本年度慈善信托規模銳減 新增備案規模不足2億元

    本報記者 邢萌

    9月5日，第十一屆“中華慈善獎”獲獎名單公布，光大信托、五礦信托慈善信托項目入選。自2016年9月1日誕生至今，備案慈善信托財產(chǎn)規模接近35億元，備案數量達600余件。

    但值得關(guān)注的是，本年度慈善信托呈現規模銳減的特征。據了解，本年度新增備案慈善信托規模不足2億元，同比下降約80%。同時(shí)，100萬(wàn)元以下的“小單”居多、稅收優(yōu)惠問(wèn)題等因素限制了慈善信托的長(cháng)期發(fā)展壯大。

    慈善信托規模

    同比下降約八成

    雖然慈善信托是信托轉型的重要探索方向，但現階段，我國慈善事業(yè)并不支持所有信托公司將慈善信托作為當前業(yè)務(wù)重點(diǎn)。事實(shí)上，基于資金實(shí)力、資源稟賦、專(zhuān)業(yè)能力等優(yōu)勢，慈善信托業(yè)務(wù)越來(lái)越集中于少數先行信托公司。

    中誠信托據慈善中國數據統計，本年度（2020年9月1日—2021年8月31日）新增備案慈善信托178單，同比減少20.54%；財產(chǎn)規模為1.88億元，同比減少79.74%。其中，萬(wàn)向信托、光大信托、五礦信托備案規模居前，合計規模達1.14億元，占總規模的六成。

    “2020年以來(lái)，大量以抗擊疫情為目的的慈善信托成立，慈善信托備案數量飛速增長(cháng)。隨著(zhù)疫情得到有效控制，2021年度慈善信托備案數量回歸到正常增長(cháng)區間。”普益標準研究員董加發(fā)對《證券日報》記者表示。

    從數量上看，本年度新增慈善信托以百萬(wàn)元以下小單為主。據上述數據，在178單新備案的慈善信托中，137單規模不足100萬(wàn)元，占比76.97%；規模在100萬(wàn)元—1000萬(wàn)元、1000萬(wàn)元—1億元的分別有34單、7單，占比分別為19.10%和3.49%；此外，本年度沒(méi)有規模超過(guò)1億元的慈善信托備案。

    慈善信托規模小型化限制了慈善信托的支出范圍，容易導致慈善信托期限短期化，影響慈善信托長(cháng)期持續性。普益標準研究員董翠華表示，“慈善信托設立門(mén)檻低，無(wú)資金要求，有慈善意愿的企業(yè)和個(gè)人往往先嘗試設立小規模慈善信托，后期再追加資金擴大信托規模。”

    從新增慈善信托情況來(lái)看，交銀國際信托等4家信托公司本年度首次擔任受托人，至此，慈善信托的受托人隊伍已擴容至60家信托公司。

    慈善機構成主要委托人

    信托規模占比逾60%

    從財產(chǎn)來(lái)源來(lái)看，慈善信托結構進(jìn)一步優(yōu)化。此前，慈善信托主要以消耗信托公司自有資金為主，信托公司既是委托人又是受托人，難以開(kāi)發(fā)外部信托財產(chǎn)。而本年度慈善機構成為主要委托人，這有利于慈善信托長(cháng)遠發(fā)展。

    相關(guān)數據顯示，本年度由慈善機構作為委托人的慈善信托有79單，比2020年增加28單，占比達44.38%；對應的慈善信托財產(chǎn)規模為1.19億元，占比為63.18%。

    《證券日報》記者發(fā)現，千萬(wàn)元級以上的大單中頻見(jiàn)慈善機構身影。如，“五礦信托—三江源吉上卓鋒慈善信托項目”財產(chǎn)規模達2000萬(wàn)元，委托人為青島市吉上卓鋒慈善基金會(huì )；“社會(huì )公益保護地慈善信托”規模為1000萬(wàn)元，委托人為深圳市桃花源生態(tài)保護基金會(huì )。

    慈善機構委托人快速增長(cháng)的主要原因在于當前慈善信托稅收優(yōu)惠政策不完善。“不論企業(yè)還是個(gè)人設立慈善信托的稅收優(yōu)惠政策訴求，需要通過(guò)向慈善機構捐贈并由其擔任委托人來(lái)實(shí)現。”中誠信托研報表示。

    從行業(yè)來(lái)看，慈善信托仍未擺脫“賠錢(qián)賺吆喝”的定位，更多是履行社會(huì )責任的需要，沒(méi)有可持續的商業(yè)模式支撐，稅收優(yōu)惠問(wèn)題成重要的制約因素。

    董加發(fā)認為，“針對信托財產(chǎn)所有權和收益權相分離的特點(diǎn)，慈善信托專(zhuān)門(mén)的稅收配套政策尚未出臺，這降低了委托人設立慈善信托的意愿和積極性。”

    “慈善信托稅收優(yōu)惠措施不明確，在一定程度上制約了其進(jìn)一步發(fā)展。”百瑞信托博士后工作站研究員朱峻萱表示，根據《公益事業(yè)捐贈票據使用管理暫行辦法》，各級人民政府、公益事業(yè)組織和團體在接受公益性捐贈時(shí)應該開(kāi)具捐贈發(fā)票，捐贈發(fā)票具有抵稅優(yōu)惠的作用。

    銀保監會(huì )信托部主任賴(lài)秀福曾表示，雖然慈善信托和慈善捐贈功能和作用相似，但目前一直未明確慈善信托與慈善捐贈一樣享受稅收優(yōu)惠政策，稅收優(yōu)惠政策缺失已成為當前發(fā)展慈善信托的重要制約因素。