證監會(huì )：2024年對42起操縱市場(chǎng)案件作出處罰 罰沒(méi)金額49.5億元

    本報記者 吳曉璐

    2月21日，中國證監會(huì )行政處罰委員會(huì )辦公室主任何艷春在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩定發(fā)展”新聞發(fā)布會(huì )上表示，2024年，證監會(huì )對42起操縱市場(chǎng)案件作出處罰，罰沒(méi)金額49.5億元，同比增長(cháng)42.2%，其中千萬(wàn)元以上罰單占比41.9%，向公安機關(guān)移送涉嫌操縱犯罪案件32件，移送犯罪嫌疑人104人。

    據何艷春介紹，隨著(zhù)市場(chǎng)規模不斷擴大、市場(chǎng)結構不斷豐富、市場(chǎng)深度不斷拓展，操縱類(lèi)案件也呈現出一些新的特點(diǎn)。一是從利用資金優(yōu)勢的傳統“坐莊型”操縱向基于特定時(shí)段和關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的短線(xiàn)化操縱演進(jìn)；二是借助配資資金或資管產(chǎn)品實(shí)施“加杠桿”、游資抱團炒作的“團伙型”操縱數量增多；三是上市公司“內部人”組織參與的“偽市值管理”信息型操縱、“編題材、講故事”的蠱惑型操縱有所增加；四是利用復雜金融產(chǎn)品、新型交易技術(shù)實(shí)施的操縱行為偶有發(fā)生。這給操縱市場(chǎng)行為的識別、調查、處罰帶來(lái)了新挑戰。

    何艷春表示，操縱市場(chǎng)行為“寄生”在市場(chǎng)肌體中，扭曲市場(chǎng)價(jià)格形成機制，致使買(mǎi)賣(mài)方向、報價(jià)金額和交易數量等市場(chǎng)信號失真，誤導交易決策。這實(shí)質(zhì)上是欺騙中小投資者買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出，違法者在極短時(shí)間內獲取巨大利益、賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，全身而退后，價(jià)格經(jīng)歷暴漲暴跌，往往“一地雞毛”，中小投資者的股票“砸在手上”甚至血本無(wú)歸。其中有的案件涉案金額大，涉及證券數量多，不但影響市場(chǎng)內在穩定性，嚴重者還會(huì )干擾監管政策傳導，誘發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險，始終是證監會(huì )打擊懲處的重點(diǎn)。

    下一步，證監會(huì )將繼續加大對操縱行為的打擊力度：一是提升能力，不斷豐富線(xiàn)索篩查手段，強化大數據收集、智能化分析等技術(shù)手段運用，加強對異常賬戶(hù)、交易信息的綜合分析研判，提高對操縱線(xiàn)索識別發(fā)現的精準度和及時(shí)性；二是集中兵力，抓好對諸如上市公司與市場(chǎng)機構內外勾連、推動(dòng)股價(jià)暴漲暴跌、無(wú)視監管警示屢查屢犯等惡性操縱案件的打擊懲治；三是發(fā)揮合力，在完善交易機制、加強交易監測監管的同時(shí)，強化協(xié)同民事、刑事立體追責，推動(dòng)出臺民事賠償司法解釋?zhuān)瑑?yōu)化行政刑事程序銜接機制，使違法犯罪分子不敢犯、不能犯。

（編輯 李波）