年內10家持牌消費金融公司“甩賣(mài)”不良資產(chǎn)

    本報記者 李冰

    日前，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“銀登中心”）官網(wǎng)信息顯示，招聯(lián)消費金融股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“招聯(lián)消費金融”）連發(fā)兩則不良資產(chǎn)轉讓公告，分別為《關(guān)于2025年第6期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費貸款）轉讓項目轉讓公告》《關(guān)于2025年第7期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費貸款）轉讓項目轉讓公告》。

    《證券日報》記者梳理發(fā)現，年內已有10家持牌消費金融公司“甩賣(mài)”不良資產(chǎn)。綜合來(lái)看，消費金融公司正加大不良資產(chǎn)處置力度，呈現“量大價(jià)低”的特點(diǎn)，部分轉讓價(jià)低至1折。

    加速出清不良資產(chǎn)

    具體來(lái)看，招聯(lián)消費金融2025年第6期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費貸款）轉讓項目涉及轉讓資產(chǎn)筆數318162筆，借款人戶(hù)數為56750戶(hù)，加權平均逾期天數1072.73天，未償本息總額6.78億元；該公司2025年第7期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費貸款）轉讓項目涉及轉讓資產(chǎn)筆數464693筆，借款人戶(hù)數為78139戶(hù)，加權平均逾期天數1269.72天，未償本息總額10.69億元。

    記者注意到，4月份已有多家消費金融公司“甩賣(mài)”不良資產(chǎn)。比如，4月1日，河北幸福消費金融股份有限公司發(fā)布《關(guān)于2025年第2期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費貸款）轉讓項目轉讓公告》；4月7日，南銀法巴消費金融有限公司2025年第2期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費貸款）轉讓項目涉及轉讓資產(chǎn)筆數17496筆；4月9日，廈門(mén)金美信消費金融有限責任公司2025年第1期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費貸款）轉讓項目涉及未償本金總額1.3億元。

    對于消費金融公司加速不良資產(chǎn)出清的原因。中國銀行研究院研究員葉銀丹對《證券日報》記者表示，不良資產(chǎn)的增加不僅影響公司的盈利能力，還可能影響股東信心和投資者的評價(jià)。同時(shí)，《互聯(lián)網(wǎng)金融貸后催收業(yè)務(wù)指引》的發(fā)布對消費金融公司的催收活動(dòng)提出了更嚴格的要求，增加了催收成本，部分消費金融公司選擇批量轉讓不良資產(chǎn)，可以提高處置效率，嚴控風(fēng)險管理，加強消費者權益保護等，以上因素均促使消費金融公司加速不良資產(chǎn)的出清。

    “消費金融公司加速不良資產(chǎn)出清的主要原因在于，通過(guò)出清不良資產(chǎn)可以提升資產(chǎn)質(zhì)量，降低風(fēng)險，減少不良資產(chǎn)對資本金的占用，從而提高資金使用效率和服務(wù)客戶(hù)的能力，更好地滿(mǎn)足監管對不良資產(chǎn)的要求。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示。

    轉讓價(jià)格普遍較低

    整體來(lái)看，今年以來(lái)，持牌消費金融公司繼續加速出清不良資產(chǎn)，包括捷信消費金融有限公司、中信消費金融有限公司、湖北消費金融股份有限公司、南銀法巴消費金融有限公司、重慶螞蟻消費金融有限公司、興業(yè)消費金融股份公司、招聯(lián)消費金融股份有限公司、中銀消費金融有限公司、河北幸福消費金融股份有限公司、廈門(mén)金美信消費金融有限責任公司等均有所行動(dòng)。

    同時(shí)，多家消費金融公司年度首次公告不良貸款轉讓。例如，2月5日，重慶螞蟻消費金融有限公司發(fā)布2025年第1期不良貸款轉讓公告，未償本息總額達5.81億元，涉及39432戶(hù)借款人。

    綜合看，消費金融公司掛牌轉讓的不良資產(chǎn)價(jià)格普遍較低，部分項目的起拍價(jià)不到賬面價(jià)值的1折。例如，捷信消費金融發(fā)布2025年第1期個(gè)人不良貸款轉讓項目公告，項目競價(jià)起始價(jià)為2150萬(wàn)元，約為未償本息總額的0.3折。

    婁飛鵬認為：“消費金融公司貸款中信用貸款占比較高，單戶(hù)或者單筆金額往往較小，其客戶(hù)更加下沉，增加了不良資產(chǎn)買(mǎi)方后續回收的不確定性，提高了買(mǎi)方的處置成本，這或是消費金融不良資產(chǎn)轉讓價(jià)格普遍較低的原因。”

    同時(shí)，多位受訪(fǎng)者預計未來(lái)一段時(shí)間內，消費金融公司不良貸款轉讓的動(dòng)作仍將持續。葉銀丹認為：“由于不良貸款規模的上升和監管的逐步明確，預計未來(lái)一段時(shí)間內，消費金融公司不良貸款轉讓的動(dòng)作將趨于常態(tài)化。未來(lái)發(fā)展突圍的關(guān)鍵在于消費金融公司如何在市場(chǎng)環(huán)境變化中提升資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險管理能力，確保不良貸款問(wèn)題得到有效控制。”

（編輯 屈珂薇）