春節專(zhuān)屬理財產(chǎn)品難尋 FOF類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售火熱

    本報記者 李文 見(jiàn)習記者 余俊毅

    隨著(zhù)今年資管新規的全面實(shí)施，銀行理財也進(jìn)入全面凈值化時(shí)代。對于投資者來(lái)說(shuō)，“哪個(gè)產(chǎn)品固定收益高，就選哪個(gè)產(chǎn)品”的時(shí)代一去不復返了。

    以往在春節期間，銀行往往會(huì )借助節日氛圍推出相應的專(zhuān)屬理財產(chǎn)品。不過(guò)，《證券日報》記者在春節前后走訪(fǎng)銀行網(wǎng)點(diǎn)時(shí)發(fā)現，今年春節與往年不同，節前節后對專(zhuān)屬理財產(chǎn)品的推銷(xiāo)普遍“冷清”，部分銀行春節“特供”理財產(chǎn)品難覓蹤影。

    某股份行客戶(hù)經(jīng)理對《證券日報》記者表示，“節日專(zhuān)屬理財產(chǎn)品未來(lái)可能會(huì )越來(lái)越少。雖然過(guò)去銀行借助節日噱頭推出短期高收益的理財產(chǎn)品是常態(tài)，但隨著(zhù)新規的實(shí)施，目前產(chǎn)品已經(jīng)都是凈值型了，以后的產(chǎn)品收益率都要結合市場(chǎng)情況和產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，因此這種專(zhuān)屬理財產(chǎn)品會(huì )逐步減少。隨之而來(lái)的是根據理財產(chǎn)品的風(fēng)險類(lèi)型來(lái)進(jìn)行歸類(lèi)區分幫助客戶(hù)做選擇。”

    記者下載并打開(kāi)了上述銀行APP后發(fā)現，該行的理財推薦區分為三個(gè)板塊，分別是活錢(qián)管理、穩健優(yōu)選、收益進(jìn)階三個(gè)板塊。同時(shí)，記者還注意到，理財產(chǎn)品的全面凈值化也使投資者開(kāi)始對理財產(chǎn)品的類(lèi)型更加關(guān)注。

    “過(guò)去我的客戶(hù)喜歡搶購高收益的穩健型理財產(chǎn)品，但是隨著(zhù)理財產(chǎn)品的凈值化和收益的波動(dòng)化，很多客戶(hù)都開(kāi)始學(xué)習理財知識并根據自己的判斷來(lái)挑選不同類(lèi)別的產(chǎn)品。追求穩健型的客戶(hù)較多會(huì )選擇活錢(qián)管理類(lèi)的產(chǎn)品。不過(guò)，部分能承受較高風(fēng)險的客戶(hù)近期都在咨詢(xún)FOF類(lèi)理財產(chǎn)品的投資策略。”上述股份制銀行客戶(hù)經(jīng)理對《證券日報》記者表示。

    事實(shí)上，記者與其他銀行客戶(hù)經(jīng)理交流后發(fā)現，目前FOF類(lèi)理財產(chǎn)品逐漸受到投資者的關(guān)注，銷(xiāo)售情況也火熱了起來(lái)。

    FOF是指專(zhuān)門(mén)投資基金的基金，也是資管機構參與權益市場(chǎng)、又可分散風(fēng)險的一種投資模式。雖然FOF產(chǎn)品不直接投資股票或債券，投資范圍僅限于其他基金，但其可以通過(guò)持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)。

    《證券日報》記者根據中國理財網(wǎng)數據梳理發(fā)現，截至2月7日，名稱(chēng)中含“FOF”字眼的銀行理財產(chǎn)品超過(guò)200款。其中，由銀行理財子公司發(fā)行的超過(guò)160款，占比近80%。農銀理財、建信理財、工銀理財、中銀理財、信銀理財、華夏理財等10余家理財公司累計發(fā)行超過(guò)160款FOF類(lèi)理財產(chǎn)品。

    不少業(yè)內人士認為，在銀行理財全面凈值化時(shí)代，發(fā)行FOF類(lèi)產(chǎn)品是銀行理財轉型和參與權益市場(chǎng)的重要方式。

    中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平對《證券日報》記者表示，從銀行的角度看，在銀行理財凈值化轉型過(guò)程中，FOF類(lèi)產(chǎn)品能夠彌補銀行特別是中小銀行以及理財子公司投研能力、產(chǎn)品創(chuàng )設能力、凈值化產(chǎn)品管理能力的不足，可以間接地擴大理財投資資產(chǎn)，實(shí)現更優(yōu)的資產(chǎn)組合。FOF可以實(shí)現基金公司專(zhuān)業(yè)投研究能力和銀行渠道的嫁接，進(jìn)一步豐富銀行及銀行系理財子公司的理財產(chǎn)品及經(jīng)營(yíng)策略。從投資者角度看，更加豐富的產(chǎn)品和策略能夠滿(mǎn)足不同客群的需求。而且，由于FOF類(lèi)理財產(chǎn)品投資屬性使其總體上有更好的風(fēng)險-收益表現，對投資者更有吸引力。未來(lái)，銀行FOF類(lèi)理財產(chǎn)品迎來(lái)發(fā)展高潮也在情理之中。

    中國文化管理協(xié)會(huì )鄉村振興建設委員會(huì )副秘書(shū)長(cháng)袁帥對《證券日報》記者表示，在銀行理財凈值化轉型的大背景下，投資者迫切需要波動(dòng)較小、收益穩健的理財產(chǎn)品，而FOF類(lèi)產(chǎn)品恰好能滿(mǎn)足他們的需求。隨著(zhù)《關(guān)于規范基金投資建議活動(dòng)的通知》的下發(fā)，銀行理財將充分發(fā)揮自身比較優(yōu)勢，在行業(yè)監管要求、機構自身能力及發(fā)展需要、客戶(hù)多樣化投資需求等多種因素的推動(dòng)下，銀行理財FOF類(lèi)產(chǎn)品日漸興起，并有望迎來(lái)發(fā)展高潮。