滬市綠色指數、基金、債券持續上新 多維度寫(xiě)好綠色金融大文章

    本報記者 毛藝融

    2月7日，中國證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于資本市場(chǎng)做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施意見(jiàn)》）。在綠色金融方面，《實(shí)施意見(jiàn)》明確提出完善資本市場(chǎng)綠色金融標準體系，豐富資本市場(chǎng)綠色金融產(chǎn)品。

    值得注意的是，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上交所”）近年來(lái)在綠色金融領(lǐng)域多點(diǎn)開(kāi)花，通過(guò)持續創(chuàng )新綠色指數、優(yōu)化綠色債券市場(chǎng)、支持綠色企業(yè)融資等一系列舉措，為推動(dòng)資本市場(chǎng)與綠色經(jīng)濟深度融合交出了一份亮眼答卷。

    綠色指數與投資品種持續創(chuàng )新

    綠色指數與投資品種持續創(chuàng )新，拓寬投資渠道。近年來(lái)，上交所致力于打造更為完善的可持續發(fā)展指數體系，在綠色指數領(lǐng)域積極探索創(chuàng )新。2024年，上證科創(chuàng )板ESG指數、中證滬深港新能源汽車(chē)主題指數等9只綠色指數相繼發(fā)行。其中，中證滬深港新能源汽車(chē)50指數聚焦新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)；中國海洋經(jīng)濟股票價(jià)格指數助力藍色經(jīng)濟發(fā)展。

    在完善指數體系方面，上交所也在持續發(fā)力。例如，上交所在2024年發(fā)布上證科創(chuàng )板ESG指數，優(yōu)化ESG指數布局。截至2024年末，上交所聯(lián)合中證指數公司累計發(fā)布147條ESG等可持續發(fā)展指數，涵蓋股票、債券、多資產(chǎn)指數。

    隨著(zhù)綠色指數體系日益豐富，滬市綠色投資品種也蓬勃發(fā)展。目前，綠色指數跟蹤產(chǎn)品增至89只，規模達841.31億元。截至2024年末，滬市掛牌綠色ETF達46只，規模達340億元，為投資者提供了多樣化選擇，促進(jìn)了資本市場(chǎng)與可持續發(fā)展理念的融合。

    榮正集團合伙人茆娟對《證券日報》記者表示，目前，綠色指數、綠色債券已在推動(dòng)綠色低碳轉型方面取得了初步成效。未來(lái)，隨著(zhù)監管持續豐富綠色金融產(chǎn)品，也將幫助綠色企業(yè)獲取更多資金，吸引更多投資者參與綠色發(fā)展。

    為綠色企業(yè)融資開(kāi)辟“綠色通道”

    上交所為綠色企業(yè)上市融資和再融資開(kāi)辟“綠色通道”。2024年，科創(chuàng )板首發(fā)上市15家，融資額152.59億元，其中綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)2家，融資額29.39億元；主板首發(fā)上市17家，融資額171.20億元，其中綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)4家，融資額43.93億元。2家科創(chuàng )板綠色相關(guān)行業(yè)公司完成再融資，融資金額共計21.53億元；還受理1家科創(chuàng )板相關(guān)行業(yè)上市公司發(fā)行全球存托憑證申請，擬融資金額45億元。

    滬市綠色債券市場(chǎng)建設成果顯著(zhù)。在制度建設上，上交所修訂綠色債券規則指引，延長(cháng)綠色債券置換期，從3個(gè)月延長(cháng)至12個(gè)月，減輕企業(yè)資金周轉壓力，激發(fā)市場(chǎng)主體參與積極性。從發(fā)行規模上看，2024年，上交所綠色債券發(fā)行表現亮眼，發(fā)行合計1403億元。其中，綠色公司債券發(fā)行598億元，同比增長(cháng)8%；綠色ABS發(fā)行805億元，為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了充足資金。

    值得注意的是，上交所通過(guò)多種形式引導上市公司關(guān)注綠色發(fā)展。比如，舉辦多期線(xiàn)下ESG專(zhuān)題培訓，推動(dòng)A+H股上市公司ESG培訓，組織央企可持續發(fā)展ESG沙龍。同時(shí)，在星企航平臺上線(xiàn)綠色發(fā)展專(zhuān)項評價(jià)功能，助力企業(yè)提升ESG水平。

    為提高上市公司ESG信息披露質(zhì)量，2024年11月份，上交所制定《推動(dòng)提高滬市上市公司ESG信息披露質(zhì)量三年行動(dòng)方案（2024-2026年）》，形成17項具體工作安排。2024年4月份和2025年1月份，上交所先后發(fā)布多項指引和指南，初步形成可持續發(fā)展（ESG）信息披露制度體系。

    “ESG標準和評價(jià)體系的完善對于提升上市公司ESG信息披露質(zhì)量至關(guān)重要，隨著(zhù)上市公司ESG信息透明度提升，投資者對ESG領(lǐng)域的信心將不斷增強，進(jìn)而吸引更多資金流入資本市場(chǎng)，也推動(dòng)ESG投資規模持續增長(cháng)。”綠色未來(lái)信息科技創(chuàng )始人張仕元對《證券日報》記者表示。

    推進(jìn)綠色金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放

    近年來(lái)，上交所積極推進(jìn)綠色金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放和國際合作。比如，上交所積極參與世界交易所聯(lián)合會(huì )（WFE）年度可持續發(fā)展調研；參加亞洲金融合作協(xié)會(huì )“一帶一路”綠色金融合作論壇，推動(dòng)綠色金融在“一帶一路”沿線(xiàn)的發(fā)展；2024年，上交所圍繞綠色金融業(yè)務(wù)與市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)，聯(lián)絡(luò )150余家國際機構，開(kāi)展近350家次調研，回應ESG投資研究及專(zhuān)家咨詢(xún)，反饋國際投資者關(guān)注動(dòng)態(tài)。

    在推廣綠色投資理念方面，2024年，上交所發(fā)布新版“理性投資、價(jià)值投資、長(cháng)期投資”倡議，舉辦上海資管業(yè)“三投資”優(yōu)秀實(shí)踐展示活動(dòng)，向投資者傳遞綠色與責任投資理念。同時(shí)，舉辦“價(jià)值十年”回訪(fǎng)、“我是股東”等活動(dòng)，通過(guò)回顧成果、實(shí)地調研等形式，幫助投資者了解上市公司綠色轉型，強化綠色投資理念。

    在產(chǎn)品研發(fā)方面，上交所持續構建助力低碳轉型、滿(mǎn)足市場(chǎng)需求的ESG產(chǎn)品體系。2024年，上交所正式發(fā)布中證發(fā)債主體ESG評價(jià)產(chǎn)品、中證基金ESG數據服務(wù)和中證氣候轉型評價(jià)產(chǎn)品，推動(dòng)ESG產(chǎn)品覆蓋更廣泛的資產(chǎn)類(lèi)別與更全面的可持續發(fā)展維度。同時(shí)，加強綠色債券估值相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)，推出綠色債券收益率曲線(xiàn)，促進(jìn)綠色債券市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現，引導更多境內外投資者參與綠色債券市場(chǎng)。

    上交所一系列扎實(shí)有效的舉措，在綠色金融領(lǐng)域取得了顯著(zhù)成效。業(yè)內人士認為，未來(lái)，隨著(zhù)監管層不斷創(chuàng )新和完善綠色金融服務(wù)體系，豐富資本市場(chǎng)綠色金融產(chǎn)品，將為推動(dòng)經(jīng)濟社會(huì )綠色轉型、實(shí)現可持續發(fā)展貢獻更大力量。

（編輯 才山丹）