中國信登聯(lián)合中債估值中心舉辦信托凈值化管理論壇

    本報記者 鄭馨悅

    為助力行業(yè)加快凈值化管理轉型進(jìn)程，推動(dòng)《關(guān)于規范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“資管新規”）、《企業(yè)會(huì )計準則第22號—金融工具確認和計量》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新金融工具會(huì )計準則”）在信托行業(yè)的有效貫徹落實(shí)。7月21日，中國信托登記有限責任公司（以下稱(chēng)“中國信登”）聯(lián)合中債金融估值中心有限公司（以下稱(chēng)“中債估值中心”）在上海舉辦信托凈值化管理論壇。財政部會(huì )計司朱琳處長(cháng)、銀保監會(huì )信托部郭昊副處長(cháng)、中央國債登記結算有限責任公司（以下稱(chēng)“中央結算公司”）副總經(jīng)理劉凡、中國信登董事長(cháng)文海興、中債估值中心總經(jīng)理牛玉銳等出席了本次活動(dòng)。

    資管新規與新金融工具會(huì )計準則的正式實(shí)施對信托產(chǎn)品的公允價(jià)值計量、資產(chǎn)分類(lèi)和預期信用損失計量等提出了較高的專(zhuān)業(yè)技術(shù)要求，也給信托公司數據系統化建設帶來(lái)全新挑戰。信托產(chǎn)品的托管行普遍表示，若信托公司自行建模會(huì )造成不同機構實(shí)施標準各不相同，資產(chǎn)凈值復核等對賬工作的可操作性較低，呼吁由第三方機構提供統一的信托產(chǎn)品估值等相關(guān)數據。

    財政部會(huì )計司朱琳表示，建立統一的會(huì )計核算和估值標準，不僅有利于推動(dòng)信托行業(yè)落地實(shí)施新金融工具會(huì )計準則，同時(shí)也有利于各資管行業(yè)對于同類(lèi)資管產(chǎn)品采用統一標準，促進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)更加規范、健康發(fā)展。

    銀保監會(huì )信托部郭昊表示，信托凈值化管理有利于信托公司更好履行受托責任，助力打破剛性?xún)陡?；有利于投資者更好掌握資金信托管理情況，依法行使投資者權利；有利于加強資金信托監管，幫助信托公司盡快回歸信托業(yè)務(wù)本源。信托產(chǎn)品凈值生成需符合新金融工具會(huì )計準則、資管新規、其他監管規定及業(yè)務(wù)需要，準確反映資產(chǎn)情況。信托產(chǎn)品凈值是信托產(chǎn)品管理情況的綜合體現，也是信息披露的重要內容。建議信托公司加強理論研究和探索，促進(jìn)行業(yè)交流與經(jīng)驗分享，會(huì )同各方合力促進(jìn)信托產(chǎn)品凈值化管理平穩落地。

    中央結算公司劉凡表示，自2005年基金行業(yè)引入了中央結算公司作為首家基金估值基準機構以來(lái)，銀行理財和保險資管機構也相繼將中債估值作為會(huì )計核算、風(fēng)險管理等領(lǐng)域的重要基準，標志著(zhù)第三方公允估值在資管行業(yè)的應用不斷加深。十余年實(shí)踐證明，第三方估值機制能夠為市場(chǎng)提供統一的公允價(jià)值計量參考，有效幫助資管機構解決非標準化資產(chǎn)估值技術(shù)難點(diǎn)，為監管部門(mén)穿透式監管和市場(chǎng)機構內部風(fēng)險管理提供有效工具。自資管新規和新金融工具會(huì )計準則發(fā)布以來(lái)，中國信登與中債估值中心攜手為信托行業(yè)提供新金融工具會(huì )計準則相關(guān)服務(wù)，并取得了階段性成果，為行業(yè)提供有效解決方案。期望雙方進(jìn)一步完善解決方案質(zhì)量，持續優(yōu)化信托行業(yè)公允估值體系建設，為助力信托產(chǎn)品凈值化轉型，推動(dòng)行業(yè)持續健康發(fā)展做出更大的貢獻。

    中國信登文海興表示，在資管新規與新金融工具會(huì )計準則的新要求下，信托行業(yè)公允價(jià)值估值體系的搭建需要明確行業(yè)統一標尺，以使行業(yè)內部對同一資產(chǎn)分類(lèi)和計量結果具有一致性，不同資產(chǎn)的分類(lèi)和計量結果具有可比性。下一步，中國信登將持續優(yōu)化信托估值及相關(guān)服務(wù)質(zhì)效，并聯(lián)合中債估值中心積極推進(jìn)信托產(chǎn)品新金融工具會(huì )計準則解決方案在行業(yè)內的深入應用，夯實(shí)信托行業(yè)凈值化轉型基礎，幫助信托公司按時(shí)保質(zhì)落實(shí)凈值化管理和新金融工具會(huì )計準則要求，助力信托行業(yè)更高水平更高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 田冬）