金融機構人士“支招”服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟：加大小微企業(yè)等薄弱環(huán)節支持力度 滿(mǎn)足科創(chuàng )等重點(diǎn)領(lǐng)域融資需求

    本報記者 蘇向杲 昌校宇 楊潔

    1月30日，國務(wù)院總理李克強到人民銀行、外匯管理局考察，主持召開(kāi)座談會(huì )強調，進(jìn)一步發(fā)揮金融支持宏觀(guān)經(jīng)濟穩定作用，持續提升金融服務(wù)水平，保持經(jīng)濟運行在合理區間，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

    在當前我國經(jīng)濟增速回升向好的大背景下，各類(lèi)金融機構服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟有哪些新舉措，下一步如何提升服務(wù)水平，備受市場(chǎng)關(guān)注。對此，《證券日報》記者采訪(fǎng)了銀行、券商、險企、基金等機構的首席經(jīng)濟學(xué)家、首席分析師及高管人員。多位受訪(fǎng)人士認為，無(wú)論是服務(wù)間接融資還是直接融資，下一步金融要繼續加大對小微企業(yè)等薄弱環(huán)節的支持力度，持續滿(mǎn)足科創(chuàng )等重點(diǎn)領(lǐng)域的融資需求。

    服務(wù)薄弱環(huán)節和重點(diǎn)領(lǐng)域

    新發(fā)展格局下，不同機構多措并舉服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的薄弱環(huán)節和重點(diǎn)領(lǐng)域。

    我國金融體系以銀行主導的間接融資為主，商業(yè)銀行在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟中扮演了主導角色。記者獲悉，建設銀行貫徹落實(shí)區域重大戰略和區域協(xié)調發(fā)展戰略，助力發(fā)揮消費基礎作用和投資關(guān)鍵作用，加快個(gè)人消費信貸發(fā)展，持續加強制造業(yè)、科技創(chuàng )新、綠色等領(lǐng)域資源傾斜，支持民營(yíng)經(jīng)濟和民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大，扎實(shí)做好減費讓利助企紓困。此外，廣發(fā)銀行持續服務(wù)重點(diǎn)行業(yè)發(fā)展，支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展，截至2022年末，該行在廣東省內綠色金融、戰略新興產(chǎn)業(yè)信貸余額增幅分別超133%、128%。民生銀行則通過(guò)傾斜信貸資源，實(shí)施差異化考核，制定專(zhuān)門(mén)增長(cháng)目標，持續加大對制造業(yè)支持力度。

    證券公司作為連通實(shí)體經(jīng)濟與資本市場(chǎng)的重要中介機構，依托多層次資本市場(chǎng)建設，發(fā)揮了直接融資的“服務(wù)商”功能。

    中航證券首席經(jīng)濟學(xué)家董忠云分析稱(chēng)，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和科技創(chuàng )新方面，證券公司加大對科技創(chuàng )新和新型產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域企業(yè)的支持力度，引導社會(huì )資本流向高端制造、新能源、醫藥生物等科技含量較高的行業(yè)和企業(yè)，助力經(jīng)濟轉型；在注冊制即將全面落地背景下，證券公司圍繞多層次資本市場(chǎng)建設，持續為企業(yè)提供承銷(xiāo)保薦、財務(wù)顧問(wèn)等全生命周期金融服務(wù)，幫助企業(yè)通過(guò)股債融資、并購重組、發(fā)行公募REITs等方式滿(mǎn)足其融資需求；同時(shí)，聚焦資產(chǎn)管理、債務(wù)重組等金融產(chǎn)品創(chuàng )新，協(xié)助企業(yè)化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，幫助企業(yè)實(shí)現穩增長(cháng)目標，推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    招商證券宏觀(guān)經(jīng)濟聯(lián)席首席分析師張一平表示，多家證券公司貫徹落實(shí)綠色發(fā)展理念，積極參與推動(dòng)發(fā)展方式綠色轉型。為多家新能源企業(yè)進(jìn)行股權融資，并對綠色債業(yè)務(wù)不斷加大投入。

    保險方面，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì )黨委書(shū)記、執行副會(huì )長(cháng)兼秘書(shū)長(cháng)曹德云表示，資金端，保險資管公司通過(guò)資產(chǎn)配置將資金投向實(shí)體經(jīng)濟和金融市場(chǎng)，為保險資金創(chuàng )造長(cháng)期穩定的投資回報；負債端，保險公司通過(guò)提供保險產(chǎn)品，為經(jīng)濟社會(huì )民生提供全方位風(fēng)險保障，幫助實(shí)體經(jīng)濟防范風(fēng)險、減少損失，提供有力支撐。

    提供高質(zhì)量有效率的服務(wù)

    未來(lái)，圍繞實(shí)體經(jīng)濟需求提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)，是金融機構的努力方向。

    中國民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬對記者表示，2023年，在貨幣政策“總量要夠、結構要準”，各項政策強化協(xié)同的方向下，銀行機構在支持實(shí)體經(jīng)濟方面，需繼續實(shí)現“增量、擴面、降價(jià)、提質(zhì)、防風(fēng)險”等多重目標，進(jìn)一步發(fā)揮金融支持宏觀(guān)經(jīng)濟穩定作用，提振市場(chǎng)預期和主體信心，鞏固經(jīng)濟回穩向上態(tài)勢。積極加大信貸投放，實(shí)現貸款平穩增長(cháng)，并適度靠前發(fā)力，信貸投放節奏前置，以寬信用帶動(dòng)全年經(jīng)濟“開(kāi)好頭、起好步”；深入落實(shí)穩經(jīng)濟一攬子政策和接續措施，加大金融對擴大內需、優(yōu)化結構的支持，積極高效對接央行政策，加大對國家重點(diǎn)支持領(lǐng)域和薄弱環(huán)節的投放力度；在降成本、激活力的同時(shí)，在存款結構上下功夫，進(jìn)一步加強負債成本管控；對既有的管理體系和考核體系進(jìn)行全面梳理，在滿(mǎn)足監管合規要求前提下，進(jìn)一步優(yōu)化管理流程，讓分支機構輕裝上陣，真抓實(shí)干、提升效率。

    “金融機構提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力，主要是持續完善內部治理，提升金融創(chuàng )新能力，滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟多元化、個(gè)性化金融服務(wù)需求；對于有條件的銀行需要逐步引入大數據、人工智能等技術(shù)，賦能銀行業(yè)務(wù)，提升經(jīng)營(yíng)與風(fēng)控效率。”光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華表示，對于部分區域中小銀行來(lái)說(shuō)，需要防范化解潛在風(fēng)險，深耕區域市場(chǎng)，采取差別化競爭策略。

    券商方面，中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明認為，證券公司要建立更有效的合規風(fēng)控，提供更精準的發(fā)行定價(jià)。發(fā)揮衍生品市場(chǎng)優(yōu)勢，為實(shí)體企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈提供有效風(fēng)險管理工具。積極探索金融助力第三次分配新模式，持續開(kāi)展慈善公益活動(dòng)，促進(jìn)實(shí)現共同富裕目標。主動(dòng)服務(wù)國家重大戰略和區域協(xié)調發(fā)展，通過(guò)股權債權投資融資、并購重組等各種市場(chǎng)化機制，把資金高效轉化為資本，提高要素質(zhì)量和配置效率。

    在董忠云看來(lái)，依托資本市場(chǎng)深化改革和多層次資本市場(chǎng)建設，券商機構應增強金融服務(wù)能力，為企業(yè)提供私募融資、股債融資、產(chǎn)業(yè)并購、做市交易等全生命周期服務(wù)，幫助企業(yè)豐富融資渠道，降低融資成本；同時(shí)，提供多元化的資產(chǎn)管理服務(wù)，充分挖掘企業(yè)投資價(jià)值，提高市場(chǎng)活躍度和流動(dòng)性，促進(jìn)投融資有效對接，提高資源配置效率。

    對于保險服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，曹德云提到五個(gè)建議：一是強化積極服務(wù)構建新發(fā)展格局的理念；二是提升優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項目挖掘和投資管理能力；三是堅持把風(fēng)險防控貫穿資管業(yè)務(wù)全流程；四是加快探索科技賦能保險資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的新場(chǎng)景，以更加豐富的數字化場(chǎng)景，提升保險資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的效能；五是繼續發(fā)揮險資優(yōu)勢加大對綠色經(jīng)濟支持力度。

    “保險資管作為重要機構投資者一員，應充分兼顧好經(jīng)濟價(jià)值、社會(huì )責任和商業(yè)倫理，以金融融入實(shí)體，以金融服務(wù)民生。”大家資產(chǎn)總經(jīng)理吳劍飛表示。

    基金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟也將大有作為。博時(shí)基金首席權益策略分析師陳顯順表示，基金公司可通過(guò)深度投研和長(cháng)期投資，獲取上市公司的價(jià)值增長(cháng)，建立可持續、可復制的競爭優(yōu)勢，從而進(jìn)一步提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟水平。在機構投資者逐漸占據主導地位的市場(chǎng)環(huán)境中，必須堅定地通過(guò)價(jià)值投資、長(cháng)期投資，選擇代表中國經(jīng)濟競爭力的核心資產(chǎn)，以及代表經(jīng)濟轉型升級、科技創(chuàng )新方向的戰略性資產(chǎn)，不斷提升研究的前瞻性和深度，研究向產(chǎn)業(yè)縱深延伸，把握上市公司的投資價(jià)值，實(shí)現優(yōu)秀的投資業(yè)績(jì)。