植信投資首席經(jīng)濟學(xué)家連平：今年財富管理行業(yè)發(fā)展將呈“先抑后揚”趨勢

    本報記者 冷翠華

    8月3日，新湖財富旗下植信投資研究院發(fā)布《中國財富管理行業(yè)發(fā)展報告（2021-2022）》。植信投資首席經(jīng)濟學(xué)家兼研究院院長(cháng)連平在解讀該報告時(shí)指出，今年，我國財富管理行業(yè)發(fā)展將呈現“先抑后揚”趨勢，權益類(lèi)資產(chǎn)配置、家族信托等有望成為下半年行業(yè)亮點(diǎn)。

    數據顯示，截至2021年底，按照銀行理財、信托、證券資管、公募基金、私募基金、保險和第三方財富管理全口徑計算，我國財富管理行業(yè)各類(lèi)機構資產(chǎn)管理總規模達131.16萬(wàn)億元；提供財富管理相關(guān)服務(wù)的持牌/備案機構總數約2.56萬(wàn)家；資產(chǎn)管理類(lèi)產(chǎn)品發(fā)行“有收有放”，存續產(chǎn)品數量“有增有減”；財富管理各子行業(yè)的投資者數量均出現不同程度的增加；全行業(yè)財富管理相關(guān)專(zhuān)業(yè)人才數量或超320萬(wàn)人；行業(yè)整體防范風(fēng)險能力有所提升。連平表示，中等收入群體不斷壯大，將帶動(dòng)財富管理需求迅速增長(cháng)。若以浙江的共同富裕標準為參照，未來(lái)10年全國將至少新增300萬(wàn)億元的財富管理需求。

    對今年我國財富管理行業(yè)的發(fā)展趨勢，連平認為，將呈現“先抑后揚”的趨勢，權益類(lèi)資產(chǎn)配置、家族信托等有望成為下半年行業(yè)亮點(diǎn)。在監管的規范引導和積極推動(dòng)下，2022年各類(lèi)養老金融產(chǎn)品有望迎來(lái)蓬勃發(fā)展。在市場(chǎng)持續下跌和理財產(chǎn)品全面凈值化的情況下，2022年財富管理機構將更加重視投資者權益保護和投資者教育。海外經(jīng)濟金融風(fēng)險事件頻出，全球資本市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險加劇，財富管理機構將通過(guò)加強內部管理來(lái)應對各種風(fēng)險挑戰。區域性財富管理中心建設將吸引更多機構和人才集聚，逐漸形成由北京、上海、粵港澳大灣區三大高能級、強輻射的財富管理高地和青島、成渝等區域性或特色化財富管理中心構成的中國財富管理市場(chǎng)多極發(fā)展格局。以股票為代表的權益類(lèi)資產(chǎn)仍將成為投資者資產(chǎn)配置的熱點(diǎn)，權益類(lèi)資產(chǎn)估值“前低后高”的走勢可能在2022年下半年帶動(dòng)權益類(lèi)金融產(chǎn)品熱度回升。

    針對銀行、信托、基金、證券、保險、第三方財富等財富管理各細分行業(yè)的發(fā)展趨勢，連平認為，各類(lèi)財富管理機構正在依托專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，構建精準服務(wù)多層次客戶(hù)的能力。銀行理財產(chǎn)品基本完成凈值化轉型，理財業(yè)務(wù)從零售戰略向大財富管理戰略升級；銀行財富管理業(yè)務(wù)模式也在從單一私行業(yè)務(wù)向“財富價(jià)值鏈”轉變。信托行業(yè)轉型穩步推進(jìn)，資金投向不斷優(yōu)化，支持實(shí)體經(jīng)濟的力度不斷增強。信托業(yè)進(jìn)一步夯實(shí)受托人定位、積極謀求轉型，家族信托等創(chuàng )新業(yè)務(wù)成為發(fā)展亮點(diǎn)。公募基金管理規模連創(chuàng )新高，政策引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。頭部基金公司或更受投資者信賴(lài)，2022年新募基金會(huì )更加注重風(fēng)險平衡。私募基金行業(yè)不斷邁向規范化。2022年，私募證券基金將在防御中尋找機會(huì )，私募股權基金將更多專(zhuān)注于科技創(chuàng )新領(lǐng)域。證券行業(yè)業(yè)務(wù)結構持續優(yōu)化，財富管理業(yè)務(wù)轉型提速。2022年證券資管將加快公募化轉型，完善與投行、經(jīng)紀等業(yè)務(wù)的協(xié)同聯(lián)動(dòng)機制，挖掘機構業(yè)務(wù)發(fā)展機遇。保險機構將專(zhuān)注于以客戶(hù)體驗為中心，提供全生命周期財富管理服務(wù)。第三方財富更加重視產(chǎn)融結合，專(zhuān)注提升資產(chǎn)配置能力。我國財富管理行業(yè)將形成規范化、多元化、特色化的格局。

（編輯 李波）