資管新規過(guò)渡期結束 工銀理財邁入規范發(fā)展新階段

    邁入2022年，資管新規過(guò)渡期正式結束。理財子公司作為資管行業(yè)新生力量，歷經(jīng)近三年的發(fā)展成長(cháng)，已經(jīng)成為資管市場(chǎng)極具競爭力的主體。近期，記者對頭部國有大行理財子公司——工銀理財進(jìn)行采訪(fǎng)，揭秘其合規穩健發(fā)展的經(jīng)驗。

    堅守本源，匠心打造硬核實(shí)力

    2021年資管新規過(guò)渡期結束前，理財子公司產(chǎn)品規模增長(cháng)主要有兩條路徑，一是遷移母行存量改造產(chǎn)品，二是通過(guò)自主發(fā)行帶動(dòng)整體規模提升。工銀理財走的是自主發(fā)展道路，通過(guò)持續提升投研核心能力，打造硬核實(shí)力。在投研文化方面，工銀理財提出了“勤勉、專(zhuān)業(yè)、規范、互信、協(xié)作、高效”投研文化理念，引領(lǐng)整體投資行為。同時(shí)，在深度研究基礎上，構建了以大類(lèi)資產(chǎn)配置能力和策略投資能力為雙支柱的投研體系，不斷拓展研究的高度、深度和廣度，完善投研決策機制，豐富投資策略體系，主動(dòng)管理能力持續提升。2021年全年自主發(fā)行產(chǎn)品增量超1萬(wàn)億元，位居同業(yè)第一。由此也看出該公司構建核心能力“護城河”的決心，彰顯了重合規、重穩健、重長(cháng)期的經(jīng)營(yíng)理念。

    據悉，為更好把握政策指引方向和行業(yè)發(fā)展趨勢，工銀理財加大制造業(yè)領(lǐng)域研究力量，優(yōu)選符合國家需要和發(fā)展前景良好的先進(jìn)制造細分賽道，把握行業(yè)機遇、服務(wù)國家戰略，重點(diǎn)圍繞制約制造業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵卡脖子技術(shù)攻關(guān)，推動(dòng)科創(chuàng )金融發(fā)展，圍繞節能減排、清潔生產(chǎn)，加快綠色金融轉型升級，2021年末投資各類(lèi)綠色資產(chǎn)余額近6300億元，支持制造業(yè)投資規模突破1200億元，新增8100億元投資用于服務(wù)國家區域發(fā)展戰略，成為推動(dòng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的中堅力量。

    客戶(hù)為先，持續提升服務(wù)水平

    相較于短期規模增長(cháng)，工銀理財更相信長(cháng)期陪伴的力量，始終堅持高質(zhì)量發(fā)展的目標導向和以客戶(hù)為中心的經(jīng)營(yíng)理念，堅持以客戶(hù)需求為導向，持續構建覆蓋不同類(lèi)型、期限、風(fēng)險收益特征的貨架式產(chǎn)品體系，把給客戶(hù)創(chuàng )造長(cháng)期穩健回報作為經(jīng)營(yíng)目標，做對投資者負責任的理財公司。

    核心投研能力的整體提升以及對短中長(cháng)期目標的平衡，共同促成了工銀理財亮眼的投資成績(jì)單。據了解，工銀理財2021年為客戶(hù)創(chuàng )造投資收益超620億元，到期產(chǎn)品業(yè)績(jì)表現優(yōu)異，其中2021年到期1年期以上封閉式產(chǎn)品實(shí)現平均年化收益5.18%，最高超額收益達8.64%。據普益標準“到期封閉式產(chǎn)品兌付收益榜”顯示，工銀理財全年共上榜產(chǎn)品近百只，長(cháng)期占據每月榜單前列。

    與此同時(shí)，工銀理財連續兩屆獲評“銀行理財公司金牛獎”，在“金龍獎”“金貝獎”“天璣獎”等行業(yè)重磅獎項評選中也屢獲佳績(jì)，2021年全年攬獲行業(yè)獎項近30項，品牌美譽(yù)度和客戶(hù)口碑持續提升。

    合規為本，邁入規范發(fā)展新階段

    資管新規的發(fā)布實(shí)施旨在引導行業(yè)回歸資管業(yè)務(wù)本源，邁向規范健康發(fā)展的新階段。在經(jīng)歷了三年多的糾錯期和調整期后，資管行業(yè)已經(jīng)在正本清源、轉型發(fā)展、重塑生態(tài)等方面取得了突出成效，各類(lèi)資管產(chǎn)品的規范程度不斷提高，資管業(yè)務(wù)健康發(fā)展態(tài)勢正逐步顯現。

    值得注意的是，2021年6月11日關(guān)于理財現金管理類(lèi)產(chǎn)品新規發(fā)布后，各家機構均需按照新規要求進(jìn)行調整，包括壓縮規模、調整投資范圍等，但大家步調并不一致。雖然對于理財子公司而言，現金管理類(lèi)產(chǎn)品是快速提升規模的重要方式，但工銀理財選擇了順勢而為，落實(shí)好監管要求，將現金管理類(lèi)產(chǎn)品規模占比從去年年初的51%壓降至年末的36.6%，成效顯著(zhù)，在行業(yè)內處于較低占比，充分體現了國有大行理財子公司對于防范系統性風(fēng)險的責任擔當，以及重點(diǎn)發(fā)展更加凸顯投研能力的非現金管理類(lèi)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)導向，在合規經(jīng)營(yíng)、穩健發(fā)展上樹(shù)立了行業(yè)標桿。

    業(yè)內人士表示，來(lái)之不易的轉型成果需要行業(yè)共同維護，這樣才能發(fā)揮整體力量，主動(dòng)防控金融風(fēng)險，引導社會(huì )資金流向實(shí)體經(jīng)濟，以行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。（李豪悅）

（編輯 張偉）