吉利汽車(chē)28天過(guò)會(huì ) 科創(chuàng )板迎來(lái)首家整車(chē)公司

    證券時(shí)報記者 王一鳴

    科創(chuàng )板即將誕生首家整車(chē)公司。9月28日晚間，上交所披露科創(chuàng )板上市委2020年第83次審議會(huì )議結果：吉利汽車(chē)科創(chuàng )板IPO過(guò)會(huì )。從科創(chuàng )板IPO申請獲受理至本次過(guò)會(huì )，吉利汽車(chē)共計用時(shí)28天，僅次于此前螞蟻集團的25天和中芯國際在6月份的19天用時(shí)。

    資本市場(chǎng)人士認為，科創(chuàng )板的包容性和靈活性，為新支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了高效優(yōu)化的資源配置渠道，對造車(chē)工業(yè)的“新四化”革命有強大的助推作用；吉利汽車(chē)選擇登陸科創(chuàng )板反映的是中國自主造車(chē)行業(yè)轉型的信號，其規模效應將成為科創(chuàng )板又一個(gè)具示范效應的現象，對中小規模高科技企業(yè)的提質(zhì)增效有帶動(dòng)意義。

    總市值已超1300億

    回看本次上會(huì )，科創(chuàng )板上市委向吉利汽車(chē)提出問(wèn)詢(xún)了多個(gè)問(wèn)題。例如，要求發(fā)行人代表說(shuō)明新能源汽車(chē)板塊的發(fā)展前景和發(fā)行人對該板塊的戰略定位；結合2020年新能源汽車(chē)的銷(xiāo)售情況，以及行業(yè)景氣度和疫情暴發(fā)的影響，說(shuō)明新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)業(yè)績(jì)對發(fā)行人整體業(yè)績(jì)和行業(yè)地位的影響，目前是否存在發(fā)展不及預期的情況，面臨的主要問(wèn)題，以及發(fā)行人的對策；說(shuō)明消除和避免同業(yè)競爭、保持公司獨立性的具體舉措。

    并且，吉利汽車(chē)還被要求說(shuō)明研發(fā)費用資本化的具體標準；說(shuō)明發(fā)行人在研發(fā)方面是否具備獨立性；以及吉利控股下屬目錄公司是否存在無(wú)法保持準入資格或者受到處罰的風(fēng)險等。

    上市委最后提出的審核意見(jiàn)為：結合招股說(shuō)明書(shū)重大事項提示“一、特別風(fēng)險提示（一）”的相關(guān)內容進(jìn)一步完善招股說(shuō)明書(shū)中有關(guān)其業(yè)務(wù)的描述。

    吉利汽車(chē)系一家設立于開(kāi)曼群島的紅籌企業(yè)，公司已于2005年5月香港聯(lián)交所主板上市，截至9月28日晚間，吉利汽車(chē)港股收報于15.26港元，最新市值為1497億港元，折合人民幣1316.91億元。目前A股上市車(chē)企中，吉利汽車(chē)總市值僅次于比亞迪（2902.74億元）和上汽集團（2253.74億元）。

    本次科創(chuàng )板IPO，吉利汽車(chē)擬融資金額200億元，投資于新車(chē)型產(chǎn)品研發(fā)項目、前瞻技術(shù)研發(fā)項目、產(chǎn)業(yè)收購項目及補充流動(dòng)資金。若科創(chuàng )板IPO順利，吉利汽車(chē)將成為一家在香港聯(lián)交所和上交所掛牌上市的公司。

    節能環(huán)保領(lǐng)域

    研發(fā)投入超90%

    吉利汽車(chē)是我國自主品牌乘用車(chē)領(lǐng)軍企業(yè)，主營(yíng)乘用車(chē)及核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。由于整車(chē)企業(yè)往往被視為傳統制造業(yè)，吉利汽車(chē)本次回歸A股科創(chuàng )板，科創(chuàng )成色幾何亦為外界所關(guān)注。

    證券時(shí)報·e公司記者對比招股書(shū)上會(huì )稿和申報稿發(fā)現，在上會(huì )稿中增加了公司所屬汽車(chē)行業(yè)的內容，這有助于外界更為清晰地認識吉利汽車(chē)所處行業(yè)是符合國家戰略的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰略性新興產(chǎn)業(yè)等情況。

    例如，招股書(shū)（上會(huì )稿）披露，公司所處的汽車(chē)工業(yè)是我國戰略性產(chǎn)業(yè)，集機械、電子等眾多支柱產(chǎn)業(yè)于一體。其中，整車(chē)作為產(chǎn)業(yè)鏈的最終集成，在研發(fā)設計、生產(chǎn)組織、技術(shù)集成、質(zhì)量管理等方面均具有高度復雜性。

    上會(huì )稿指出，在汽車(chē)行業(yè)“新四化”（電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化）變革的趨勢下，汽車(chē)行業(yè)將從“硬件定義汽車(chē)”邁向“軟件定義汽車(chē)”的時(shí)代，汽車(chē)將從傳統代步工具升級為智能移動(dòng)終端，智能駕駛、車(chē)聯(lián)網(wǎng)相關(guān)應用將加速落地，汽車(chē)行業(yè)將正式成為繼智能手機之后又一個(gè)技術(shù)快速迭代的重要領(lǐng)域。與此同時(shí)，48V弱混、高壓油混、純電動(dòng)、燃料電池等多種新能源驅動(dòng)技術(shù)應運而生，汽車(chē)行業(yè)節能環(huán)保屬性日益突出。汽車(chē)行業(yè)將成為融合多領(lǐng)域前沿技術(shù)的重要科技創(chuàng )新陣地，成為眾多新技術(shù)實(shí)現產(chǎn)業(yè)化落地的關(guān)鍵領(lǐng)域。

    而吉利汽車(chē)本身亦具備高端裝備制造行業(yè)屬性。招股書(shū)（上會(huì )稿）顯示，首先，公司在生產(chǎn)制造方面，公司通過(guò)產(chǎn)學(xué)研深度融合，成立“浙江省數字化設計和制造創(chuàng )新中心”，研發(fā)推出基于工業(yè)4.0智能制造理念，研發(fā)實(shí)現了數字化雙胞胎技術(shù)、智能物聯(lián)網(wǎng)操作系統，打造基于規?；ㄖ频闹悄芪锪髌脚_、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)同制造平臺、制造業(yè)工業(yè)大數據平臺（工業(yè)APP）等三大數字化設計與制造基礎平臺。上述智能制造技術(shù)平臺已在公司車(chē)型研發(fā)試制生產(chǎn)線(xiàn)中應用，未來(lái)將逐步推廣應用于各生產(chǎn)基地。

    其次，公司長(cháng)期致力于自主研發(fā)，已掌握汽車(chē)核心零部件及整車(chē)集成技術(shù)，是我國自主品牌車(chē)企研發(fā)的領(lǐng)軍企業(yè)及中堅力量。公司已建立了完善的研發(fā)體系，擁有規模龐大的高水平研發(fā)團隊。截至2020年6月30日，公司研發(fā)人員共計9079人。

    同時(shí)，公司積極承擔若干國家級重大研發(fā)課題、獲得多項國家級、省級科技獎項。上述承擔研發(fā)以及獲獎的關(guān)鍵造車(chē)技術(shù)，多數均已應用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)。

    同時(shí)，公司在技術(shù)研發(fā)過(guò)程中，重點(diǎn)布局節能環(huán)保領(lǐng)域，已形成“高效燃油動(dòng)力”和“多元化新能源”兩大并行節能減排路線(xiàn)。包含以小排量高性能發(fā)動(dòng)機及7DCT變速箱為代表的節能動(dòng)力總成，以及以48V輕混技術(shù)、油電混動(dòng)技術(shù)、純電動(dòng)技術(shù)、燃料電池及甲醇燃料技術(shù)等全面的新能源技術(shù)路線(xiàn)布局，相關(guān)成熟技術(shù)全面應用于旗下車(chē)型，形成了公司“節能環(huán)保”的行業(yè)屬性。

    數據還顯示，近三年公司研發(fā)投入平均占營(yíng)收比例為5.78%。2019年公司研發(fā)投入合計54.51億元，其中，投入于節能車(chē)型及相關(guān)前瞻性基礎技術(shù)的金額近50億元，占比超過(guò)90%。

    轉型汽車(chē)出行科技企業(yè)

    招股書(shū)（上會(huì )稿）顯示，公司符合《國務(wù)院辦公廳轉發(fā)證監會(huì )關(guān)于開(kāi)展創(chuàng )新企業(yè)境內發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)若干意見(jiàn)的通知》關(guān)于“試點(diǎn)企業(yè)應當是符合國家戰略、掌握核心技術(shù)、市場(chǎng)認可度高，屬于互聯(lián)網(wǎng)、大數據、云計算、人工智能、軟件和集成電路、高端裝備制造、生物醫藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰略性新興產(chǎn)業(yè)，且達到相當規模的創(chuàng )新企業(yè)”的要求。

    談及未來(lái)發(fā)展戰略，吉利汽車(chē)表示，繼續秉承以創(chuàng )新引領(lǐng)發(fā)展的基本方針，通過(guò)與全球領(lǐng)先企業(yè)交流、協(xié)作和分享，占領(lǐng)技術(shù)制高點(diǎn)，打造未來(lái)汽車(chē)出行新業(yè)態(tài)，逐步實(shí)現從汽車(chē)制造商向汽車(chē)出行科技企業(yè)轉型的戰略目標。

    同時(shí)，公司實(shí)際控制人控制的下屬企業(yè)中包括曹操專(zhuān)車(chē)及耀出行、太力飛行汽車(chē)、億咖通科技、時(shí)空道宇、碳循環(huán)等智慧立體出行業(yè)務(wù)單元，在共享出行、飛行汽車(chē)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)/車(chē)載芯片/操作系統、衛星通訊、鋰電池梯次利用、充換電基礎設施、碳循環(huán)制甲醇等創(chuàng )新商業(yè)模式及前沿技術(shù)方面均有布局。上述主要企業(yè)圍繞出行領(lǐng)域的變革趨勢，在商業(yè)模式創(chuàng )新及技術(shù)研發(fā)方面均有較多探索和積累，對于公司未來(lái)的產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展及商業(yè)模式變革優(yōu)化均將有良好的協(xié)同和推動(dòng)作用。