透視信托業(yè)2023年業(yè)績(jì)：創(chuàng )新拉動(dòng)資產(chǎn)規模上升 轉型面臨業(yè)績(jì)下滑困擾

    本報記者 張安

    4月29日，信托業(yè)頭部公司平安信托、中信信托先后發(fā)布2023年度業(yè)績(jì)報告。報告期內，平安信托實(shí)現營(yíng)業(yè)收入145.53億元，手續費及傭金凈收入91.55億元，凈利潤42.55億元。中信信托實(shí)現營(yíng)業(yè)總收入49.76億元，手續費及傭金凈收入25.14億元，凈利潤26.28億元。

    另?yè)浾卟煌耆y計，截至4月29日，已有陜國投A、建元信托、山東國信、國投泰康信托、江蘇信托、華鑫信托、百瑞信托、西部信托等20家信托公司披露了2023年度業(yè)績(jì)數據。

    超半數資產(chǎn)規模上升

    持續壓降房地產(chǎn)信托

    根據已披露數據看，目前有12家信托公司的信托資產(chǎn)規模上漲。

    中信信托年報顯示，截至去年年末，公司信托資產(chǎn)規模達2.06萬(wàn)億元，較年初增長(cháng)34%。平安信托截至去年年末實(shí)現資產(chǎn)規模6625.03億元，同比增長(cháng)20.02%。另外，陜國投A、華鑫信托、國投泰康信托、昆侖信托、交銀信托去年也均實(shí)現資產(chǎn)規模兩位數增長(cháng)。

    年報顯示，中信信托大力拓展資產(chǎn)服務(wù)信托，2023年末，資產(chǎn)服務(wù)信托規模上升至1.19萬(wàn)億元、資產(chǎn)信托規模達7502.87億元。在行政管理服務(wù)信托領(lǐng)域，中信信托作為年金行業(yè)中唯一的信托型受托人，去年年末年金受托管理總資產(chǎn)規模達717.86億元。

    平安信托年報顯示，該公司去年主動(dòng)管理型信托資產(chǎn)規模較上年增長(cháng)23.69%，在整體業(yè)務(wù)中占比達85.23%，投資類(lèi)規模同比增長(cháng)31.95%。

    在信托資產(chǎn)規模增長(cháng)的同時(shí)，多家信托公司表示，對房地產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行持續壓降。中信信托表示，公司涉眾主動(dòng)管理的房地產(chǎn)和城投業(yè)務(wù)規模去年大幅下降。平安信托表示，截至2024年3月份，房地產(chǎn)信托資產(chǎn)占公司整體資產(chǎn)規模的比重僅約1%。

    某華南地區信托公司從業(yè)人士對《證券日報》記者表示，目前，很多信托公司在證券投資類(lèi)、個(gè)人財富管理服務(wù)、保險金信托、家族信托以及家庭服務(wù)信托等領(lǐng)域加大了業(yè)務(wù)布局。所以，即便是當前業(yè)內多數信托公司把房地產(chǎn)信托規模壓降得非常低，但在整體信托資產(chǎn)規模上看，卻不降反升。

    另外，信托資產(chǎn)規模的上升，并沒(méi)有等量地體現在信托公司的營(yíng)收和凈利潤的變動(dòng)方面。目前已披露業(yè)績(jì)的信托公司業(yè)績(jì)表現呈現分化趨勢。其中，陜國投A、華鑫信托、西部信托去年均實(shí)現營(yíng)收凈利潤雙增，建信信托、交銀信托、山東國信、昆侖信托等多家公司去年營(yíng)收、凈利潤均出現不同程度下降。

    業(yè)務(wù)轉型承壓

    多數公司業(yè)績(jì)下滑

    2023年，信托業(yè)務(wù)“三分類(lèi)”指引正式實(shí)施。中信信托表示，受市場(chǎng)與監管環(huán)境深刻變化影響，2023年信托行業(yè)處于發(fā)展動(dòng)能轉換的關(guān)鍵時(shí)期。

    在拓展業(yè)務(wù)轉型創(chuàng )新方面，平安信托表示，去年平安信托依托平安集團綜合金融優(yōu)勢，聚焦以家族信托、家庭服務(wù)信托、保險金信托為代表的服務(wù)信托業(yè)務(wù)。截至2023年末，公司個(gè)人財富管理服務(wù)信托存續規模1492億元，凈增長(cháng)483億元；證券投資類(lèi)信托合作渠道增加至55家，規模達3217億元，較年初增長(cháng)526億元。

    華鑫信托年報顯示，公司加大業(yè)務(wù)創(chuàng )新力度，著(zhù)力提升主動(dòng)管理能力。公司標品固收主動(dòng)管理規模突破600億元。另外，公司把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟作為轉型發(fā)展的立身之本，截至2023年末，公司管理信托資產(chǎn)投向實(shí)體經(jīng)濟規模占比約70%。

    雖然各家信托公司積極布局業(yè)務(wù)創(chuàng )新轉型，但在業(yè)績(jì)表現上，多家信托公司業(yè)績(jì)呈下滑的狀態(tài)。在已披露業(yè)績(jì)的公司中，有13家信托公司業(yè)績(jì)呈下降趨勢。

    但是，也有陜國投A、華鑫信托、西部信托等公司去年營(yíng)收、凈利潤均實(shí)現雙增長(cháng)。具體來(lái)看，2023年，陜國投A實(shí)現營(yíng)業(yè)收入28.13億元，同比增長(cháng)46.05%，凈利潤10.82億元，同比增長(cháng)29.18%；華鑫信托實(shí)現營(yíng)業(yè)收入29.92億元，同比增長(cháng)27.65%；凈利潤為17.79億元，同比增長(cháng)39.70%。

    對于信托公司的業(yè)績(jì)分化表現，前述從業(yè)人士表示，目前，信托業(yè)內多家公司業(yè)績(jì)下滑表現并未超出行業(yè)預期。在信托業(yè)“三分類(lèi)”新規之下，很多信托公司的首要工作就是推進(jìn)業(yè)務(wù)轉型，過(guò)往的一些房地產(chǎn)類(lèi)、政信類(lèi)、融資類(lèi)業(yè)務(wù)被不斷壓降，表現在業(yè)績(jì)上就是營(yíng)收、利潤的雙降。

    用益信托研究員帥國讓向《證券日報》記者表示，信托公司業(yè)績(jì)普遍下滑，一方面跟傳統融資類(lèi)業(yè)務(wù)不斷壓降，新業(yè)務(wù)業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)尚未成熟有關(guān)；另一方面也與對過(guò)往存量不良資產(chǎn)處置的差異性密不可分。