全國政協(xié)經(jīng)濟委員會(huì )主任、中國證監會(huì )原主席尚福林：注冊制改革需緊抓信披真實(shí)性 金融開(kāi)放面臨新機遇

    本報兩會(huì )報道組 吳曉璐

    兩會(huì )期間，全國政協(xié)經(jīng)濟委員會(huì )主任、中國證監會(huì )原主席、原銀監會(huì )主席尚福林在接受《證券日報》等媒體記者書(shū)面采訪(fǎng)時(shí)表示，注冊制改革必須堅持以信息披露為核心，提升市場(chǎng)的透明度。保證發(fā)行人信息披露的真實(shí)性，是注冊制改革的關(guān)鍵環(huán)節，需要各方共同努力。另外，中國作為拉動(dòng)世界經(jīng)濟的重要引擎之一和全球最重要的金融市場(chǎng)之一，開(kāi)放的吸引力還會(huì )不斷提升，金融開(kāi)放將面臨新機遇。

    注冊制改革關(guān)鍵環(huán)節

    在于保證信披真實(shí)性

    3月5日，國務(wù)院總理李克強作政府工作報告（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“報告”）時(shí)提及，穩步推進(jìn)注冊制改革。注冊制已連續三年獲得政府工作報告點(diǎn)題。另外，“十四五”規劃的建議也提出，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制。

    “注冊制改革是我國資本市場(chǎng)基礎性制度改革的重大舉措，是推動(dòng)提升資本市場(chǎng)整體信用水平的重要抓手。”尚福林表示，資本市場(chǎng)是建立在商業(yè)信用基礎上的市場(chǎng)，特別需要參與者誠實(shí)守信。注冊制改革的基本內涵是處理好政府和市場(chǎng)關(guān)系，把選擇權交給市場(chǎng)，最大限度減少不必要的行政干預。這就要求改革必須堅持以信息披露為核心，提升市場(chǎng)的透明度，堅持“三公”原則，特別要強調真實(shí)、準確、完整地披露信息。

    尚福林強調，真實(shí)披露信息，投資者才有可能根據發(fā)行人的真實(shí)情況和自身的風(fēng)險偏好做出價(jià)值判斷和投資選擇，才能有效地發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。保證發(fā)行人信息披露的真實(shí)性，是注冊制改革的關(guān)鍵環(huán)節，需要各方共同努力。

    具體來(lái)看，主要有四方面：一是發(fā)行人是信息披露的第一責任人，要提高信息披露的針對性、有效性、可讀性。二是要壓實(shí)中介機構核查驗證和專(zhuān)業(yè)把關(guān)責任。三是要培育合格投資者，使其能夠自主判斷投資價(jià)值，做出投資決策。四是交易所和監管部門(mén)要做好審核注冊，把住入口關(guān)。同時(shí)，要通過(guò)建立和完善相關(guān)制度規則并嚴格執行，以保證信息披露的真實(shí)性，真正做到“不做假賬”。依法依規對信息造假等失信行為加大處罰力度、嚴加懲處，不斷夯實(shí)信用基礎，促進(jìn)我國資本市場(chǎng)穩定健康發(fā)展。

    金融開(kāi)放面臨新機遇

    制度型開(kāi)放將邁出新步伐

    “實(shí)施更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次對外開(kāi)放，更好參與國際經(jīng)濟合作。”報告提出。

    對于金融業(yè)對外開(kāi)放，尚福林表示，對外開(kāi)放是我國的基本國策。作為對外開(kāi)放的重要組成部分，金融業(yè)對外開(kāi)放的節奏步伐始終與社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟發(fā)展階段是相適應的。

    隨著(zhù)我國對外開(kāi)放水平的提高，面臨的各類(lèi)開(kāi)放風(fēng)險和挑戰也在增多。尚福林認為，短期沖擊不會(huì )影響金融開(kāi)放整體進(jìn)程。在這場(chǎng)變局中，中國作為拉動(dòng)世界經(jīng)濟的重要引擎之一和全球最重要的金融市場(chǎng)之一，開(kāi)放的吸引力還會(huì )不斷提升，金融開(kāi)放將面對新機遇。一是在世界經(jīng)濟衰退、全球央行普遍采取超常規寬松貨幣政策的大背景下，中國經(jīng)濟率先復蘇，人民幣資產(chǎn)吸引力持續增加。二是擁有超大規模市場(chǎng)，投資潛力巨大。三是隨著(zhù)經(jīng)濟發(fā)展轉向依靠創(chuàng )新驅動(dòng)的內涵型增長(cháng)，市場(chǎng)主體創(chuàng )新前景廣闊，會(huì )為金融市場(chǎng)帶來(lái)更多優(yōu)質(zhì)標的。四是營(yíng)商環(huán)境持續改善，國際話(huà)語(yǔ)權不斷提高。

    “可以預見(jiàn)，‘十四五’期間，金融業(yè)對外開(kāi)放會(huì )在規則制度型開(kāi)放上邁出新步伐。”尚福林表示，從重點(diǎn)任務(wù)看，一是營(yíng)造出與高水平開(kāi)放相配套的制度環(huán)境，鼓勵中外金融機構平等競爭、深化合作、互相借鑒、促進(jìn)創(chuàng )新。二是在擴大開(kāi)放中持續提升金融體系和金融機構的國際競爭力。三是提高開(kāi)放條件下的宏觀(guān)金融管理和風(fēng)險防控能力，最終全面與國際最佳實(shí)踐對接，為推動(dòng)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供更多支持。

    嚴厲打擊“偽創(chuàng )新”“亂創(chuàng )新”

    四方面防范化解金融風(fēng)險

    “強化金融控股公司和金融科技監管，確保金融創(chuàng )新在審慎監管的前提下進(jìn)行。”報告指出。

    尚福林表示，“十四五”期間，金融創(chuàng )新發(fā)展的總體方向是明確的。要堅持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和人民群眾的本質(zhì)要求。讓科技在服務(wù)構建新發(fā)展格局中發(fā)揮更大力量，同時(shí)讓創(chuàng )新成果更多服務(wù)人民群眾生產(chǎn)生活，保護好金融消費者的合法權益。要遵循金融基本規律，金融創(chuàng )新必須在審慎監管的前提下進(jìn)行。

    “金融科技本質(zhì)上是一種技術(shù)驅動(dòng)的金融創(chuàng )新活動(dòng)，也應當依法依規納入監管、持牌經(jīng)營(yíng)。”尚福林強調，要對“偽創(chuàng )新”“亂創(chuàng )新”予以嚴厲打擊，對各類(lèi)違法違規行為“零容忍”。要持續完善監管體系，增強針對性、適用性和可操作性。適應金融數字化轉型的發(fā)展趨勢，結合國情，處理好金融發(fā)展、金融穩定和金融安全的關(guān)系，營(yíng)造公平競爭的市場(chǎng)環(huán)境，破除壟斷、防止資本無(wú)序擴張。

    報告提出，完善金融風(fēng)險處置工作機制，壓實(shí)各方責任，堅決守住不發(fā)生系統性風(fēng)險的底線(xiàn)。

    “防范化解金融風(fēng)險特別是防止發(fā)生系統性金融風(fēng)險，是金融工作的根本性任務(wù)。”尚福林表示，過(guò)去三年，防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰取得決定性成就，不良貸款、影子銀行、高風(fēng)險機構、互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)、處置重大非法集資案件等任務(wù)均取得了重要成果，守住了不發(fā)生系統性金融風(fēng)險的底線(xiàn)。受新冠肺炎疫情影響，銀行業(yè)信用風(fēng)險有所上升，監管部門(mén)采取了一系列措施，有效遏制信用風(fēng)險快速反彈，金融市場(chǎng)運行總體平穩可控。

    防風(fēng)險是金融業(yè)永恒的主題，也是金融監管永恒的主題。尚福林表示，當前，我國經(jīng)濟恢復基礎尚不牢固，疫情變化和外部環(huán)境仍存在諸多不確定性，信用風(fēng)險具有一定滯后性，防范化解金融風(fēng)險仍不能松懈，要統籌抓好各種存量風(fēng)險化解和增量風(fēng)險防范。

    一是保持宏觀(guān)杠桿率基本穩定。嚴防房地產(chǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域信貸風(fēng)險。加快推動(dòng)高風(fēng)險機構處置。加大對非法金融以及“無(wú)照駕駛”打擊力度。防范外部輸入性風(fēng)險沖擊，確保金融安全。

    二是加大不良處置力度。提高風(fēng)險預判能力，探索創(chuàng )新處置方式，提升處置效率，做好不良貸款暴露反彈的應對準備。

    三是大力規范整治重點(diǎn)業(yè)務(wù)。鞏固金融領(lǐng)域市場(chǎng)亂象整治成果。持續壓降影子銀行規模，有序推進(jìn)資管轉型。堅決遏制壟斷和不正當競爭行為，防止資本在金融領(lǐng)域的無(wú)序擴張和野蠻生長(cháng)。

    四是進(jìn)一步提升金融服務(wù)整體效能。持續深化金融供給側結構性改革，提升公司治理和內控管理水平。充足計提貸款損失準備，增加利潤留存，拓寬資本補充渠道，增強抵御風(fēng)險能力，為防范化解金融風(fēng)險奠定堅實(shí)基礎。