最高法：維護資本市場(chǎng)誠信秩序 立體追責體系已形成

    本報兩會(huì )報道組 吳曉璐

    3月9日，最高人民法院舉辦2021年全國兩會(huì )《最高人民法院工作報告》系列解讀全媒體直播訪(fǎng)談第二場(chǎng)活動(dòng)。最高人民法院審判委員會(huì )副部級專(zhuān)職委員劉貴祥表示，隨著(zhù)立法的完善，資本市場(chǎng)財務(wù)造假等違法違規犯罪行為的成本顯著(zhù)提高，行政執法、民事追償和刑事懲戒相互銜接的立體追責體系已經(jīng)形成，這是維護資本市場(chǎng)誠信秩序的內在要求，也是造假者必須付出的代價(jià)。

    清除資本市場(chǎng)財務(wù)造假等“毒瘤”

    “讓做壞事的人付出高昂的代價(jià)”

    “資本市場(chǎng)的誠信建設，一直是黨中央高度重視的問(wèn)題。”劉貴祥表示，2020年11月2日，中央深改委審議通過(guò)《關(guān)于依法從嚴打擊證券市場(chǎng)違法活動(dòng)的若干意見(jiàn)》，對改進(jìn)和完善資本市場(chǎng)的執法和司法工作進(jìn)行了頂層設計和具體部署，再次釋放了對資本市場(chǎng)違法違規犯罪行為保持“零容忍”的信號。

    “依法誠信經(jīng)營(yíng)是資本市場(chǎng)最基本的規矩，誠實(shí)信用是證券發(fā)行和交易活動(dòng)必須遵守的基本原則。”劉貴祥表示，財務(wù)造假是資本市場(chǎng)的“毒瘤”之一，嚴重損害投資者的合法權益，嚴重危害市場(chǎng)秩序，必須堅決、果斷、及時(shí)加以清除。而清除這些“毒瘤”的最有效方法，就是提高資本市場(chǎng)違法違規犯罪行為的成本，讓做壞事的人付出高昂的代價(jià)，形成“壞事做不起”“不敢做壞事”的震懾效應。

    “嚴懲證券市場(chǎng)虛假陳述行為，該入刑的入刑，當賠償的賠償。”3月8日，最高人民法院院長(cháng)周強作2021年最高法工作報告時(shí)表示，嚴懲操縱證券期貨市場(chǎng)、內幕交易、涉地下錢(qián)莊、洗錢(qián)等犯罪，嚴厲打擊逃廢債行為，服務(wù)防范化解金融風(fēng)險，維護金融市場(chǎng)秩序和國家金融安全。依法嚴懲違規披露信息、欺詐發(fā)行股票等犯罪，對資本市場(chǎng)違法犯罪零容忍。

    通過(guò)“追首惡”進(jìn)行精準打擊

    四地法院已啟用集體訴訟

    劉貴祥表示，為全面落實(shí)對資本市場(chǎng)違法違規犯罪行為“零容忍”的工作要求，全力維護資本市場(chǎng)健康穩定和良好生態(tài)，打擊資本市場(chǎng)違法失信行為，維護投資者的合法權益，去年人民法院主要開(kāi)展的重點(diǎn)工作主要包括：

    一是通過(guò)“追首惡”，進(jìn)行精準打擊。上市公司實(shí)施財務(wù)造假違法違規行為，都是在控股股東、實(shí)際控制人以及核心高管人員的操縱下實(shí)施的。只有進(jìn)行精準打擊，才能從根本上遏制財務(wù)造假行為。因此，在審判工作中，人民法院更加重視“追首惡”，讓真正做壞事的人直接承擔責任。

    二是對“看門(mén)人”堅持過(guò)錯與責任相一致，過(guò)罰相當。在防范和抑制財務(wù)造假方面，發(fā)揮好“看門(mén)人”的作用至關(guān)重要。各類(lèi)中介機構作為投資者的“看門(mén)人”，負責審核和驗證上市公司向投資者報告的信息是否真實(shí)、準確、完整。只有進(jìn)一步壓實(shí)“看門(mén)人”的責任，才能有效防止和抑制財務(wù)造假活動(dòng)。近年來(lái)，有一些證券公司、會(huì )計師事務(wù)所和律師事務(wù)所在履行“看門(mén)人”職責的時(shí)候“打瞌睡”，甚至迎合上市公司的財務(wù)造假需求，配合進(jìn)行造假活動(dòng)，不僅造成了惡劣的社會(huì )影響，也因此承受了極為嚴重的后果。同時(shí)，在有些財務(wù)造假案件中，中介機構對企業(yè)的財務(wù)造假活動(dòng)，因為核查手段等限制沒(méi)有發(fā)現，在這種情況下，也強調責任追究的過(guò)罰相當，責任與過(guò)錯相一致，而不是采取一刀切，不問(wèn)過(guò)錯程度一律承擔全部連帶責任。

    三是制定集體訴訟司法解釋?zhuān)M(jìn)一步強化民事賠償的震懾作用。最高人民法院于去年7月31日發(fā)布依據證券法與民訴法的規定，發(fā)布《關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問(wèn)題的規定》（簡(jiǎn)稱(chēng)《規定》），細化了證券法關(guān)于證券集體訴訟制度的相關(guān)規定，明確了制度運行的基本流程，增加了制度的可操作性?！兑幎ā返陌l(fā)布，標志著(zhù)證券集體訴訟的落地實(shí)施，再次向社會(huì )各界釋放出人民法院對資本市場(chǎng)違法犯罪行為始終秉持“零容忍”的鮮明態(tài)度。司法解釋頒布后，杭州中院、南京中院、上海金融法院、廣州中院都已經(jīng)開(kāi)始采用集體訴訟程序對財務(wù)造假案件進(jìn)行審理，相關(guān)案件的審理工作正在扎實(shí)推進(jìn)。

    《證券日報》記者從公開(kāi)信息了解到，去年年底，杭州中院已經(jīng)對五洋債欺詐發(fā)行案進(jìn)行一審判決，此案是證券糾紛領(lǐng)域全國首例適用代表人訴訟制度審理的案件。去年5月份，南京中院對4家江蘇上市公司證券虛假陳述案采用證券糾紛代表人程序審理。去年9月份和12月份，上海金融法院、廣州中院分別對轄區內一家上市公司證券虛假陳述案采用普通代表人訴訟程序審理。

（編輯 白寶玉）