?華潤信托發(fā)布全新私募基金評價(jià)體系 打造標品信托業(yè)務(wù)生態(tài)圈

    隨著(zhù)國內宏觀(guān)經(jīng)濟持續向好，中國私人財富市場(chǎng)也迎來(lái)穩健發(fā)展的態(tài)勢。高凈值人群中，年輕群體的創(chuàng )富需求與成熟群體傳承需求形成二元驅動(dòng)，對財富持續增長(cháng)的需求依然強烈，對金融資產(chǎn)多元配置的熱情在逐步提升。

    以分散風(fēng)險、側重資產(chǎn)配置、追求長(cháng)期穩定增值為特色的FOF產(chǎn)品模式獲得了越來(lái)越多高凈值客戶(hù)和專(zhuān)業(yè)機構的青睞。在監管與轉型的雙重壓力下，FOF也成為信托產(chǎn)品發(fā)行的新風(fēng)向，據不完全統計，目前已有超過(guò)24家信托公司開(kāi)展FOF業(yè)務(wù)，正迎來(lái)快速增長(cháng)。

    作為國內較早涉足資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的信托公司，華潤信托于近期發(fā)布了全新升級的私募證券基金尊享評價(jià)體系——潤（RUN）私享，發(fā)揮證券服務(wù)優(yōu)勢，提升主動(dòng)管理能力，打造以資產(chǎn)管理為一體，證券服務(wù)、財富管理為兩翼，投資管理、投資顧問(wèn)、產(chǎn)品超市三輪驅動(dòng)的標品信托業(yè)務(wù)生態(tài)圈。

    “產(chǎn)品種類(lèi)不在于多，關(guān)鍵是要做精，能夠尋找到自己的專(zhuān)業(yè)能力和護城河，為客戶(hù)去創(chuàng )造價(jià)值。”華潤信托資產(chǎn)管理部負責人莫云生表示，公司從投研能力培養、多部門(mén)協(xié)同、發(fā)揮獨特優(yōu)勢三個(gè)方面逐步搭建起主動(dòng)管理標品信托體系。他強調，一方面要聚焦拳頭產(chǎn)品，做優(yōu)業(yè)績(jì)做大規模，強化固收直投和權益甄選兩種投研能力。另一方面，與公司其他業(yè)務(wù)板塊協(xié)同，運用陽(yáng)光私募業(yè)務(wù)17年來(lái)積累的投顧資源、投研數據做基礎，依托成熟的證券信托平臺提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，通過(guò)結構金融及同業(yè)金融挖掘優(yōu)質(zhì)固收投資標的等合作，站在巨人的肩膀上，看得更遠，走得更快。此外，公司也通過(guò)自有資金跟投、流動(dòng)性支持等方式，輔助主動(dòng)管理業(yè)務(wù)的拓展。

    “只有在經(jīng)過(guò)長(cháng)期的市場(chǎng)檢驗，才能夠成為一個(gè)真正優(yōu)秀的私募基金管理人，而華潤信托是替客戶(hù)選出這些千里馬的伯樂(lè )。”莫云生認為，目前信托公司大力發(fā)展FOF業(yè)務(wù)一方面順延了客戶(hù)的需求，另一方面也得益于資管新規后信托標品業(yè)務(wù)的發(fā)展紅利期。針對權益類(lèi)FOF產(chǎn)品，華潤信托通過(guò)全新升級的私募證券基金評價(jià)體系——潤（RUN）私享，去挖掘優(yōu)質(zhì)的私募基金管理人。該體系是一套針對私募基金管理人及其基金產(chǎn)品的層層遞進(jìn)式全方位評價(jià)體系及方法論，主要聚焦以下三個(gè)方面：

    R—Remarkable，優(yōu)質(zhì)性，評價(jià)管理人及其產(chǎn)品的業(yè)績(jì)情況，包括不同階段的長(cháng)短期業(yè)績(jì)、回撤、夏普、收益來(lái)源等定量指標；

    U—Unique，獨特性，判斷管理人的獨特護城河，涵蓋投資風(fēng)格的穩定性及獨特性、團隊投研能力、公司治理等定性指標；

    N—Notable，稀缺性，解析管理人及其產(chǎn)品的稀缺、顯要程度，例如投后服務(wù)、品牌影響力、機構投資者評價(jià)及輿情等指標。

    潤（RUN）私享私募基金評價(jià)體系包含觀(guān)察層、白名單層、投后層三個(gè)遞進(jìn)層級，每個(gè)層級均在R.U.N維度下對管理人進(jìn)行不同顆粒度的多方位評價(jià)。同時(shí)，通過(guò)資產(chǎn)管理（AMS）、證券交易運營(yíng)管理（TOS）和證券服務(wù)全能管家（SSA）三大系統為投研體系、產(chǎn)品管理提供信息化支持，可穿透資產(chǎn)進(jìn)行歸因分析、風(fēng)險評估、組合模擬，提供“架構設計+投研支持+運營(yíng)服務(wù)+風(fēng)險管理”的一站式綜合服務(wù)，借力金融科技，進(jìn)一步提升專(zhuān)業(yè)服務(wù)質(zhì)效。

    華潤信托在近幾年通過(guò)不斷改革創(chuàng )新，已逐漸探索出信托公司特有的資管業(yè)務(wù)方向，2020年與信文頭牛，以及5家百億級私募基金管理人，發(fā)行的“頭牛私募FOF系列產(chǎn)品”，得到了市場(chǎng)的認可，后續也將根據客戶(hù)畫(huà)像，匹配投資需求，不斷推出更多優(yōu)質(zhì)的主動(dòng)管理標品信托產(chǎn)品，持續做優(yōu)，繼續做強。

    新資管時(shí)代大浪淘沙，信托公司在標品業(yè)務(wù)上需要找準定位，結合自身資源優(yōu)勢，立足資本市場(chǎng)，回歸本源。華潤信托將堅持專(zhuān)注絕對回報，服務(wù)陽(yáng)光私募，為客戶(hù)資金配置搭建橋梁，與優(yōu)秀的私募管理人、代銷(xiāo)機構建立長(cháng)期合作，共同為投資者提供了分散化、機構化、專(zhuān)業(yè)化的多元選擇。（CIS）