中國人民銀行副行長(cháng)、國家外匯管理局局長(cháng)潘功勝：不斷健全符合我國國情的雙支柱調控框架

    本報記者 劉琪

    “我國在宏觀(guān)審慎政策方面的探索實(shí)踐起步較早。”10月21日，中國人民銀行副行長(cháng)、國家外匯管理局局長(cháng)潘功勝在2020金融街論壇年會(huì )上談到，2003年人民銀行在房地產(chǎn)金融領(lǐng)域首次引入最低首付比例政策，并根據形勢變化，多次逆周期調整最低首付比例要求。2010年，人民銀行引入差別存款準備金動(dòng)態(tài)調整機制，并于2016年升級為宏觀(guān)審慎評估（MPA），將信貸投放與金融機構資本水平及經(jīng)濟增長(cháng)相聯(lián)系，有效促進(jìn)了貨幣信貸平穩適度增長(cháng)。

    潘功勝表示，黨中央、國務(wù)院高度重視宏觀(guān)審慎管理工作。2017年第五次全國金融工作會(huì )議提出，要以防范系統性金融風(fēng)險為底線(xiàn)，加強宏觀(guān)審慎管理制度建設。黨的十九大報告提出，“健全貨幣政策和宏觀(guān)審慎政策雙支柱調控框架”。2019年年初，黨中央、國務(wù)院批定的機構改革方案，進(jìn)一步明確了人民銀行負責宏觀(guān)審慎管理的職能，牽頭建立宏觀(guān)審慎管理框架，統籌監管系統重要性金融機構、金融控股公司和重要金融基礎設施，并批準設立了宏觀(guān)審慎管理局。

    據潘功勝介紹，近年來(lái)，中國人民銀行重點(diǎn)開(kāi)展了以下幾方面工作：一是建立我國宏觀(guān)審慎政策框架；二是有序推進(jìn)系統重要性金融機構監管；三是加強金融控股公司監管；四是開(kāi)展重點(diǎn)領(lǐng)域宏觀(guān)審慎管理。

    他進(jìn)一步表示，2018年11月份，人民銀行聯(lián)合監管部門(mén)發(fā)布了《關(guān)于完善系統重要性金融機構監管的指導意見(jiàn)》，確立了我國系統重要性金融機構監測、監管和風(fēng)險處置的總體制度框架。在總體制度框架下，人民銀行會(huì )同銀保監會(huì )制定了《系統重要性銀行評估辦法》，明確了我國系統重要性銀行的評估方法、評估范圍、評估流程，從規模、關(guān)聯(lián)度、可替代性和復雜性四個(gè)維度確立了我國系統重要性銀行的評估指標體系，目前已完成對外公開(kāi)征求意見(jiàn)，擬于近期發(fā)布。

    “正在制定《系統重要性銀行附加監管規定》，從附加資本、杠桿率、大額風(fēng)險暴露、公司治理、恢復和處置計劃、信息披露和數據報送等方面對系統重要性銀行提出監管要求。”潘功勝表示，評估辦法和附加監管規定發(fā)布后，中國人民銀行將會(huì )同銀保監會(huì )，認真開(kāi)展評估工作，及時(shí)發(fā)布我國系統重要性銀行名單及配套附加監管實(shí)施方案。

    此外，潘功勝表示，為健全我國銀行業(yè)風(fēng)險處置機制，人民銀行起草了《全球系統重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》，對我國全球系統重要性銀行總損失吸收能力比率、構成及監督檢查、信息披露等提出要求。目前正在向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。

    “相比貨幣政策，宏觀(guān)審慎政策的理論與實(shí)踐總體上起步不久，各國宏觀(guān)審慎政策框架都還在不斷健全完善。”潘功勝表示，下一步將認真履行宏觀(guān)審慎政策牽頭職責，在實(shí)踐探索中不斷健全符合我國國情的雙支柱調控框架，支持形成以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。

    一是持續健全宏觀(guān)審慎政策框架。適時(shí)發(fā)布《宏觀(guān)審慎政策指引》，完善我國宏觀(guān)審慎政策的總體設計和治理機制。繼續加強重點(diǎn)領(lǐng)域宏觀(guān)審慎管理工作，不斷豐富宏觀(guān)審慎政策工具箱并制定工具啟用、校準和退出機制。

    二是完善系統性風(fēng)險監測評估體系。重點(diǎn)健全房地產(chǎn)金融、外匯市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、影子銀行以及跨境資金流動(dòng)等重點(diǎn)領(lǐng)域宏觀(guān)審慎監測、評估和預警體系，分步實(shí)施宏觀(guān)審慎壓力測試并將其制度化。

    三是加強系統重要性金融機構和金融控股公司監管。強化系統重要性銀行監管。建立我國系統重要性保險機構、證券機構宏觀(guān)審慎管理框架。制定系統重要性金融機構的恢復和處置計劃。完善金融控股公司監管配套細則，依法依規、穩妥有序開(kāi)展金融控股公司準入管理和持續監管。

    四是做好宏觀(guān)審慎政策與其他政策的協(xié)調配合。加強宏觀(guān)審慎政策和貨幣政策、微觀(guān)審慎監管政策的協(xié)調配合，充分發(fā)揮政策合力。加強宏觀(guān)審慎政策與財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策等的協(xié)調配合，增強金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力。