首批合資理財公司產(chǎn)品到期 八成收益率低于基準

    證券時(shí)報記者 謝忠翔 劉筱攸

    多家合資理財公司在國內陸續開(kāi)業(yè)、發(fā)布產(chǎn)品，吸引了眾多投資者“嘗鮮”。然而，受今年上半年股市及債市波動(dòng)等因素影響，銀行系理財產(chǎn)品曾一度超千只產(chǎn)品跌破凈值。

    對于部分主打“固收+”產(chǎn)品的合資理財公司而言，今年上半年日子屬實(shí)“不好過(guò)”。截至昨日，首批到期的合資理財公司產(chǎn)品共有23只，其中有八成實(shí)際收益率低于業(yè)績(jì)比較基準。

    匯華理財已有23款產(chǎn)品到期

    證券時(shí)報記者查閱中國理財網(wǎng)發(fā)現，截至昨日，匯華理財（東方匯理和中銀理財的合資公司）已有23款產(chǎn)品到期，且均為封閉期為1至3年的固定收益類(lèi)產(chǎn)品。已到期的產(chǎn)品風(fēng)險等級均為中低型，且業(yè)績(jì)比較基準在年化收益率4.3%～4.5%之間，然而上述產(chǎn)品僅有5只大于或等于業(yè)績(jì)基準。

    據記者梳理，未符合收益預期的產(chǎn)品中，實(shí)際收益率在1.8%～2.74%之間的占大多數，共有13只，低于預期收益1.67至2.55個(gè)百分點(diǎn)；收益率在3.09%～4.02%之間的有5只。

    以實(shí)際收益率僅為1.8%的產(chǎn)品為例，這款名為“匯理封閉式固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品2021年022期”的產(chǎn)品發(fā)行于2021年5月27日，募集規模達10.5億元，到期時(shí)間為今年6月7日。對于產(chǎn)品存續期間的投資策略，該產(chǎn)品的2021年四季報顯示：該產(chǎn)品行業(yè)配置上，看好新能源、科技等景氣賽道，并階段性參與了公用事業(yè)、消費、醫藥等板塊投資。具體持倉來(lái)看，截至去年末，該產(chǎn)品持有的前十項資產(chǎn)中，國債、公司債、商業(yè)銀行金融債占比較多，股票具體有紫金礦業(yè)、寧德時(shí)代、貴州茅臺、立訊精密。而權益類(lèi)持倉中，今年上半年，立訊精密、紫金礦業(yè)及貴州茅臺均有較大幅度的回撤。

    今年一季度，資本市場(chǎng)經(jīng)歷較大幅度的波動(dòng)，在股市下挫、債市波動(dòng)、非標欠配的三大主因疊加之下，曾經(jīng)頂著(zhù)穩健光環(huán)的“固收+”理財出現大幅回撤，期間凈值跌破1的理財產(chǎn)品一度超過(guò)1000只。

    據匯華理財在中國理財網(wǎng)披露的信息，截至2021年末，匯華理財產(chǎn)品總規模達782億元，固收類(lèi)產(chǎn)品占比達98.8%。去年下半年發(fā)行產(chǎn)品57只，募集規模496億元。

    合資理財加緊布局國內市場(chǎng)

    今年6月末，在籌建近一年后，第四家合資理財公司高盛工銀理財正式開(kāi)業(yè)。從產(chǎn)品來(lái)看，今年以來(lái)，合資理財公司正以更積極的姿態(tài)擁抱中國股市和債市，這體現在更加多元化的策略和不斷豐富的產(chǎn)品線(xiàn)上。

    選擇以純權益類(lèi)產(chǎn)品開(kāi)啟中國征程的貝萊德建信理財，正與其他合資理財公司在固收賽場(chǎng)里競技。此前不久，其發(fā)行了首款固收類(lèi)產(chǎn)品“貝裕”一期，募集金額達25.45億元。

    而3月份正式開(kāi)始運作的施羅德交銀理財，已發(fā)了5只產(chǎn)品：4只固收類(lèi)、1只混合類(lèi)。這幾只產(chǎn)品多資產(chǎn)配置烙印明顯，符合其此前闡述的“致力于成為1家主打多元資產(chǎn)投資的理財公司”的理念。施羅德交銀理財曾表示，其將在權益和債券直接投資的能力基礎上，融入FOF組合、REITs、另類(lèi)和綠色多元資產(chǎn)等多樣化的資產(chǎn)；此外，還將推出一系列創(chuàng )新性量化理財產(chǎn)品。

    此前，一位外資銀行財富管理產(chǎn)品負責人對證券時(shí)報記者表示，中國金融市場(chǎng)不斷開(kāi)放與發(fā)展，為外資銀行在中國市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)巨大的機遇。他也認為，未來(lái)中國高凈值人群對于專(zhuān)業(yè)理財服務(wù)的需求將持續增長(cháng)。