養老金個(gè)人賬戶(hù)去年實(shí)現6.7%收益秒殺理財 如何實(shí)現的？

    我們每個(gè)月繳存的養老金分為個(gè)人繳納和單位繳納兩部分（都是公司代繳），而且養老金的個(gè)人賬戶(hù)每年還有不低的收益。那么養老金個(gè)人賬戶(hù)每年的收益有多少呢？令大部分人沒(méi)想到的是，養老金個(gè)人賬戶(hù)的收益率竟然能秒殺銀行理財產(chǎn)品。

    近日，杭州的吳小姐在支付寶上查看社保賬戶(hù)余額時(shí)，發(fā)現賬戶(hù)新入了一部分資金，并且可查詢(xún)的信息中更新了去年的利息情況。根據賬戶(hù)信息，當年本金利息641元，上年末累計的賬戶(hù)儲存額在當年的利息為10946元。兩者相加即個(gè)人賬戶(hù)去年的整體利息為11584元。

    根據“上年末累計的賬戶(hù)儲存額在當年的利息”10946元和“截至上年末個(gè)人賬戶(hù)累計儲存額”163620元兩項，還可以計算出，其社保個(gè)人賬戶(hù)去年的“收益率”達到6.69%！相比當前的各類(lèi)固收類(lèi)理財產(chǎn)品的收益率，可謂相當不錯。

    北京的李先生也發(fā)現自己的社保賬戶(hù)中更新了數據。跟杭州不同的是，北京賬戶(hù)公布的當年利息中合并了此前累計余額在當年的利息和當年的新進(jìn)本金產(chǎn)生的利息兩項，共記為一項。同樣可以大致計算出其“收益率”約為6.7%。（計算方法：分子直接取本年利息；分母包括兩部分，即截至上年末累計儲存額和當年計入的部分。其中，當年計入的部分由于是每月計入的，可以以總額×0.5計

    6.7%的收益率如何實(shí)現？

    目前僅部分地區的社保賬戶(hù)向個(gè)人披露了該信息，如杭州和北京，另外的城市尚未披露這一數據。據記者從支付寶方面了解到，全國各地均有個(gè)人對賬單數據，只是上傳時(shí)間不一。個(gè)人可以在支付寶、當地社保公眾號或網(wǎng)站上查詢(xún)。其中支付寶的查詢(xún)路徑為：支付寶APP—市民中心—社保—社保查詢(xún)—個(gè)人對賬單。

    高達6.7%的收益率，不僅遠超同期限銀行定期存款利率，更是秒殺了當前市場(chǎng)上的各類(lèi)固收理財產(chǎn)品。南財理財通（https：//gym.sfccn.com/#/）數據顯示，目前約2.9萬(wàn)只存續理財產(chǎn)品中，近一年年化收益率超過(guò)5%的只有2566只，占比僅8.86%。即使部分理財產(chǎn)品收益率較高，但風(fēng)險也較高。

    養老金個(gè)人賬戶(hù)如此高的收益水平，究竟是如何實(shí)現的呢？

    事實(shí)上，這個(gè)利率并不等同于養老金賬戶(hù)里的資金在去年經(jīng)投資管理實(shí)現的收益率。這里需要引入一個(gè)概念，即記賬利率。養老金個(gè)人賬戶(hù)的收益高低取決于每年人力資源社會(huì )保障部和財政部公布的記賬利率，其公布的去年的記賬利率正是6.69%。

    養老金個(gè)人賬戶(hù)記賬利率是指社會(huì )保險經(jīng)辦機構每年對個(gè)人賬戶(hù)中的儲存額予以計息，用于計算個(gè)人賬戶(hù)儲存利息的利率。2016年以前，由于記賬利率都是由各地自行決定，各省市的記賬利率差別比較大，從2016年開(kāi)始，我國統一城鎮職工基本養老保險個(gè)人賬戶(hù)的記賬利率。由于養老金個(gè)人賬戶(hù)需經(jīng)過(guò)長(cháng)達幾十年的積累，因此每年賬戶(hù)記賬利率將直接影響個(gè)人賬戶(hù)余額，個(gè)人賬戶(hù)余額直接影響退休后的養老金數額。

    與城鎮職工基本養老保險每年統一公布記賬利率不同，城鄉居民基本養老保險由各地自行公布，從去年多地公布的數據來(lái)看，多地城鄉居民基本養老保險的記賬利率為5.35%，低于城鎮職工基本養老保險記賬利率。但在當前利率環(huán)境下，仍是一個(gè)不低的數值了。

    社?；?000年以來(lái)年均投資收益率8.51%

    那么養老金的記賬利率又是如何確定的？2017年發(fā)布的《統一和規范職工養老保險個(gè)人賬戶(hù)記賬利率辦法》規定，記賬利率應主要考慮職工工資增長(cháng)和基金平衡狀況等因素研究確定，并通過(guò)合理的系數進(jìn)行調整。記賬利率不得低于銀行定期存款利率。

    事實(shí)上，養老金總池子的投資收益情況亦十分可觀(guān)。

    養老金雖然分為統籌養老金和個(gè)人賬戶(hù)養老金兩部分，但投資運作是一起的。早期城鎮職工基本養老保險基金是由各地分散管理，主要投資國債、存款，收益率較低。從2016年底開(kāi)始，養老保險基金委托社?；疬M(jìn)行投資運營(yíng)。

    《全國社會(huì )保障基金理事會(huì )基本養老保險基金受托運營(yíng)年度報告（2020年度）》顯示，基本養老保險基金自2016年12月受托運營(yíng)以來(lái)，年均投資收益率6.89%，明顯高于保底承諾收益率，2020年投資收益率10.95%。

    從2020年基本養老保險基金資產(chǎn)負債表來(lái)看，基本養老保險基金的資產(chǎn)當中，持有至到期投資和交易類(lèi)金融資產(chǎn)的占比較高，分別為54.2%、37.7%。

    另?yè)?020年全國社會(huì )保障基金理事會(huì )社?；鹉甓葓蟾妗?，截至2020年末，社?；鹱?000年成立以來(lái)的年均投資收益率8.51%，2020年社?；鸬耐顿Y收益率更是達到15.84%。

    包括基本養老保險基金在內的社?；鹬阅苋〉孟鄬^高的投資收益，與資金性質(zhì)和管理方式緊密相關(guān)。這些資金沒(méi)有資金成本、流動(dòng)性要求低，在投資業(yè)績(jì)和信息披露等方面面臨的社會(huì )和市場(chǎng)壓力相對較小，可以忍受部分年份的收益波動(dòng)，因此可以更好地堅持長(cháng)期投資、價(jià)值投資，從而獲取高收益。