9月19日券商晨會(huì )研報匯編

    【中國銀河】

    國常會(huì )聚焦補短板擴投資加大基建環(huán)保等領(lǐng)域建設

    18日召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議部署加大關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節有效投資，以擴大內需推進(jìn)結構優(yōu)化民生改善。要求緊扣國家規劃和重大戰略，加大"三區三州"等深度貧困地區基礎設施、交通骨干網(wǎng)絡(luò )等民生領(lǐng)域設施建設。引導金融機構支持補短板項目建設，地方政府要將專(zhuān)項債券已籌資金加快落實(shí)到補短板項目。有序推進(jìn)政府與社會(huì )資本合作項目，積極吸引民間資本參與建設。

    相關(guān)上市公司：興源環(huán)境（300266）、博世科（300422）

    國家發(fā)改革委：《國家鄉村振興戰略規劃（2018-2022年）》很快將發(fā)布

    從國家發(fā)展改革委18日召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì )上了解到，《國家鄉村振興戰略規劃（2018-2022年）》很快會(huì )發(fā)布，預計將大大促進(jìn)我國農業(yè)建設和發(fā)展，包括農村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展都將進(jìn)一步提升。發(fā)改委表示，下一步，將按照黨中央、國務(wù)院的決策部署，結合《國家鄉村振興戰略規劃（2018-2022年）》的實(shí)施，進(jìn)一步研究加大對“三農”領(lǐng)域的投資支持和政策保障力度，促進(jìn)補齊農業(yè)農村生產(chǎn)發(fā)展和基礎設施建設短板，扎實(shí)推進(jìn)農業(yè)農村現代化。

    相關(guān)上市公司：新希望（000876）、吉峰科技

    重大水利工程將加快建設、在建投資規模已超萬(wàn)億元

    國家發(fā)改委18日在專(zhuān)題新聞發(fā)布會(huì )上表示，截至目前，172項重大水利工程已開(kāi)工建設130項，在建投資規模超過(guò)1萬(wàn)億元。高標準農田加快建設。中央預算內水利投資將繼續重點(diǎn)支持172項重大水利工程建設，以及符合中央預篝內投資支持方向、正在實(shí)施的有關(guān)水利專(zhuān)項規劃和方案。推動(dòng)加快建設引江濟淮、滇中引水、珠江三角洲水資源配置、碾盤(pán)山水利樞紐、向家壩灌區一期工程等重大水利工程，盡快補齊中小河流治理等薄弱環(huán)節的短板。

    相關(guān)上市公司：安徽水利（600502）、龍泉股份（002671）、大禹節水（300021）

    工信部提出加速電子雷管應用、替代需求望快速增長(cháng)

    9月17日，工信部安全生產(chǎn)司和公安部治安管理局在貴陽(yáng)市聯(lián)合召開(kāi)民爆行業(yè)智能制造現場(chǎng)推廣會(huì )，這次會(huì )議的主要任務(wù)是推進(jìn)民爆行業(yè)智能制造，重點(diǎn)是推進(jìn)數碼電子雷管智能制造的推廣應用。工信部和公安部提出，全力推廣應用電子雷管，從今年起，各省、區、市電子雷管使用率每年遞增不得低于20%，到2022年，基本實(shí)現電子雷管全面使用。

    相關(guān)上市公司：久聯(lián)發(fā)展（002037）、國泰集團（603977）

    全球首列氫燃料電池驅動(dòng)火車(chē)投入運營(yíng)、綠色無(wú)污染

    據報道，法國阿爾斯通公司在德國西北部推出全球首列以氫燃料電池驅動(dòng)的火車(chē)。首列搭載乘客火車(chē)于當地時(shí)間9月17日開(kāi)往下薩克森州，列車(chē)時(shí)速可達140千米，每次充電后可以行駛1000千米，并且幾乎沒(méi)有噪音。阿爾斯通公司強調，這種電池不會(huì )污染環(huán)境，列車(chē)只會(huì )排放蒸汽和冷凝水。2021年起，下薩克森州將有14列該類(lèi)型火車(chē)。

    相關(guān)上市公司：雄韜股份（002733）、富瑞特裝（300228）

    釩系產(chǎn)品價(jià)格飆升、供需格局將持續向好

    據百川資訊監測，近期釩系產(chǎn)品價(jià)格持續飆升。9月18日，釩鐵參考報價(jià)31.5萬(wàn)/噸，較昨日上漲6.78%，較上周上漲10.53%，部分主流廠(chǎng)家報價(jià)更高，已達到32萬(wàn)/噸。五氧化二釩參考報價(jià)29萬(wàn)元/噸，較昨日上漲4.5%，較上周上漲6.42%。在上游的帶動(dòng)下，下游釩合金也跟隨上漲，釩氮合金主流報價(jià)已漲至47萬(wàn)/噸以上，部分廠(chǎng)家已漲至48萬(wàn)/噸。目前廠(chǎng)家惜貨情緒濃厚，報價(jià)持續走高。

    相關(guān)上市公司：河鋼股份（000709）、承德釩鈦（600357）、西寧特鋼（600117）

    全球首款虹膜識別ASIC芯片成功流片、相關(guān)公司受關(guān)注

    據媒體報道，9月17日，武漢虹識技術(shù)有限公司宣布，已經(jīng)成功設計并流片虹膜生物識別乾芯ASIC芯片“QX8001”。這是全球第一款虹膜生物識別ASIC芯片，已經(jīng)通過(guò)嚴格的功能和性能測試，有望解決價(jià)格貴、體積大、功耗高三大難題，可大大推動(dòng)虹膜生物識別的普及。虹膜識別憑借其超高的精確性和使用的便捷性，已成功應用于消費電子領(lǐng)域，打開(kāi)龐大市場(chǎng)空間，未來(lái)增速有望超過(guò)整個(gè)生物識別市場(chǎng)平均增速。

    相關(guān)上市公司：水晶光電（002273）、聯(lián)創(chuàng )光電（600363）

    【中泰證券】

    有色：宏觀(guān)政策微調+穩內需政策邊際改善，有色板塊以尋求結構性機會(huì )為主，其中，基本金屬領(lǐng)域，鋁、錫和銅需重點(diǎn)關(guān)注：鋁核心標的：云鋁股份、中國鋁業(yè)、神火股份（煤炭組）、露天煤業(yè)（煤炭組）等。錫核心標的：錫業(yè)股份。銅核心標的：紫金礦業(yè)等。

    【安信證券】

    非銀：推薦標的：中信證券/國泰君安/中信建投

    1）發(fā)改委將重點(diǎn)支持重大水利工程建設關(guān)注概念股

    葛洲壩、安徽水利、粵水電、錢(qián)江水利

    2）發(fā)改委表示加強城市軌道交通規劃建設管理關(guān)注概念股

    中國鐵建、晉西車(chē)軸、鼎漢技術(shù)、中國中鐵

    3）央地新一輪人工智能政策密集落地概念股迎布局良機

    慈星股份、東方精工、高樂(lè )股份、天奇股份

    4）黑龍江大豆受霜凍影響預計減產(chǎn)5.5億斤左右

    哈高科、北大荒、豐樂(lè )種業(yè)、*ST東凌

    5）多地LNG價(jià)格出現上漲天然氣概念股受關(guān)注

    金鴻控股、陜天然氣、東華能源、廣匯能源

    6）維生素B2一度長(cháng)期斷供目前價(jià)格已上漲3倍

    廣濟藥業(yè)、新和成、浙江醫藥、仙琚制藥

    【中信建投】

    電子：重點(diǎn)推薦立訊精密、歐菲科技、大族激光等。

    通信、電子：主營(yíng)PCB及FPC的（營(yíng)收占50%以上）公司20家：超聲電子、天津普林、興森快捷、滬電股份、中京電子、丹邦科技、依頓電子、勝宏科技、博敏電子、崇達技術(shù)、景旺電子、世運電路、弘信電子、廣東駿亞、奧士康、深南電路、明陽(yáng)電路、安捷利實(shí)業(yè)、恩達集團、方正科技。

    從事PCB但PCB營(yíng)業(yè)收入小于50%的國內著(zhù)名公司2家：東山精密、杰賽科技。

    主營(yíng)CCL（覆銅板）公司5家：生益科技、超華科技、金安國紀、華正新材、建滔積層板。

    PCB相關(guān)設備和原材料相關(guān)公司6家：大族激光、正業(yè)科技、廣信材料、容大感光、光華科技、建滔集團。

    傳媒：對于院線(xiàn)和影院，回款周期改善，同時(shí)地推模式話(huà)語(yǔ)權將增加。限制票補將有利于整個(gè)產(chǎn)業(yè)長(cháng)期健康發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節的格局會(huì )有一定的變革。電影板塊建議關(guān)注光線(xiàn)傳媒。此外，關(guān)注視覺(jué)中國、芒果超媒、歡瑞世紀。

    游戲板塊，Q4行業(yè)有望迎來(lái)政策邊際改善，建議積極把握下半年新品儲備豐富且業(yè)績(jì)具備高彈性的龍頭標的，強烈推薦關(guān)注三七互娛（《屠龍破曉》8月流水4億大超預期，Q4預計上線(xiàn)《斗羅大陸》、傳奇、奇跡等新品，業(yè)績(jì)高彈性；18P/E12.7x）、吉比特；關(guān)注完美世界、金科文化。

    海外互聯(lián)網(wǎng)方面，推薦關(guān)注阿里巴巴（商業(yè)基礎設施生態(tài)持續完善），騰訊控股（Q3新游》《圣斗士星矢》《我叫MT4》對手游業(yè)務(wù)形成良好支撐），嗶哩嗶哩（投資三家動(dòng)畫(huà)公司拓展上游內容，游戲發(fā)行開(kāi)拓steam平臺，預計Q3-Q4月均MAU達到9000萬(wàn)以上）。