多起債券市場(chǎng)違法違規案件取得新進(jìn)展，執法力度持續加大，中介機構治理不斷強化……

    今年以來(lái)，嚴打證券違法違規行為的信號持續釋放。市場(chǎng)人士指出，監管部門(mén)堅持“零容忍”“出重拳”，有力維護了市場(chǎng)秩序和投資者合法權益，凈化了市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境，預計接下來(lái)“嚴”的主基調將延續，持續以依法有效監管促進(jìn)資本市場(chǎng)平穩健康發(fā)展。

    上市公司監管突出重點(diǎn)

    信息披露歷來(lái)是上市公司監管的重點(diǎn)，也是行政處罰、刑事處罰和民事訴訟的多發(fā)領(lǐng)域。中國證券報記者梳理發(fā)現，信息披露違法違規依然是今年以來(lái)“曝光率”最高的證券違法違規事由。

    財務(wù)造假案仍時(shí)有發(fā)生。11月18日，澤達易盛、*ST紫晶雙雙披露，收到證監會(huì )發(fā)出的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》。這兩家公司均涉嫌虛增營(yíng)業(yè)收入、利潤，并涉嫌欺詐發(fā)行。

    因年報“難產(chǎn)”而涉嫌信披違法違規的行為不時(shí)出現。6月1日，*ST輔仁公告稱(chēng)，因未按規定期限披露年報，涉嫌信息披露違法違規，公司被證監會(huì )立案調查。此外，“未及時(shí)披露重大事項”也是出現頻率較高的信披違法違規事由。

    在業(yè)內人士看來(lái)，信披違法違規案件“曝光率”高，既表明一部分上市公司合規意識和合規能力有待提高，也是監管部門(mén)持續加大打擊力度的結果。“信披違法違規案件一向是監管部門(mén)打擊的重點(diǎn)。隨著(zhù)注冊制改革穩步推進(jìn)，信披重要性愈發(fā)凸顯，打擊信披違法違規的力度進(jìn)一步加大。”上海漢聯(lián)律師事務(wù)所合伙人宋一欣說(shuō)。

    “財務(wù)造假違規信息披露案件時(shí)有發(fā)生。”證監會(huì )稽查局副局長(cháng)劉永強日前表示，證監會(huì )將聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，嚴厲打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、違規占用擔保等嚴重影響上市公司質(zhì)量違法行為。據數據不完全統計，截至11月27日，11月約20家上市公司收到證監會(huì )立案告知書(shū)，數量創(chuàng )出今年以來(lái)月度新高。

    債市執法力度持續加強

    為規范債券市場(chǎng)發(fā)展，近年來(lái)，證監會(huì )依托債券市場(chǎng)統一執法工作機制，堅決打擊債券市場(chǎng)違法違規行為。從洛娃集團到福建福晟，證監會(huì )系統近期查辦的多起案件表明，對債券市場(chǎng)的執法力度持續加大。

    洛娃集團9月16日發(fā)布公告稱(chēng)，收到北京證監局送達的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》。對于洛娃集團信息披露虛假記載的違法行為，北京證監局擬責令洛娃集團改正，給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款；對于洛娃集團虛假申報文件騙取公開(kāi)發(fā)行“17洛娃01”公司債券的核準行為，擬處以非法所募資金金額百分之三的罰款。

    福建證監局近期披露的一則行政處罰決定書(shū)顯示，2019年8月至2019年12月，福建福晟及其合并報表子公司福建省長(cháng)樂(lè )市鶴凱置業(yè)有限公司共發(fā)生債務(wù)違約7筆，但福建福晟未在“18福晟02”等4只公開(kāi)發(fā)行債券2019年度報告中披露。福建證監局決定責令福建福晟改正，給予警告，并處罰款。

    在強化監管的同時(shí)，相關(guān)部門(mén)持續優(yōu)化制度體系，不斷完善債券市場(chǎng)制度建設。證監會(huì )日前公布的《關(guān)于深化公司債券注冊制改革的指導意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》指出，擬構建行政、民事、刑事立體化追責體系，推動(dòng)對債券違法違規主體依法進(jìn)行民事和刑事追責，形成司法震懾。

    不斷強化中介機構治理

    加大對中介機構監管力度，也是今年以來(lái)證監會(huì )稽查執法工作一大鮮明特征。中國證券報記者注意到，近期證券監管部門(mén)頻開(kāi)罰單，直指中介機構未勤勉盡責行為。

    會(huì )計師事務(wù)所方面，深圳堂堂會(huì )計師事務(wù)所在*ST新億年報審計中審計獨立性嚴重缺失，審計程序存在多項缺陷，審計報告存在虛假記載和重大遺漏，缺乏應有的職業(yè)操守和底線(xiàn)。證監會(huì )對其采取“沒(méi)一罰六”的行政處罰，相關(guān)主體涉嫌犯罪問(wèn)題將移送公安機關(guān)。

    律師事務(wù)所方面，證監會(huì )對山東魯成律師事務(wù)所因涉勝通集團財務(wù)造假案違法違規行為進(jìn)行立案調查、審理，決定責令該機構改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入處以罰款，并處罰時(shí)任項目負責人。

    證券公司方面，今年初證監會(huì )組織對8家證券公司投行內部控制及廉潔從業(yè)情況開(kāi)展了專(zhuān)項檢查，督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責。此次檢查發(fā)現部分證券公司存在內控制度和保障機制不健全、內控把關(guān)不嚴格等問(wèn)題，個(gè)別證券公司存在內控組織架構不合理、崗位職責利益沖突、投行團隊“承包制”管理等較嚴重的問(wèn)題。

    “始終堅持‘嚴’的處罰主基調，形成‘零容忍’強大震懾。”談及下一步工作重點(diǎn)，證監會(huì )表示，將強化資本市場(chǎng)治理的制度供給，提高涉刑案件的移送效率，積極推動(dòng)完善證券民事訴訟與賠償制度，支持投資者保護機構依法作為代表人參加訴訟，不斷提高廣大投資者對執法工作的獲得感和投資安全感。