高息類(lèi)存款產(chǎn)品逐步消失 10月份大額存單量?jì)r(jià)齊跌

    本報記者 李文

    見(jiàn)習記者 余俊毅

    銀行大額存單作為一項收益較高、風(fēng)險極低的存款類(lèi)產(chǎn)品，此前備受穩健型投資者的青睞，通常是年底節點(diǎn)的銀行攬儲利器。然而，隨著(zhù)今年存款利率定價(jià)方式的調整，大額存單長(cháng)期利率大幅下調，出現“量?jì)r(jià)齊跌”的現象。

    據融360數字科技研究院監測的最新數據顯示，2021年10月份大額存單發(fā)行數量為347只，環(huán)比下降14.53%。其中，銀行3年期大額存單新發(fā)數量為92只，占比創(chuàng )近年來(lái)新低。

    融360數字科技研究院分析師劉銀平對《證券日報》記者表示，大額存單發(fā)行量環(huán)比下降，主要是受?chē)鴳c長(cháng)假的影響。從大額存單全年發(fā)行情況來(lái)看，每年1月份的發(fā)行數量最高，第四季度的發(fā)行數量最低。臨近年末，銀行大額存單的發(fā)行額度通常都不會(huì )太充足，預計11月、12月的發(fā)行數量會(huì )處于月度低位。

    從10月份發(fā)行的大額存單期限來(lái)看，3年期和1年期存單數量占比最高。據融360數字科技研究院監測的數據顯示，2021年10月份銀行新發(fā)行的1年期、3年期大額存單數量分別為69只、92只，占比分別為19.88%、26.51%。其中，1年期存單發(fā)行數量占比穩定，3年期發(fā)行數量占比創(chuàng )近年來(lái)新低。

    對于3年期大額存單發(fā)行數量減少的原因，劉銀平認為，存款利率報價(jià)改革后，各銀行發(fā)行的不同門(mén)檻（對存款額或存款期限進(jìn)行的分類(lèi)設置）的大額存單利率不斷趨近，因此銀行減少了過(guò)多的門(mén)檻設置。

    在利率方面，2021年10月份新發(fā)的大額存單，3個(gè)月期平均利率為1.831%，6個(gè)月期平均利率為2.042%，1年期平均利率為2.278%，2年期平均利率為2.884%，3年期平均利率為3.517%，5年期平均利率為3.951%。

    《證券日報》記者了解到，自今年6月21日起新的商業(yè)銀行存款利率定價(jià)方式執行后，過(guò)去備受儲戶(hù)關(guān)注的銀行高息類(lèi)存款產(chǎn)品逐步減少，目前利率超過(guò)4%的存款類(lèi)產(chǎn)品已基本退出了歷史舞臺。

    存款利率下跌，對處于負債端的銀行攬儲會(huì )帶來(lái)何種影響？劉銀平分析認為，從上市銀行公布的2021年三季報來(lái)看，多數銀行凈息差環(huán)比下降。銀行讓利于實(shí)體經(jīng)濟，小微企業(yè)貸款利率明顯下降，但銀行存款利率并未同步下跌，導致近兩年銀行業(yè)凈息差水平整體收窄。存款利率報價(jià)改革之后，銀行攬儲成本將明顯下降，但傳導至銀行負債成本上還需一段時(shí)間。此外，結構性存款規模繼續壓縮，銀行負債成本將明顯壓降，凈息差整體下跌的發(fā)展趨勢有望緩解。

    郵儲銀行戰略發(fā)展部副總經(jīng)理朱微亮也對《證券日報》記者分享了自己的看法，他表示，當前宏觀(guān)經(jīng)濟穩中加固，但面臨的不確定性因素仍很多，宏觀(guān)調控部門(mén)要切實(shí)引導實(shí)體經(jīng)濟的融資成本下行，一個(gè)關(guān)鍵舉措就是引導中長(cháng)期存款利率下行，推動(dòng)存款業(yè)務(wù)合規理性發(fā)展。對銀行來(lái)說(shuō)，首先應合規發(fā)展存款業(yè)務(wù)，落實(shí)國家各項方針政策。其次要苦煉內功，通過(guò)資產(chǎn)端業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)，融資+融智，提供給客戶(hù)全生命周期的金融解決方案，以貸引存、以債引存，提高活期存款占比。第三，以自身獨特優(yōu)勢，錯位競爭，形成非銀機構、中小銀行、股份銀行和國有大行的良性金融生態(tài)，為不同客戶(hù)或為同一客戶(hù)的不同金融需求提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，做到競爭有序、風(fēng)險可控，不能把價(jià)格競爭白熱化。

    易觀(guān)高級分析師蘇筱芮對《證券日報》記者表示，銀行發(fā)行大額存單的數量不斷下降，將是順應監管趨勢的一種表現；同時(shí)，大額存單的利率也存在進(jìn)一步下行空間。但伴隨各家銀行的不斷適應與調整，后續大額存單的發(fā)行規模及利率將逐漸企穩。

    朱微亮認為，利率走勢受經(jīng)濟形勢、物價(jià)及金融產(chǎn)品供求關(guān)系等多方面因素影響。在金融供給側結構性改革和穩杠桿的調控政策下，優(yōu)良的金融資產(chǎn)供給呈下降趨勢，經(jīng)濟主體的間接融資需求不斷下降，未來(lái)大額存單實(shí)際利率也應穩中趨降。