科創(chuàng )板用行動(dòng)助力“雙碳”目標達成 已支持221家綠色企業(yè)上市

    本報記者 昌校宇

    “雙碳”目標的提出，讓“綠色”成為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的底色，也為綠色金融發(fā)展指明方向。而在支持綠色企業(yè)上市融資方面，科創(chuàng )板已發(fā)揮顯著(zhù)作用。截至2021年12月26日，已有221家綠色企業(yè)在科創(chuàng )板掛牌上市，先進(jìn)環(huán)保、電子核心等多個(gè)細分行業(yè)被重點(diǎn)支持。其中，14家企業(yè)來(lái)自廣州市、湖州市等綠色金融改革創(chuàng )新試驗區，合計首發(fā)募集資金161.01億元。

    接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的專(zhuān)家表示，科創(chuàng )板的設立極大地緩解了綠色企業(yè)的融資難題，通過(guò)多項創(chuàng )新制度助力一大批優(yōu)質(zhì)綠色企業(yè)上市融資。未來(lái)，科創(chuàng )板將堅守“硬科技”定位，持續為綠色企業(yè)提供首發(fā)上市、再融資、發(fā)行綠色債券、綠色資產(chǎn)支持證券等融資途徑，支持綠色企業(yè)發(fā)展。

    創(chuàng )新制度加持

    重點(diǎn)支持綠色產(chǎn)業(yè)

    “綠色企業(yè)的盈利周期一般較長(cháng)，發(fā)展初期盈利能力較弱，導致這些企業(yè)在以前很難獲得穩定的融資。”招商基金研究部首席經(jīng)濟學(xué)家李湛在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，科創(chuàng )板的設立極大地緩解綠色企業(yè)的融資難題。

    中航證券首席經(jīng)濟學(xué)家董忠云對《證券日報》記者表示，“科創(chuàng )板自運行以來(lái)就明確，重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節能環(huán)保以及生物醫藥等六大高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而新材料、新能源、節能環(huán)保、新一代信息技術(shù)等均屬于綠色企業(yè)范疇。”

    “對于綠色企業(yè)融資發(fā)展，科創(chuàng )板通過(guò)多項創(chuàng )新制度給予支持。”李湛進(jìn)一步分析，首先，科創(chuàng )板設置多元包容的上市條件，從整體上降低綠色企業(yè)上市門(mén)檻。同時(shí)，設置透明且具體的“3+5”評價(jià)體系，上市條件的指向性、可操作性、便捷度較高，優(yōu)質(zhì)綠色企業(yè)可以迅速通過(guò)審核，而暫時(shí)未達標的綠色企業(yè)也可依據以上標準明確改進(jìn)方向，尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業(yè)，以及股權結構特殊的企業(yè)、紅籌企業(yè)也可獲得在科創(chuàng )板上市的機會(huì )。其次，科創(chuàng )板設置更加高效便捷的再融資通道，最大限度壓縮監管部門(mén)的審核和注冊期限，并針對“小額快速”融資設置簡(jiǎn)易程序，與綠色企業(yè)的融資特點(diǎn)高度契合。最后，科創(chuàng )板的投資者更加青睞“硬科技”企業(yè)，讓優(yōu)質(zhì)綠色企業(yè)的融資更具可持續性。一方面，科創(chuàng )板設置投資者適當性要求，吸納的投資者會(huì )相對更有經(jīng)驗、更成熟，投資周期也較長(cháng)；另一方面，規范化、常態(tài)化、嚴格化的信息披露制度，以及豐富的投資者教育，也使得投資者更加了解綠色企業(yè)的運營(yíng)情況和環(huán)保內涵。

    值得一提的是，11月5日，工信部、人民銀行、銀保監會(huì )、證監會(huì )四部門(mén)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加強產(chǎn)融合作推動(dòng)工業(yè)綠色發(fā)展的指導意見(jiàn)》提出，“依托科創(chuàng )屬性評價(jià)，研究建立綠色科創(chuàng )企業(yè)培育引導機制，支持‘硬科技’企業(yè)在科創(chuàng )板上市。”董忠云認為，未來(lái)，科創(chuàng )板將堅守“硬科技”定位，持續為綠色企業(yè)提供首發(fā)上市、再融資、發(fā)行綠色債券、綠色資產(chǎn)支持證券等融資途徑，支持綠色企業(yè)發(fā)展。

    綠色企業(yè)占比近六成

    助力實(shí)現“雙碳”目標

    上交所黨委副書(shū)記、總經(jīng)理蔡建春8月26日在ESG全球領(lǐng)導人峰會(huì )上表示，要大力支持“雙碳”融資。股權融資方面，要加強與綠色金融改革創(chuàng )新實(shí)驗區、綠色產(chǎn)業(yè)集中地區的服務(wù)對接，支持和鼓勵符合條件的綠色低碳企業(yè)在上交所上市融資、再融資和并購重組。

    Wind資訊數據顯示，截至2021年12月26日，科創(chuàng )板上市公司數量已達372家，總市值為5.44萬(wàn)億元，其中，節能環(huán)保企業(yè)22家、新能源企業(yè)14家、新能源汽車(chē)企業(yè)6家、新一代信息技術(shù)企業(yè)130家，新材料企業(yè)49家，綠色企業(yè)數量達221家，占比近六成。今年以來(lái)，已有10家節能環(huán)保企業(yè)、9家新能源企業(yè)、2家新能源汽車(chē)企業(yè)、50家新一代信息技術(shù)企業(yè)、19家新材料企業(yè)登陸科創(chuàng )板。

    李湛分析，“從細分行業(yè)來(lái)看，先進(jìn)環(huán)保，智能電網(wǎng)，新能源汽車(chē)裝置、配件制造，電子核心，下一代信息網(wǎng)絡(luò )、新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)等行業(yè)得到重點(diǎn)支持。”

    董忠云認為，“在我國深入推進(jìn)碳達峰、碳中和的戰略背景下，科創(chuàng )板綠色企業(yè)聚焦主業(yè)、快速發(fā)展，以技術(shù)創(chuàng )新驅動(dòng)‘綠色引擎’，積極助力實(shí)現‘雙碳’目標和經(jīng)濟可持續發(fā)展。”

    再融資方面，今年以來(lái)，已有6家綠色企業(yè)完成了定向增發(fā)，額外融資170億元，華興源創(chuàng )通過(guò)增發(fā)進(jìn)行重組收購。另有9家發(fā)布了定向增發(fā)預案，預計額外融資110億元，主要用于項目融資、配套融資、并購重組等。李湛認為，“綠色企業(yè)社會(huì )資金進(jìn)入綠色產(chǎn)業(yè)的通道在不斷擴寬。”

    此外，科創(chuàng )板對六?。▍^）9個(gè)綠色金融改革創(chuàng )新實(shí)驗區的支持也在不斷加強。Wind資訊數據顯示，目前9個(gè)綠色金融改革創(chuàng )新試驗區中共有14家企業(yè)在科創(chuàng )板上市，其中，湖州市3家，首發(fā)募集資金60.48億元；廣州市11家，首發(fā)募集資金100.53億元。

    董忠云認為，“雖然在當前科創(chuàng )板上市企業(yè)中所占比例偏低，但科創(chuàng )板所扶持的產(chǎn)業(yè)多與綠色產(chǎn)業(yè)有交集。未來(lái)，科創(chuàng )板有望成為綠色低碳產(chǎn)業(yè)的依托平臺和融資渠道，實(shí)現綠色產(chǎn)業(yè)和資本市場(chǎng)有效結合，促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。”

    專(zhuān)設社會(huì )責任章節

    推進(jìn)企業(yè)綠色轉型

    “科創(chuàng )板一方面不斷加大對綠色企業(yè)上市的支持和服務(wù)力度，拓寬新能源、節能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)企業(yè)的融資渠道；另一方面，持續推動(dòng)已上市企業(yè)完善環(huán)境信息披露，在科創(chuàng )板股票上市規則中專(zhuān)設社會(huì )責任章節，明確上市公司應當將生態(tài)環(huán)保要求融入發(fā)展戰略和公司治理過(guò)程，并根據自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和實(shí)際情況，履行環(huán)境保護責任。”董忠云表示，科創(chuàng )板從增量和存量?jì)蓚€(gè)維度推進(jìn)企業(yè)綠色轉型，支持實(shí)體經(jīng)濟履行“雙碳”戰略。

    “科創(chuàng )板對企業(yè)在上市前后的社會(huì )責任信息披露、社會(huì )責任管理提出了明確的要求及建議，實(shí)施持續性的社會(huì )責任與信息披露監督。”李湛表示，2020年，全部科創(chuàng )板公司均在年報中披露了社會(huì )責任履行情況，其中23家公司單獨披露了社會(huì )責任報告。與2019年相比，科創(chuàng )板公司的社會(huì )責任感明顯強化。社會(huì )責任信息披露與管理要求為投資者提供更好了解綠色企業(yè)、分析長(cháng)期投資價(jià)值的機會(huì )，直接有利于優(yōu)質(zhì)綠色企業(yè)獲得更多融資發(fā)展機會(huì )。此外，這也倒逼企業(yè)積極整理運營(yíng)信息，構建行之有效的ESG治理框架，最終反映到更加綠色的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)上，會(huì )有越來(lái)越多的企業(yè)主動(dòng)擁抱低碳轉型。

    對于加快推進(jìn)綠色金融市場(chǎng)發(fā)展方面，蔡建春在上述峰會(huì )上表示，要研究建立碳排放信息披露制度。上交所將逐步建立和完善上市公司強制性環(huán)境信息披露制度，進(jìn)一步規范上市公司在支持環(huán)境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用等方面的信息披露內容和要求，提高環(huán)境信息披露數據的質(zhì)量和有效性。

（編輯 田冬 喬川川）