開(kāi)年以來(lái)全部實(shí)現正收益 首批個(gè)人養老金基金回報亮眼

    2022年11月28日個(gè)人養老金基金產(chǎn)品正式開(kāi)售，截至目前，絕大多數產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現了正收益。尤其是2023年以來(lái)，個(gè)人養老金基金產(chǎn)品在市場(chǎng)反彈下表現較優(yōu)。

    個(gè)人養老金基金回報初顯

    32歲的趙先生原來(lái)沒(méi)考慮過(guò)養老的問(wèn)題，但他在2022年底聽(tīng)說(shuō)個(gè)人養老金可以“抵稅”，也開(kāi)了個(gè)賬戶(hù)，并隨手買(mǎi)了一只和自己退休年齡接近的養老目標日期基金。近期，他打開(kāi)賬戶(hù)，發(fā)現這筆投資已經(jīng)有了600多元的收益。

    2022年12月22日買(mǎi)入，持有16天，持倉收益達5.65%，趙先生挺高興。他的情況并非個(gè)例。Choice數據顯示，自2022年11月28日個(gè)人養老金基金產(chǎn)品正式開(kāi)售至2023年1月11日，個(gè)人養老金基金中僅4只凈值小幅下跌，其他產(chǎn)品全部實(shí)現正收益，平均漲幅達1.13%。其中，漲幅位居前三的分別是工銀養老2050五年FOF、興業(yè)養老2035FOF和中歐預見(jiàn)養老2050五年FOF，凈值漲幅分別為4.76%、3.34%和3.17%。此外，同源數據顯示，2023年以來(lái)，個(gè)人養老金基金全部實(shí)現正收益，平均回報達1.58%，可以說(shuō)是穩中有進(jìn)。

    “只要股債市場(chǎng)表現不錯，作為配置型產(chǎn)品，FOF的收益也不會(huì )差。”一家頭部基金公司FOF管理人表示，FOF類(lèi)產(chǎn)品最大的優(yōu)勢就是實(shí)現“風(fēng)險和收益的二次平衡”，即下跌的時(shí)候不會(huì )過(guò)快過(guò)猛，上漲的時(shí)候也能跟上，獲取市場(chǎng)的平均收益，投資者可以放心長(cháng)期持有。

    以公募養老FOF2022年全年表現為例，Choice數據顯示，普通股票型基金平均回報為-20.09%，偏股混合型基金平均回報為-20.04%，公募“固收+”平均回報為-3.85%，而養老FOF的平均回報為-9.83%。從近3年回報看，普通股票型基金和偏股混合型基金平均回報分別為43.06%和34.51%，而養老FOF的回報為15.89%，體現了配置的長(cháng)期穩定性和持續性。

    如何選擇個(gè)人養老金基金

    普通投資者如何挑選一只適合自己的個(gè)人養老金基金？頭部基金公司FOF負責人紛紛給出了自己的建議。

    華夏基金副總經(jīng)理、資產(chǎn)配置部行政負責人孫彬表示，養老FOF分為兩類(lèi)——養老目標日期基金和養老目標風(fēng)險基金：養老目標日期基金提供一站式服務(wù)，沒(méi)有充足時(shí)間研究基金的客戶(hù)可對照自己的退休日期購買(mǎi)；有相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識的客戶(hù)可通過(guò)養老目標風(fēng)險基金構建自己的養老投資組合，結合年齡、財富積累程度、職業(yè)的變化，以及自己對退休生活的預期進(jìn)行調整。

    嘉實(shí)基金FOF投資部基金經(jīng)理唐棠表示，目前被納入“個(gè)人養老金產(chǎn)品池”的養老目標基金有135只，個(gè)人投資者一定要從自身養老需求出發(fā)，選擇適合自己的產(chǎn)品。如果希望在基礎養老保障下有一定程度提升，可選擇養老目標風(fēng)險基金，風(fēng)險相對可控；如果希望追求更高品質(zhì)養老生活，對風(fēng)險的承受能力更高，可選擇養老目標日期基金。

    廣發(fā)基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理楊喆認為，FOF是一個(gè)相對完整的“基金投資方案”，建議投資者從投資需求和風(fēng)險偏好出發(fā)，選擇適合自己的FOF產(chǎn)品。例如，偏債型FOF的預期收益相對不高，但預期回撤也更??；偏股型FOF的預期收益更高，但是預期波動(dòng)要大一些，建議投資者持有的時(shí)間也要長(cháng)一些。

    海通證券表示，投資者在選擇產(chǎn)品時(shí)可從五方面考量：一是定目標，明確自己的養老理財目標；二是看規模，盡量不選“迷你基”或超大規?；?；三是看基金經(jīng)理，選擇擅長(cháng)大類(lèi)資產(chǎn)配置、長(cháng)期業(yè)績(jì)穩健、風(fēng)格穩定的基金經(jīng)理；四是看基金公司，選擇整體實(shí)力強的基金公司；五是看個(gè)人養老基金的持倉。