吳清：強化基金公司、高管、基金經(jīng)理與投資者利益的綁定

    本報記者 杜雨萌 吳曉璐

    1月23日，國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會(huì )，介紹大力推動(dòng)中長(cháng)期資金入市，促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況。

    談及穩步推進(jìn)公募基金改革，中國證監會(huì )主席吳清表示，公募基金是資本市場(chǎng)重要的機構投資者和買(mǎi)方力量，通過(guò)專(zhuān)業(yè)的投資服務(wù)幫助投資者分享上市企業(yè)的成長(cháng)紅利，促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展與居民財富增長(cháng)的良性互動(dòng)。近年來(lái)，公募基金行業(yè)整體上保持穩健發(fā)展的態(tài)勢?？傄幠?019年的13萬(wàn)億元增長(cháng)到去年底的33萬(wàn)億元。其中，以股票投資為主的權益類(lèi)基金規模從2.3萬(wàn)億元增長(cháng)到8.2萬(wàn)億元，權益類(lèi)ETF突破3萬(wàn)億元。

    近年來(lái)，受股市波動(dòng)等復雜因素影響，特別是前兩年，部分權益類(lèi)基金出現了一定虧損，公募基金行業(yè)中也暴露出經(jīng)營(yíng)理念偏差、公司治理存在缺陷、投資行為短期化等問(wèn)題。按照去年9月26日中央政治局會(huì )議關(guān)于穩步推進(jìn)公募基金改革的部署，中國證監會(huì )堅持以人民為中心的價(jià)值取向，深入檢視剖析公募基金行業(yè)中存在的突出問(wèn)題，經(jīng)過(guò)認真調研論證，提出了一些有針對性的改革舉措，目前已形成初步改革方案?？偟目紤]是：

    一是完善基金公司的治理和定位。加強黨對基金行業(yè)的全面領(lǐng)導，進(jìn)一步完善基金公司治理，推動(dòng)股東會(huì )、董事會(huì )、經(jīng)營(yíng)層勤勉盡責，牢固樹(shù)立以投資者為本的經(jīng)營(yíng)理念。系統改革行業(yè)考核評價(jià)體系，全面加強長(cháng)周期業(yè)績(jì)考核。進(jìn)一步健全激勵約束機制和薪酬管理制度，著(zhù)力強化基金公司、高管、基金經(jīng)理與投資者利益的綁定，防止出現重規模、輕回報經(jīng)營(yíng)傾向，避免片面的追求規模，不重視投資者的回報。要進(jìn)一步穩步降低公募基金綜合費率，在已經(jīng)降低基金管理費率、托管費率、交易費率的基礎上，2025年起還將進(jìn)一步降低基金銷(xiāo)售費率，這樣預計每年合計可以為投資者節約大概450億元的費用。

    二是強化功能發(fā)揮，大力發(fā)展權益類(lèi)基金?！蛾P(guān)于推動(dòng)中長(cháng)期資金入市工作的實(shí)施方案》明確了公募基金持有A股流通市值未來(lái)三年每年至少增長(cháng)10%。公募基金改革將有助于實(shí)現每年增長(cháng)10%的目標。

    中國證監會(huì )將在公募基金改革上做以下四方面的工作：推出更多適配投資者需求的產(chǎn)品，加大中低波動(dòng)型產(chǎn)品創(chuàng )新力度，實(shí)現浮動(dòng)費率產(chǎn)品試點(diǎn)轉常規；加快推進(jìn)指數化投資發(fā)展，制定促進(jìn)指數化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案，實(shí)施股票ETF產(chǎn)品的快速注冊機制，原則上從受理之日起5個(gè)工作日內完成注冊，進(jìn)一步便利各類(lèi)中長(cháng)期資金投資市場(chǎng)；強化監管分類(lèi)評價(jià)引導，提高權益類(lèi)基金規模占比和長(cháng)期業(yè)績(jì)等指標在監管分類(lèi)評價(jià)當中的權重，引導基金公司將每年利潤的一定比例自購旗下的權益類(lèi)基金；督促提升核心投研能力，建立基金公司投研能力評價(jià)制度，引導基金公司強化投研核心能力建設，切實(shí)提高大類(lèi)資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理能力。

    三是加強監管執法，切實(shí)保護投資者利益。完善股東股權、人員管理、市場(chǎng)退出等重點(diǎn)領(lǐng)域法律法規。強化對基金投資交易行為的引導和約束，堅決糾治“高換手率”“風(fēng)格漂移”等過(guò)度投機行為，加大對違法違規行為查處力度，嚴厲打擊基金投資中的各類(lèi)違法違規，加強基金公司信息披露的社會(huì )監督，進(jìn)一步營(yíng)造風(fēng)清氣正的行業(yè)文化。

    吳清表示，目前，中國證監會(huì )還在進(jìn)一步加強調研，聽(tīng)取包括行業(yè)機構、投資者等各方面對改革方案的意見(jiàn)建議，也會(huì )抓緊修改完善，盡快落地實(shí)施。

（編輯 張明富）