天津銀行時(shí)隔三年再度出手分紅 投資收益拉動(dòng)去年業(yè)績(jì)增長(cháng)

    本報記者 熊悅

    3月20日晚間，天津銀行在港交所披露2023年度業(yè)績(jì)公告，營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)4.4%至164.56億元（人民幣，下同），增長(cháng)額為6.97億元；撥備同比增提3.3%的前提下，凈利潤為37.67億元，同比增長(cháng)5.7%。

    時(shí)隔三年再分紅

    資料顯示，天津銀行于2016年登陸港交所，其前身為城市信用社，其后在65家城市信用合作社及2家聯(lián)社營(yíng)業(yè)部的基礎上組建為天津城市合作銀行，2007年更名為天津銀行并開(kāi)始實(shí)施跨區域經(jīng)營(yíng)。該行第一大股東為天津保稅區投資有限公司，截至2023年末，持股比例為15.94%。

    業(yè)務(wù)規模方面，截至2023年末，該行總資產(chǎn)為8407.71億元，較上年末增長(cháng)10.5%；總負債為7757.42億元，較上年末增長(cháng)10.7%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良貸款率為1.70%，較上年末下滑0.14個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為167.86%，較上年末增長(cháng)8.59個(gè)百分點(diǎn)。核心一級資本充足率為9.80%。

    作為一家在港交所上市的內地銀行股，天津銀行的分紅一直頗受投資者關(guān)注。2020年至2022年，天津銀行連續三年未分紅。這期間，該行的營(yíng)收和凈利潤呈現波動(dòng)。其中，營(yíng)收的同比增長(cháng)率分別為0.8%、2.9%、-10.9%；凈利潤的同比增長(cháng)率分別為-5.8%、-26.0%、10.9%。

    基于去年營(yíng)收和凈利潤雙增，時(shí)隔三年，天津銀行再度出手分紅。根據業(yè)績(jì)公告，報告期內，該行每股收益0.62元，同比增加0.03元，增幅5.1%。結合業(yè)績(jì)經(jīng)營(yíng)表現，董事會(huì )已擬定并審議通過(guò)2023年度分紅預案，每10股現金分紅人民幣1.2元。相關(guān)預案有待股東大會(huì )審議通過(guò)后實(shí)施。

    投資收益拉動(dòng)業(yè)績(jì)增長(cháng)

    何以支撐天津銀行的營(yíng)收和凈利潤雙增，進(jìn)而給該行的分紅提供“底氣”？梳理財報可以看到，從具體的收入項目來(lái)看，投資收益成為拉動(dòng)該行去年業(yè)績(jì)增長(cháng)的主力。實(shí)際上，凈利息收入等銀行營(yíng)收構成中的重要組成部分依舊承壓。

    根據財報，報告期內，該行的凈利息收入、手續費及傭金凈收入分別為114.20億元、15.70億元，兩者合計在營(yíng)收中占比79%。但這兩項收入同比均有不同程度的下滑，降幅分別為0.5%、6.9%。除去其他收入、利得或損失一項同比增長(cháng)25.9%至1.48億元，營(yíng)收占比較小的交易凈損益、終止確認以攤余成本計量的金融資產(chǎn)產(chǎn)生的收益凈額均出現較大幅度的下滑。

    主要項目收入下滑的同時(shí)，該行的成本也在攀升。其中，營(yíng)業(yè)支出同比增長(cháng)7.7%至47.89億元，預期信用損失模型下的減值損失同比增長(cháng)3.3%至77.70億元。

    在這種情況下，大幅增加的投資收益直接成為拉動(dòng)業(yè)績(jì)增長(cháng)的主要因素。財報顯示，這一部分收入同比增長(cháng)84.6%至29.26億元，增長(cháng)額為13.40億元。財報顯示，該行的投資收益為以公允價(jià)值計量且其變動(dòng)計入當期損益的金融工具投資收益，包括以公允價(jià)值計量且其變動(dòng)計入當期損益的債券投資、基金、資產(chǎn)管理計劃及信托計劃和理財產(chǎn)品的收益以及交易性金融負債的支出。天津銀行表示，這部分收入大幅增長(cháng)“主要是由于本行積極拓寬非息收入來(lái)源，提升投資收益水平”。

    實(shí)際上，去年上半年，因大幅度計提不良資產(chǎn)撥備，天津銀行的凈利潤一度受到嚴重拖累。相關(guān)公告顯示，去年上半年，該行凈利潤同比下滑超七成；報告期內，該行大幅度計提各類(lèi)信用減值損失51.7億元，同比增加130.0%。

    招聯(lián)首席研究員董希淼告訴《證券日報》記者，當前銀行業(yè)凈息差整體承壓，尤其是去年四季度城商行的凈息差已經(jīng)低于商業(yè)銀行平均水平。為保持營(yíng)收和凈利潤的合理增長(cháng)，銀行通過(guò)增加投資收益等其他非息收入來(lái)緩沖、彌補利息收入下滑壓力，是無(wú)奈且務(wù)實(shí)的選擇。但值得關(guān)注的是，金融市場(chǎng)變化較快，投資收益往往存在較多不確定性，如果投資收益在銀行的營(yíng)收和利潤中占比較高，則意味著(zhù)業(yè)績(jì)的穩定性可能會(huì )受到一定影響。此外，從政策導向看，城商行應更多地回歸主業(yè)、回歸本地，如過(guò)于偏向金融市場(chǎng)投資，可能會(huì )與政策方向有所偏離。

    南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(cháng)田利輝表示，面對息差壓力，銀行需要采取資產(chǎn)負債結構優(yōu)化、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng )新、風(fēng)險管理能力提升和金融科技手段應用四大策略予以應對，進(jìn)而實(shí)現穩健、可持續的發(fā)展。

（編輯 閆立良）