券商發(fā)力多渠道融資 提升自身綜合實(shí)力

    本報記者 周尚伃

    見(jiàn)習記者 于宏

    5月5日，天風(fēng)證券發(fā)布公告稱(chēng)，公司近期收到上交所對其定增申請出具的審核問(wèn)詢(xún)函，并披露了相關(guān)回復報告以及修訂后的募集說(shuō)明書(shū)。其中提到，天風(fēng)證券控股股東擬全額認購本次定增股份，并給出5年內不轉讓的承諾。

    對于此次募資將帶來(lái)的影響，天風(fēng)證券表示，本次發(fā)行將進(jìn)一步夯實(shí)國有股東控股地位，向市場(chǎng)和投資者全面展示控股股東支持公司高質(zhì)量發(fā)展的信心、決心，對有效穩定公司股權結構、全面提升治理水平、切實(shí)保障公司發(fā)展具有重要的戰略意義。同時(shí)，這也是公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟戰略、深耕湖北輻射全國戰略得以落實(shí)的有力保障。

    作為資本密集型行業(yè)，證券行業(yè)通過(guò)融資“補血”，對于提升自身綜合實(shí)力、增強風(fēng)險抵御能力以及更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟等方面均具有至關(guān)重要的戰略意義。近段時(shí)間以來(lái)，已有多家券商開(kāi)展行動(dòng)，采用定增、發(fā)行債券等多元融資方式，不斷夯實(shí)自身資本實(shí)力，以期在復雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中贏(yíng)得發(fā)展先機。

    定增方面，今年以來(lái)已有國泰海通和國聯(lián)民生兩家券商成功實(shí)施了定增計劃，主要目的都是為實(shí)施并購重組募集配套資金，通過(guò)資本運作實(shí)現業(yè)務(wù)的拓展和整合。

    Wind資訊數據顯示，當前，國信證券、中泰證券、南京證券的定增事項正在推進(jìn)中，這三家券商的定增計劃目前均已獲股東大會(huì )審議通過(guò)。公開(kāi)信息顯示，國信證券開(kāi)展定增的目的主要是融資收購其他資產(chǎn)，以實(shí)現業(yè)務(wù)的多元化和規模擴張。中泰證券和南京證券開(kāi)展定增的目的主要是補充流動(dòng)資金、優(yōu)化業(yè)務(wù)結構、提升公司競爭力。

    另?yè)私?，發(fā)行債券正成為券商重要的融資方式之一。同花順數據顯示，今年以來(lái)截至5月6日，已有62家券商合計發(fā)行債券229只，發(fā)行規模合計為3815.28億元。其中，已發(fā)行證券公司債124只，發(fā)行規模為2333.4億元；發(fā)行證券公司次級債30只，發(fā)行規模為374.88億元；發(fā)行證券公司短期融資券75只，發(fā)行規模為1107億元。

    從單家券商的發(fā)債規模來(lái)看，在上述62家已發(fā)行債券的券商中，有11家券商發(fā)債規模在100億元以上。其中，華泰證券已發(fā)債312億元，規模居首；廣發(fā)證券以275.6億元的發(fā)債規模緊隨其后；中國銀河、國信證券、國泰海通發(fā)債規模分別為274億元、223億元、203億元。

    博通咨詢(xún)金融行業(yè)首席分析師王蓬博在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，通過(guò)發(fā)行債券進(jìn)行融資的優(yōu)點(diǎn)，是不會(huì )稀釋股東的股權。在當前市場(chǎng)利率相對較低的環(huán)境下，券商發(fā)債融資的成本相對較低，且發(fā)行較為便捷，債券種類(lèi)多樣，券商可以根據自身實(shí)際需求，靈活選擇債券的期限，來(lái)進(jìn)行短期流動(dòng)性資金的補充，“而通過(guò)定增所補充的資金通常具有長(cháng)期性和穩定性的特點(diǎn)，能夠為公司長(cháng)期戰略的實(shí)施提供有力的資金保障。”