2023年券商經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)39項細分指標出爐 證券投資業(yè)務(wù)收入同比增長(cháng)超100%

    本報記者 周尚伃

    見(jiàn)習記者 于宏

    近日，《證券日報》記者從券商處獲悉，2023年度券商經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)指標數據出爐，具體包括總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、信息技術(shù)投入以及各項細分業(yè)務(wù)收入（包括投入）等39項核心數據指標，上述數據主要呈現了各項指標的行業(yè)中位數與行業(yè)平均數情況，共有107家券商參與統計。

    自營(yíng)業(yè)務(wù)成為

    第一大收入來(lái)源

    作為周期性行業(yè)，券商的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)情況與市場(chǎng)走向密切相關(guān)。2023年，行業(yè)業(yè)績(jì)彰顯韌性，經(jīng)營(yíng)情況整體穩定，全年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入4059.02億元，同比增2.77%；凈利潤1378.33億元，同比降3.14%。

    在各項主營(yíng)業(yè)務(wù)中，2023年，券商的證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入合計為1113.1億元，同比下降12.48%，該指標行業(yè)中位數收入為4.34億元；投行業(yè)務(wù)收入為541.62億元，同比下降17.78%，該指標行業(yè)中位數收入為1.57億元；資管業(yè)務(wù)收入為195.58億元，同比下降17.97%，該指標行業(yè)中位數收入為6345.49萬(wàn)元。相對上述，券商自營(yíng)業(yè)務(wù)則增速亮眼，成為業(yè)績(jì)的重要支撐，2023年行業(yè)證券投資業(yè)務(wù)收入為1213.52億元，同比增長(cháng)100.75%，該指標行業(yè)中位數收入為3.7億元。

    從業(yè)務(wù)結構來(lái)看，中證協(xié)統計數據顯示，2023年，證券行業(yè)自營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、利息凈收入、資管業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)收入分別占營(yíng)業(yè)收入的29.99%、27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，自營(yíng)業(yè)務(wù)成為券商的第一大收入來(lái)源。

    聚焦細分類(lèi)別的業(yè)務(wù)收入情況，經(jīng)紀業(yè)務(wù)方面，2023年券商響應減費降負政策，普遍下調經(jīng)紀業(yè)務(wù)傭金費率，代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)收入（含交易單元席位租賃）合計為985.37億元，同比下降12.88%，該指標行業(yè)中位數收入為4.16億元；備受市場(chǎng)關(guān)注的代理銷(xiāo)售金融產(chǎn)品收入合計為127.73億元，同比下降9.33%，該指標行業(yè)中位數收入為2708.47萬(wàn)元。

    投行業(yè)務(wù)細分收入方面，2023年，券商承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)收入合計479.99億元，同比下降17.8%，該指標行業(yè)中位數收入為1.31億元。相對于股票承銷(xiāo)，債券承銷(xiāo)保持著(zhù)較好水平，2023年券商股票主承銷(xiāo)承銷(xiāo)保薦傭金收入為250.84億元，同比下降28.42%；債券主承銷(xiāo)承銷(xiāo)保薦傭金收入為212.9億元，同比增長(cháng)2.13%。

    信息技術(shù)投入提升

    細分業(yè)務(wù)不乏亮點(diǎn)

    當前，在數字化轉型大趨勢下，證券行業(yè)信息技術(shù)投入情況受到各方關(guān)注。2023年，中證協(xié)印發(fā)了《證券公司網(wǎng)絡(luò )和信息安全三年提升計劃（2023—2025）》，鼓勵有條件的證券公司在2023年至2025年三個(gè)年度信息科技平均投入金額不少于上述三個(gè)年度平均凈利潤的10%或平均營(yíng)業(yè)收入的7%，并保持穩定的資金投入。

    為此，券商2023年的信息技術(shù)投入進(jìn)一步提升，合計為430.3億元，同比增長(cháng)7%，該指標行業(yè)中位數投入為1.69億元。不過(guò)，據《證券日報》記者不完全統計，由于綜合實(shí)力的差別，各家券商的投入情況也差異較大。以上市券商為例，2023年，多家頭部上市券商信息技術(shù)投入遠超行業(yè)中位數1.69億元，例如華泰證券信息技術(shù)投入25.78億元，海通證券信息技術(shù)投入達24.31億元，國泰君安、中金公司等7家券商的信息技術(shù)投入也均超10億元。

    6月3日，中證協(xié)證券科技專(zhuān)業(yè)委員會(huì )召開(kāi)主任委員（擴大）會(huì )議時(shí)提出，2024年將深入貫徹中央金融工作會(huì )議精神，圍繞證券行業(yè)做好數字金融這篇大文章，推動(dòng)證券公司加強網(wǎng)絡(luò )與信息系統安全穩定運行保障體系和能力建設，推進(jìn)落實(shí)網(wǎng)絡(luò )和信息安全三年提升計劃。

    值得關(guān)注的是，由于具備一定的準入門(mén)檻，近年來(lái)，券商衍生品業(yè)務(wù)的發(fā)展情況也展現了頭部券商們的綜合實(shí)力。2023年，證券公司基于柜臺與機構客戶(hù)對手方交易業(yè)務(wù)的收入總和為52.32億元，同比下滑32.02%。開(kāi)源證券非銀金融行業(yè)首席研究員高超表示：“券商衍生品業(yè)務(wù)增速承壓，主要是因2022年以來(lái)場(chǎng)外衍生品規模增速有所放緩，可能與銀行理財贖回、結構性存款壓降、互換新規過(guò)渡、券商再融資節奏放緩等因素有關(guān)。”

    當然，細分業(yè)務(wù)中也不乏亮點(diǎn)，例如，2023年券商約定購回業(yè)務(wù)利息收入為1.82億元，同比增長(cháng)16.25%。此外，機構業(yè)務(wù)一直是券商積極發(fā)力的方向，2023年券商代理機構客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券交易額為748.18萬(wàn)億元，同比增長(cháng)9.53%。

    展望未來(lái)，中信證券金融產(chǎn)業(yè)首席分析師田良表示：“隨著(zhù)資本市場(chǎng)的逐步回暖，交易傭金及投資收益有望實(shí)現環(huán)比上行，行業(yè)凈利率水平有望進(jìn)一步提升。在同比基數下降的環(huán)境下，證券行業(yè)利潤降幅有望逐步收窄。”

    東北證券非銀金融首席分析師鄭君怡也表示：“今年以來(lái)，多項政策出臺助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，提高市場(chǎng)活躍度與可投性。隨著(zhù)資本市場(chǎng)回暖，市場(chǎng)主要指數上行，證券行業(yè)經(jīng)紀業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)從中受益較多，收入有望得到提升。同時(shí)，多數證券公司逐漸深化財富管理轉型，利用科技賦能公司業(yè)務(wù)發(fā)展，拓展業(yè)務(wù)布局。”