9月14日券商晨會(huì )研報匯編

    【中國銀河】

    電力：六大電廠(chǎng)日耗數據回落，火電發(fā)電量增速恐將下降。建議關(guān)注業(yè)績(jì)改善空間大且安全邊際較高的火電公司，以及來(lái)水向好助推盈利提升的水電公司。持續推薦水電龍頭長(cháng)江電力，建議關(guān)注華能?chē)H、華電國際、國投電力和川投能源等。

    電子：蘋(píng)果發(fā)布的三款iPhone新品亮點(diǎn)不少，iPhoneXR有望成為銷(xiāo)量主力軍；Applewatch外觀(guān)和功能全面升級，有望實(shí)現高增長(cháng)。建議關(guān)注環(huán)旭電子、歐菲科技、立訊精密和合力泰等。

    【中泰證券】

    通信：基于白盒的開(kāi)放交換設備市場(chǎng)有望復制Arista成功路徑，憑借可定制化軟件和基于通用芯片的硬件改變產(chǎn)業(yè)格局。因此，推薦重點(diǎn)關(guān)注：美股開(kāi)放式交換機龍頭Arista和在白盒交換機硬件及SDN技術(shù)方面領(lǐng)先的本土廠(chǎng)商星網(wǎng)銳捷；國內領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò )可視化基礎架構和嵌入式融合計算平臺提供商恒為科技等。同時(shí)，推薦關(guān)注數據中心交換機全面升級100Gbps端口所帶來(lái)的高速光模塊發(fā)展機遇，推薦關(guān)注：光迅科技、中際旭創(chuàng )等。

    醫藥：未來(lái)醫藥板塊的看法：調整后看好醫藥板塊的機會(huì )！尤其是業(yè)績(jì)增長(cháng)持續，估值逐步調整到位的公司。醫藥板塊最大的糾結點(diǎn)還在于今年個(gè)股漲幅太高，估值太貴。借此機會(huì )，調整之后，優(yōu)質(zhì)公司估值下降，業(yè)績(jì)增速可持續，會(huì )是很好的布局機會(huì )。關(guān)注的公司包括創(chuàng )新藥調線(xiàn)的恒瑞醫藥、復星醫藥、泰格醫藥；仿制藥中的恩華藥業(yè)、華海藥業(yè)、華東醫藥、樂(lè )普醫療；醫療器械中的安圖生物；醫療服務(wù)中的愛(ài)爾眼科；CRO中的泰格醫藥、藥明康德等。

    【中信建投】

    建議關(guān)注A股產(chǎn)業(yè)鏈受益優(yōu)質(zhì)標的：

    （1）3D拍照：歐菲科技、水晶光電等；

    （2）結構件及功能件：領(lǐng)益智造、安潔科技等；

    （3）LCP天線(xiàn)：立訊精密等；

    （4）無(wú)線(xiàn)充電：立訊精密、領(lǐng)益智造、橫店?yáng)|磁等；

    （5）OLED屏幕：京東方A（潛在供應商）等；

    （6）工藝升級：大族激光等；

    （7）電池：欣旺達、德賽電池等；

    （8）立體聲播放：歌爾股份、立訊精密、AAC等；

    （9）AppleWatch：環(huán)旭電子、立訊精密等。

    持續看好智能手機5G創(chuàng )新與核心元件進(jìn)口替代，推薦三環(huán)集團、順絡(luò )電子等。

    銀行：底部確立，右側機會(huì )。4季度行情將好于3季度；3季度看政策轉向，4季度看基本面改善。更看好中小銀行，銀行股PB從0.7倍回升到0.9倍。中長(cháng)期重點(diǎn)推薦：優(yōu)質(zhì)銀行股、寧波、南京、平安、浦發(fā)、工行、上海銀行。