李一梅：養老目標基金推出破解養老金保值增值難題

    2018年的最后一個(gè)交易日，由證券日報社主辦、海通證券協(xié)辦的“第二屆新時(shí)代資本論壇”在京召開(kāi)。資本對于高質(zhì)量多層次服務(wù)的需求，也是新時(shí)代經(jīng)濟增長(cháng)對于金融機構的必然要求，華夏基金總經(jīng)理李一梅在峰會(huì )上提到了破解這個(gè)難題的另一個(gè)思路——公募基金助力養老金保值增值的方式。

    “21年前，馮小剛電影《甲方乙方》的最后一句臺詞感動(dòng)了很多人，這句臺詞是‘1997年就要過(guò)去了，我很懷念它’，今年，我也想借用這句臺詞來(lái)回顧一下2018年基金行業(yè)的歷史性事件——養老目標基金元年開(kāi)啟”。站在公募20年的重要節點(diǎn)上，李一梅談到公募基金行業(yè)養老目標基金的推出，信心滿(mǎn)滿(mǎn)。

    人口老齡化問(wèn)題嚴峻 投資養老已經(jīng)迫在眉睫

    我國已經(jīng)面臨著(zhù)嚴峻的人口老齡化問(wèn)題。根據聯(lián)合國的統計標準，60歲及以上老年人口占人口總數達到10%，就意味著(zhù)進(jìn)入人口老齡化，而我國在2017年年底的60歲以上人口有2.4億人，占比已有17%。另外，我國正在進(jìn)入人口老齡化加速階段。

    人口老齡化加速引發(fā)的社會(huì )養老問(wèn)題隨之浮出水面。根據北京大學(xué)國家發(fā)展研究院發(fā)布的統計，2005年，中國每6.1個(gè)勞動(dòng)力供養一位老人，到2025年，這一贍養比會(huì )變成2.5：1，而到2050年則是1.6個(gè)適齡勞動(dòng)力贍養一位老人。李一梅講到：“這樣的社會(huì )大背景，給我們每個(gè)人都提出了一個(gè)問(wèn)題：未來(lái)我們如何養老？如何優(yōu)雅地老去？”

    李一梅表示，即便整個(gè)社會(huì )的養老形勢已經(jīng)非常不容樂(lè )觀(guān)，但是很多國人并沒(méi)有意識到的進(jìn)行養老準備的重要性。此前，在全國范圍內進(jìn)行的一次國民養老準備調查發(fā)現，接近一半的已退休受訪(fǎng)者對自己的養老生活并不滿(mǎn)意，約30%的已退休受訪(fǎng)者認為目前的養老生活和先前的預期完全不符。

    養老的嚴峻形勢擺在面前，國民個(gè)人養老準備意識和養老金投資意識又欠缺，如何破解養老難題？作為普惠金融的代表和資本市場(chǎng)的重要參與者，公募基金給出了解決方案。

    李一梅分析稱(chēng)，相較其他金融主體，公募基金在助力國民養老金積累方面，有以下幾方面優(yōu)勢：一是，公募基金是目前市場(chǎng)上運作最規范、最透明的產(chǎn)品之一，通過(guò)及時(shí)的信息披露，投資者能夠對所投產(chǎn)品實(shí)現深入了解，讓投資者更安心地購買(mǎi)；二是，養老資金投資一般長(cháng)達幾十年，提高投資收益的最佳方式，是適當增加股票等權益資產(chǎn)的投資比例；三是，公募基金投資靈活性更高，投資者不僅可以在投資前貨比三家，投資后也可以靈活變更。

    公募基金擔當養老金投資管理的主力軍

    實(shí)際上，成立20年來(lái)，公募基金已經(jīng)成為我國養老金投資管理主力軍，無(wú)論是在第一支柱的基本養老保險，還是第二支柱的企業(yè)現金、職業(yè)年金，還是第三支柱方面，都占據著(zhù)重要分量。

    公募基金經(jīng)過(guò)20年的不斷發(fā)展，確實(shí)有資本為國民養老難題的解決貢獻專(zhuān)業(yè)力量。養老關(guān)系國計民生，積極承擔養老責任也是基金公司應盡的社會(huì )責任?；鸸緫e極推進(jìn)養老金和公募的基金的協(xié)同發(fā)展，具體怎么做？李一梅認為有兩個(gè)方面必須要重視：

    其一，是要喚醒國民投資養老意識，轉變養老理念，這是非常重要也非常急迫的事情。隨著(zhù)時(shí)代變遷，國人傳統的“養兒防老”理念已經(jīng)不能適用于當下的社會(huì )環(huán)境，僅靠“政府養老”很難確保自己能有一個(gè)高品質(zhì)的老年生活，必須要樹(shù)立“投資養老”的意識。同時(shí)必須意識到，所謂的“投資養老”不是說(shuō)把養老錢(qián)簡(jiǎn)單存銀行，或者依靠買(mǎi)房養老，大家必須要一個(gè)全面、清晰的養老規劃，特別是養老財務(wù)規劃。

    其二，要積極倡導、貫徹長(cháng)期投資理念，避免養老長(cháng)錢(qián)短期化。在堅持養老投資長(cháng)期投資屬性的前提下，選擇靠譜的產(chǎn)品十分重要?；饦I(yè)協(xié)會(huì )公布數據顯示，公募基金20年，偏股型基金年化收益率達16.18%，債券型基金平均年化收益率為7.64%。而在產(chǎn)品設計、投研體系、基金銷(xiāo)售、投資管理以及投資者教育等方面，公募基金仍有很長(cháng)的路在走，公募基金也在不斷努力。