2024年上半年銀行理財產(chǎn)品評價(jià)報告發(fā)布

    本報記者 孟珂

    8月14日，中國投資協(xié)會(huì )金融業(yè)資產(chǎn)管理專(zhuān)業(yè)委員發(fā)布了《2024年上半年銀行理財產(chǎn)品評價(jià)報告》，該報告對市場(chǎng)上理財產(chǎn)品從收益和風(fēng)險的維度進(jìn)行了綜合評價(jià)并發(fā)布了五星銀行理財產(chǎn)品的榜單。

    從開(kāi)放式固定收益類(lèi)產(chǎn)品榜單來(lái)看，共有7036只開(kāi)放式固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品進(jìn)入本次評選范圍，其中理財子公司有277只產(chǎn)品獲評五星，非理財子公司有422只產(chǎn)品獲評五星。

    從封閉式固定收益類(lèi)產(chǎn)品榜單來(lái)看，由于封閉期內，波動(dòng)性對投資者最終收益不會(huì )產(chǎn)生影響，因此只考慮整個(gè)運作期的年化超額收益率，即一支產(chǎn)品在封閉區間內對同類(lèi)型、同區間市場(chǎng)年化收益的超額。本次共有10292只封閉式固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品進(jìn)入本次評選范圍，其中理財子公司有114只獲評五星，非理財子公司有898只獲評五星。

    從混合類(lèi)產(chǎn)品榜單來(lái)看，共有749只開(kāi)放式混合類(lèi)理財產(chǎn)品進(jìn)入本次評選范圍，其中理財子公司有61只產(chǎn)品獲評五星，非理財子公司有12只產(chǎn)品獲評五星；共有149只封閉式混合類(lèi)理財產(chǎn)品進(jìn)入本次評選范圍，其中理財子公司有1只產(chǎn)品獲評五星，非理財子公司有13只產(chǎn)品獲評五星。

    從權益類(lèi)產(chǎn)品榜單來(lái)看，權益類(lèi)產(chǎn)品獲評五星的3只產(chǎn)品均為理財子公司發(fā)行的開(kāi)放式產(chǎn)品。

    對于未來(lái)投資趨勢分析，中國投資協(xié)會(huì )表示，隨著(zhù)2024年步入下半程，全球經(jīng)濟格局正在經(jīng)歷深刻變化，中國經(jīng)濟也面臨著(zhù)新的機遇與挑戰。在這樣的背景下，如何在銀行理財產(chǎn)品中尋找投資機會(huì )，成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

    中國投資協(xié)會(huì )認為，固定收益市場(chǎng)作為銀行理財產(chǎn)品的主要投資方向，其走勢將直接影響理財產(chǎn)品的收益表現。在當前經(jīng)濟增長(cháng)溫和、通脹壓力可控的背景下，利率債市場(chǎng)可能繼續呈現震蕩下行態(tài)勢。預計10年期國債收益率可能在2.3%－2.7%區間波動(dòng)。然而，投資者需要密切關(guān)注可能帶來(lái)波動(dòng)的因素，包括海外貨幣政策變化（特別是美聯(lián)儲政策動(dòng)向）、國內穩增長(cháng)政策力度以及地方政府債供給節奏等。信用債市場(chǎng)方面，信用利差可能繼續收窄，但空間有限。產(chǎn)業(yè)債方面，應重點(diǎn)關(guān)注符合國家戰略方向的新興產(chǎn)業(yè)，如新能源、高端制造等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券。此外，銀行二級資本債等金融債也可能存在一定的投資機會(huì )。貨幣市場(chǎng)方面，資金面預計將保持合理充裕，但可能出現季節性波動(dòng)，投資者需要關(guān)注央行對資金面的調控節奏。

    股票市場(chǎng)作為部分混合類(lèi)銀行理財產(chǎn)品的投資方向之一，其走勢同樣值得關(guān)注。A股市場(chǎng)在經(jīng)歷了前期的調整后，可能呈現出結構性機會(huì )。重點(diǎn)關(guān)注科技創(chuàng )新、高端制造、消費升級等符合國家戰略方向的領(lǐng)域。

    大宗商品市場(chǎng)方面，價(jià)格走勢可能呈現分化。能源和有色金屬板塊可能有所表現，但投資者需要警惕地緣政治帶來(lái)的不確定性。

    基于上述分析，中國投資協(xié)會(huì )建議采取“穩中求進(jìn)”的策略。在產(chǎn)品類(lèi)型選擇上，以固收類(lèi)產(chǎn)品作為主要配置方向，在當前市場(chǎng)環(huán)境下獲得較為穩定的收益。對于風(fēng)險承受能力較強的投資者，可以適當配置一些混合類(lèi)產(chǎn)品，以期獲得更高的收益。在期限選擇上，建議以中短期為主，3個(gè)月至6個(gè)月期限的產(chǎn)品可能是較好的選擇。需要強調的是，投資策略應當根據市場(chǎng)變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)調整。建議投資者密切關(guān)注宏觀(guān)經(jīng)濟形勢、政策變化、市場(chǎng)走勢等因素，適時(shí)調整投資組合?？梢钥紤]采取定期不定額的投資方式，在市場(chǎng)出現較大波動(dòng)時(shí)適度加大投資力度，以平滑投資成本。同時(shí)，也要注意分散投資，以降低系統性風(fēng)險。

（編輯 何帆）