優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品仍稀缺 績(jì)優(yōu)基金強勢吸金

    近段時(shí)間以來(lái)，隨著(zhù)行情回暖，多只老基金受到投資者熱烈追捧，規模呈現快速上升，紛紛關(guān)閉大額申購。與此同時(shí)，由丘棟榮管理的中庚港股通價(jià)值18個(gè)月封閉運作股票基金實(shí)現1日售罄。展望后市，多家機構預測，2023年權益類(lèi)基金的投資回報率值得期待。

    多只績(jì)優(yōu)基金限購

    近日，多只績(jì)優(yōu)基金開(kāi)啟限購模式。1月11日，招商基金發(fā)布公告稱(chēng)，為保障基金的平穩運作，維護基金份額持有人利益，自1月11日起將朱紅裕管理的招商核心競爭力混合申購限額限制在10萬(wàn)元以?xún)?。數據顯示，招商核心競爭力混合成立于2022年4月13日，截至2023年1月12日，招商核心競爭力混合A成立以來(lái)收益率超過(guò)了50%。

    上海證券報記者了解到，有銀行渠道客戶(hù)經(jīng)理提前在朋友圈發(fā)文稱(chēng)，招商核心競爭力混合規模有望達到80億元，并且提前預告基金將開(kāi)啟大額申購。

    此外，交銀施羅德基金經(jīng)理何帥管理的交銀持續成長(cháng)主題混合近日也發(fā)布公告，宣布自1月11日起，將基金單日單個(gè)基金賬戶(hù)單筆或多筆累計申購、轉換轉入及定期定額投資的金額限制在1000萬(wàn)元以?xún)?。據統計，截至1月12日，該基金近3個(gè)月的收益率達到了12.55%，大幅跑贏(yíng)滬深300指數同期表現。

    “績(jì)優(yōu)基金限購往往出于維護現有投資者利益的考慮，避免因市場(chǎng)波動(dòng)帶給投資者不佳的投資體驗。”滬上一位公募人士認為，績(jì)優(yōu)基金限購一方面可以維護現有持有人利益，避免短期資金大幅申購可能對組合業(yè)績(jì)造成的稀釋?zhuān)硪环矫嬉部梢员苊馔顿Y者在業(yè)績(jì)“高光時(shí)刻”大舉買(mǎi)入，后續因市場(chǎng)波動(dòng)出現虧損，影響投資體驗。

    機構提升收益預期

    除了表現較好的老基金迎來(lái)投資者大量申購以外，今年以來(lái)明星基金經(jīng)理的新發(fā)基金也頗受青睞。例如，丘棟榮管理的中庚港股通價(jià)值18個(gè)月封閉運作股票基金1日結束募集，首募規模為19.77億元。

    談及后續建倉思路，丘棟榮表示，中庚港股通價(jià)值18個(gè)月封閉運作股票基金是一只高倉位的港股基金，會(huì )盡快讓倉位達到較高水平，這樣才符合基金契約所定義的風(fēng)險收益特征。“過(guò)去一段時(shí)間港股市場(chǎng)反彈較多，不同行業(yè)、不同風(fēng)格的股票之間的漲跌表現出較大的差異性，所以會(huì )根據市場(chǎng)狀況來(lái)構建一個(gè)多元化組合，動(dòng)態(tài)平衡組合的風(fēng)險，希望投資組合始終保持較高的吸引力和彈性。”

    在多位業(yè)內人士看來(lái)，當下基金行業(yè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品較為稀缺，一旦基金表現較為優(yōu)異，就會(huì )吸引大量資金快速涌入。一位市場(chǎng)人士稱(chēng)：“績(jì)優(yōu)基金持續吸金，一定程度上也反映出投資者對后市較為樂(lè )觀(guān)的態(tài)度。”

    經(jīng)歷了去年的震蕩后，多家機構預測，2023年權益類(lèi)基金的投資回報率值得期待。華夏基金分析歷史數據發(fā)現：從統計所有偏股型基金年度收益中位數情況來(lái)看，歷史上從未出現“連續兩年收益率中位數均為負”的情況，這即意味著(zhù)每當公募基金收益率中位數為負后，次年業(yè)績(jì)均可以回正。因此，在經(jīng)歷2022年的震蕩后，2023年的基金投資表現值得期待。

    績(jì)優(yōu)基金經(jīng)理也相對較為樂(lè )觀(guān)。展望2023年，朱紅裕認為，不少行業(yè)與公司的中期賠率較高，市場(chǎng)進(jìn)入積極可為階段。結合國內外的庫存周期和產(chǎn)業(yè)結構的分位變化，他將著(zhù)重配置與內需相關(guān)的中下游制造業(yè)、服務(wù)業(yè)和科技行業(yè)。