10月11日股市三大猜想

    大勢猜想：權重股或助指數企穩上行

    10月10日，今日兩市高開(kāi)，三大股指盤(pán)初小幅沖高，隨后受白酒等權重板塊回調所拖累逐漸回落，觸底之后有所回升，圍繞平盤(pán)線(xiàn)展開(kāi)窄幅震蕩。深成指今日表現較差。從盤(pán)面上來(lái)看，鈦白粉、燃氣水務(wù)、次新股、環(huán)保、集成電路等板塊漲幅居前，自貿港、白酒、航運、物流等板塊領(lǐng)跌。

    截止收盤(pán)，滬指報2725.84點(diǎn)，漲幅0.18%，深成指報8010.69點(diǎn)，跌幅0.44%；創(chuàng )業(yè)板指報1346.70點(diǎn)，漲幅0.06%。

    對于后市，招商基金認為，一方面，當前壓制A股市場(chǎng)的因素未來(lái)或仍有反復；但另一方面，更多的積極政策正在出臺，對當前市場(chǎng)不應過(guò)度悲觀(guān)。目前市場(chǎng)估值已經(jīng)很低，影響估值的負面因素也已基本映入預期，不過(guò)未來(lái)還可能經(jīng)歷盈利下行的階段。

    巨豐投顧亦表示，單日大幅回調之后市場(chǎng)并未連續走低，而是迎來(lái)支撐，權重股護盤(pán)跡象明顯，題材股也在伺機異動(dòng)。當下，市場(chǎng)底部特征明顯，政策放松下底部也持續顯現，加之外資以及長(cháng)線(xiàn)資金的托底和預期，市場(chǎng)讓有反彈的基礎和空間，而下跌無(wú)力下也顯示出空頭力量的逐步衰竭。因此，短期回調之后，伴隨著(zhù)近期情緒的逐步回升也將再次迎來(lái)反彈。建議關(guān)注三季報機會(huì )的同時(shí)，對于低估值優(yōu)勢的藍籌股以及具備業(yè)績(jì)支撐的超跌股進(jìn)行重點(diǎn)的跟蹤。

    源達投顧則認為，今日兩市上演V型反轉，但隨后并未強勢走高，而是維持震蕩走勢，可見(jiàn)大盤(pán)弱勢明顯。由日線(xiàn)級別來(lái)看，上證指數運行至20日均線(xiàn)下方，上方均線(xiàn)空頭排列，壓制作用較大，量能今日再度縮減，此時(shí)大盤(pán)底部特征明顯，下行空間十分有限，此時(shí)震蕩磨底正是以時(shí)間換空間，待行情修復，指數有望再度企穩上行。

    操作策略上，巨景投顧指出，節后跳空陰線(xiàn)改變了短期上升趨勢，擊碎了部分投資者的信心，今天創(chuàng )業(yè)板和深成指更是創(chuàng )出了近期新低，向上壓力不言而喻，但市場(chǎng)不乏熱點(diǎn)，特別是資源類(lèi)和具有漲價(jià)題材的板塊持續表現較好，后市仍可繼續留意。操作策略上堅持輕倉低吸。機會(huì )上跟蹤資源、金融、5G等板塊。

    廣州萬(wàn)隆表示，對于目前這種比較惡劣的市場(chǎng)環(huán)境，短線(xiàn)交易容易出錯的概率非常大，所以投資者可以說(shuō)是做多錯多，為數不多的機會(huì )可能在三季報業(yè)績(jì)存在預期偏差的錯殺成長(cháng)股上。

    資金猜想：績(jì)優(yōu)股有望獲得市場(chǎng)追捧

    繼10月8日晚間煉石有色披露今年深滬兩市首份三季報后，10月9日，凌鋼股份披露了滬市首份三季報，據其公告，公司前三季度實(shí)現凈利潤12.77億元，同比增長(cháng)28.21%。

    按照規定，上市公司三季報必須在本月底之前進(jìn)行披露，東方財富Choice數據顯示，就目前上市公司預約的三季報披露時(shí)間來(lái)看，披露公司家數最多的集中在10月30日，這天將有935家披露三季報。

    值得一提的是，有2296家公司預約的三季報披露日期在9月25日（含）之后，占比超過(guò)8成。

    東方財富Choice數據顯示，截至10月9日，1253家已經(jīng)披露2018年三季報業(yè)績(jì)預告的公司中，預喜的共計858家，占比達68.48%，其中預增291家，略增346家，續盈156家，扭虧50家，減虧15家。

    對于三季報業(yè)績(jì)行情的布局機會(huì )，多位業(yè)內人士表示，投資者可關(guān)注業(yè)績(jì)超預期增長(cháng)的績(jì)優(yōu)品種，尤其是首批披露三季報的績(jì)優(yōu)上市公司，后市有望獲得市場(chǎng)主流資金的追捧。

    那么機構看好哪些行業(yè)的三季報行情呢？

    華泰證券陳莉敏表示，三季報業(yè)績(jì)預警結果顯示，在各行業(yè)已披露三季報業(yè)績(jì)預告的公司中，“預增+略增+續盈+扭虧”占比靠前的行業(yè)分別是：銀行、紡織服裝、建筑、煤炭、醫藥；而占比靠后的行業(yè)分別是：通信、農林牧漁、電力及公用事業(yè)、綜合和非銀行金融。其中“預增”或“略增”業(yè)績(jì)改善預期較高，醫藥、銀行、國防軍工、建筑等板塊三季報這類(lèi)公司占已披露比例較高。而業(yè)績(jì)改善預期最強的“預增”企業(yè)占比靠前的行業(yè)分別是：房地產(chǎn)、餐飲旅游、鋼鐵、基礎化工。

    再具體的行業(yè)上，長(cháng)江證券分析師劉顏預計，白酒行業(yè)前三季度行業(yè)景氣周期繼續，其中龍頭表現依然好于行業(yè)。行業(yè)景氣周期繼續，但受經(jīng)濟的影響及基數影響，增速有所降速，但行業(yè)享受集中度提升的品牌化大周期未變，茅臺價(jià)格周期和行業(yè)庫存周期共同決定的行業(yè)景氣周期不變，龍頭表現依然好于行業(yè)。

    天風(fēng)證券分析師盛昌盛表示，水泥行業(yè)正值金九旺季，具體表現為企業(yè)發(fā)貨量增加、庫存持續走低，最直觀(guān)的反映為多地價(jià)格上漲?？紤]到三季度價(jià)格普遍高于去年同期，因此預期水泥龍頭三季度業(yè)績(jì)相對去年同期表現優(yōu)異。

    輕工行業(yè)方面，長(cháng)江證券分析師鄢鵬認為，在經(jīng)濟與地產(chǎn)周期的共同作用下，輕工多個(gè)細分領(lǐng)域短期或面臨業(yè)績(jì)增速的調整，龍頭通過(guò)戰略調整，競爭優(yōu)勢在不斷擴大，從中期維度看集中度邏輯仍在，現階段推薦業(yè)績(jì)穩定性較強的包裝龍頭，以及可逐步戰略配置家居和造紙龍頭。

    熱點(diǎn)猜想：環(huán)保板塊或已進(jìn)入配置時(shí)期

    周三，兩市市場(chǎng)熱點(diǎn)缺乏，行業(yè)板塊跌多漲少，個(gè)股沒(méi)有大的起色，好在環(huán)保工程板塊逆勢走強，成為兩市少數不多的亮點(diǎn)之一。

    從盤(pán)面上來(lái)看，環(huán)保工程、尾氣治理、PM2.5等環(huán)保相關(guān)板塊有不錯表現，截止收盤(pán)，在環(huán)保工程板塊之中，中環(huán)環(huán)保、德創(chuàng )環(huán)保漲停，博世科、南華生物、三維絲、先河環(huán)保、旺能環(huán)境、綠色動(dòng)力、鵬鷂環(huán)保等漲幅居前。

    消息面上，據證券日報報道，2018年，中央預算內投資安排5376億元，集中支持保障性安居工程、“三農”建設、重大基礎設施、區域協(xié)調發(fā)展、社會(huì )事業(yè)和社會(huì )治理、生態(tài)環(huán)保等領(lǐng)域建設。

    另外，據經(jīng)濟觀(guān)察報報道，截至今年9月中旬，天津等7?。ㄊ校┲醒氕h(huán)保督察整改方案明確的531項整改任務(wù)已完成313項，占比59%，其余任務(wù)正在推進(jìn)中。

    東方證券表示，環(huán)保行業(yè)正在經(jīng)歷價(jià)值重估，進(jìn)入更加注重資產(chǎn)質(zhì)量的階段。各個(gè)子領(lǐng)域的龍頭公司在技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈布局、系統集成和融資能力等具有比較明顯的優(yōu)勢，市場(chǎng)集中度將繼續提升，小公司脫穎而出的難度在加大。擁有穩定現金流，行業(yè)景氣向上的固廢處理類(lèi)公司的業(yè)績(jì)確定性最強，建議關(guān)注上海環(huán)境、偉明環(huán)保、瀚藍環(huán)境、東江環(huán)保，同時(shí)建議關(guān)注監測行業(yè)聚光科技。

    東興證券指出，環(huán)保產(chǎn)業(yè)具備環(huán)境治理和社會(huì )投資雙重屬性，國家對環(huán)境質(zhì)量要求的提高以及減緩GDP增速下滑的需求都要求環(huán)保產(chǎn)業(yè)在未來(lái)承擔更加重要的歷史使命，市場(chǎng)空間只是初步開(kāi)啟。

    東興證券進(jìn)一步分析，隨著(zhù)未來(lái)融資環(huán)境擔憂(yōu)情緒逐步得到緩解，環(huán)保板塊進(jìn)入絕佳的配置時(shí)機，維持看好行業(yè)評級。在策略方面，沿著(zhù)兩條線(xiàn)展開(kāi)，短期建議關(guān)注現金流好、業(yè)績(jì)穩健、高景氣行業(yè)的細分領(lǐng)域龍頭，長(cháng)期建議關(guān)注融資環(huán)境改善后彈性較大的水處理標的。

    （文章內容僅供參考，對于文章中所提及的股票，不構成投資建議，投資者據此操作，風(fēng)險自擔