6家央企大股東慷慨增資信托公司 4家強化控股權

    本報記者 邢萌

    8月17日，銀保監會(huì )官網(wǎng)披露了一則英大信托股權變更公告。公告顯示，南方電網(wǎng)擬將25%英大信托股權轉讓至南方電網(wǎng)資本控股公司。作為央企背景信托公司，英大信托的大股東為持股73.49%的國網(wǎng)英大股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國網(wǎng)英大”）。

    業(yè)內不乏此類(lèi)公司，央企大股東身具產(chǎn)融協(xié)同優(yōu)勢，能為信托公司展業(yè)提供資源渠道。相對地，信托公司也能以金融服務(wù)反哺央企下的實(shí)體產(chǎn)業(yè)，二者相輔相成。如五礦信托之于五礦集團、昆侖信托之于中國石油、華寶信托之于寶武鋼鐵集團等。

    近年來(lái)，大舉增資信托公司成為不少央企大股東的共同選擇。據記者梳理統計，2019年以來(lái)，至少有6家央企大股東先后對信托公司增資，進(jìn)而增強公司實(shí)力、穩固大股東地位。

    多家央企控股信托公司

    上半年業(yè)績(jì)居前

    英大信托的展業(yè)具有濃厚的電力行業(yè)色彩，正如其戰略目標為：2025年基本建成“具有能源特色行業(yè)領(lǐng)先的現代信托公司”。

    去年，國家電網(wǎng)通過(guò)旗下的國網(wǎng)英大國際控股集團等數家單位將英大信托順利帶入資本市場(chǎng)。

    2020年2月份，國網(wǎng)英大國際控股集團等4家股東單位將持有的英大信托73.49%股權轉讓給上市公司置信電氣（現已更名為“國網(wǎng)英大”），國網(wǎng)英大成為控股股東。由此，英大信托通過(guò)將部分股權裝入上市公司的方式實(shí)現曲線(xiàn)上市，成為業(yè)內為數不多的上市系信托公司。

    得益于資本市場(chǎng)的優(yōu)勢，英大信托的發(fā)展進(jìn)入快車(chē)道。年報顯示，2020年英大信托實(shí)現營(yíng)業(yè)收入21.17億元，同比增長(cháng)31.83%；實(shí)現凈利潤12.43億元，同比增長(cháng)19.33%。

    對于大股東國網(wǎng)英大而言，信托公司的金融支持作用突出。“上市公司可利用信托制度優(yōu)勢，發(fā)揮信托對產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng )新、技術(shù)改造升級及基礎設施建設等方面的金融支持作用，有效拓寬多元化融資渠道，通過(guò)產(chǎn)融結合、以融促產(chǎn)推動(dòng)上市公司轉型升級、提質(zhì)增效和由大變強。”百瑞信托博士后工作站研究員夏爽對《證券日報》記者表示。

    事實(shí)上，央企大股東疊加上市公司的優(yōu)勢，正在將越來(lái)越多的信托公司推向潮頭。據銀行間市場(chǎng)披露未經(jīng)審計的半年度財報，今年上半年凈利潤前20的信托公司中，五礦信托、中航信托、英大信托、百瑞信托、國投泰康信托等均為此類(lèi)公司。

    “服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟是信托轉型發(fā)展的重要發(fā)力點(diǎn)。”夏爽表示，上市公司股東的參與有利于信托公司找準定位，切實(shí)加強細分領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)能力，將履行社會(huì )責任和謀求長(cháng)遠發(fā)展進(jìn)行有機結合，形成信托公司高質(zhì)量發(fā)展的比較優(yōu)勢。

    信托盈利能力強

    吸引央企大股東增資

    最近數年，越來(lái)越多信托公司收到央企大股東的增資大禮包。記者據公開(kāi)資料梳理發(fā)現，自2019年至今，至少有中航信托、中糧信托、國投泰康信托等6家公司的央企大股東對信托公司增資，其中4家持股比例上升。

    具體來(lái)看，3月中旬，中航產(chǎn)融發(fā)布公告稱(chēng)，將通過(guò)控股子公司中航投資以自有資金20億元向中航信托增資，中航投資的持股比例已由82.73%升至84.42%；2月中下旬，中糧資本發(fā)布公告稱(chēng)，已完成對中糧信托16億元的增資，持股比例升至80.51%；2020年1月初，銀保監會(huì )官網(wǎng)披露了國投泰康信托的增資事宜，大股東國投資本出資4.32億元，股權升至61.29%；2019年10月中旬，銀保監會(huì )官網(wǎng)披露了外貿信托的增資情況，中化資本斥資7.84億元，股份增至97.26%。

    《證券日報》記者發(fā)現，除了增資之外，也有信托公司大股東通過(guò)受讓股權的方式進(jìn)行增持。如2020年1月初，昆侖信托股權變更事項獲監管批復，中油資產(chǎn)管理有限公司受讓廣博控股集團持有的昆侖信托5%股權，持股比例增至87.18%。

    “對于具有實(shí)業(yè)背景的央企股東而言，來(lái)自信托公司的盈利占據重要地位，央企股東具有持續投入資金的動(dòng)力。”資管行業(yè)研究員袁吉偉對記者表示，當前信托公司處于轉型的關(guān)鍵時(shí)期，資本補充渠道有限，除了股東增資外，難有其他渠道補充資本。而央企股東對于信托公司的發(fā)展前景較為認可，愿意提供資本支持。