銀行加速布局創(chuàng )新主題理財產(chǎn)品 養老型產(chǎn)品潛力巨大

    本報記者 余俊毅

    隨著(zhù)銀行理財產(chǎn)品全面向凈值化轉型，銀行理財子公司的陣營(yíng)不斷壯大，銀行理財市場(chǎng)正邁向新的發(fā)展階段。今年以來(lái)，銀行理財子公司圍繞“養老”“ESG”“專(zhuān)精特新”等主題積極推出不少創(chuàng )新類(lèi)產(chǎn)品。

    業(yè)內人士認為，從實(shí)體經(jīng)濟融資需求角度來(lái)看，未來(lái)銀行仍要加大研發(fā)特色產(chǎn)品的力度，更加精準地支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，實(shí)現與實(shí)體經(jīng)濟的良性互動(dòng)。

    銀行積極布局主題理財產(chǎn)品

    今年以來(lái)，銀行理財市場(chǎng)整體發(fā)展良好，理財產(chǎn)品存續規模不斷擴大。根據銀行業(yè)理財登記托管中心不久發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場(chǎng)半年報告（2022年上）》顯示，截至2022年6月底，理財產(chǎn)品存續規模達29.15萬(wàn)億元，同比增長(cháng)12.98%；投資者數量達9145.40萬(wàn)個(gè)；上半年累計為投資者創(chuàng )造收益4172億元。

    理財子公司在推出創(chuàng )新主題理財產(chǎn)品方面十分積極，“養老”“綠色金融”“雙碳”“ESG”“鄉村振興”“疫情防控”“專(zhuān)精特新”等多種創(chuàng )新主題類(lèi)理財產(chǎn)品更是成為銀行和理財子公司新的發(fā)力點(diǎn)。此舉既增加了理財產(chǎn)品對投資者的吸引力，也進(jìn)一步加大了對實(shí)體經(jīng)濟的支持力度。

    根據中國理財網(wǎng)的數據，截至8月31日，市場(chǎng)上在售及存續的養老主題理財產(chǎn)品共有43只，發(fā)行機構包括工銀理財、中郵理財、建信理財、貝萊德建信理財、招銀理財、光大理財等試點(diǎn)機構。從產(chǎn)品類(lèi)型看，固收類(lèi)產(chǎn)品居多，占比74.4%；其余為混合類(lèi)產(chǎn)品，目前暫無(wú)權益類(lèi)養老理財產(chǎn)品。這些產(chǎn)品的業(yè)績(jì)比較基準大多在5.8%至7%之間。

    在ESG主題產(chǎn)品方面，截至8月31日，市場(chǎng)上存續的ESG主題理財產(chǎn)品共有139只，發(fā)行機構包括中銀理財、華夏理財、興銀理財、青銀理財、花旗銀行及渣打銀行等。從產(chǎn)品類(lèi)型看，固收類(lèi)產(chǎn)品居多，占比62.5%；其余產(chǎn)品中，除了1只權益類(lèi)產(chǎn)品外，全部為混合類(lèi)產(chǎn)品。這些產(chǎn)品的業(yè)績(jì)比較基準大多在3.5%至4.5%之間。

    此外，還有多種緊貼政策的主題類(lèi)理財產(chǎn)品。比如，《證券日報》記者在中國理財網(wǎng)搜索“鄉村振興”時(shí)，查找到市場(chǎng)上存續46只相關(guān)產(chǎn)品；搜索“專(zhuān)精特新”時(shí)，查找到相關(guān)存續主題理財產(chǎn)品共22只。

    中信建投銀行業(yè)首席分析師楊榮認為，銀行理財子公司的產(chǎn)品創(chuàng )新，可通過(guò)資產(chǎn)投向創(chuàng )新和主題創(chuàng )新兩種維度來(lái)實(shí)現，理財子通過(guò)改變資產(chǎn)配置或投資于特定標的的方式來(lái)實(shí)現差異化發(fā)展。目前典型的創(chuàng )新型理財產(chǎn)品主要包括最短持有期型、養老型、ESG主題型、專(zhuān)精特新型以及衍生類(lèi)型，后三種屬于資產(chǎn)投向創(chuàng )新，前兩種屬于主題創(chuàng )新。

    關(guān)于銀行及理財子公司發(fā)力布局主題類(lèi)理財產(chǎn)品的原因，普益標準研究員羅唯尹對《證券日報》記者表示，一方面，這是銀行在踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的職責；另一方面，是構建完善的理財產(chǎn)品體系，為投資者提供更加豐富多元的產(chǎn)品選擇。

    創(chuàng )新型理財產(chǎn)品日益豐富

    對于創(chuàng )新型理財產(chǎn)品目前的發(fā)展情況，零壹研究院院長(cháng)于百程對《證券日報》記者表示，數據顯示，銀行業(yè)理財產(chǎn)品存續規模和投資者數量都在持續增加。與此同時(shí)，銀行理財面臨基金、信托等各類(lèi)產(chǎn)品的同臺競爭。在這樣的背景下，多元化、創(chuàng )新性的產(chǎn)品供給有利于提升銀行在理財市場(chǎng)的競爭力和產(chǎn)品豐富度，滿(mǎn)足各類(lèi)投資者的理財需求。

    對于創(chuàng )新型理財產(chǎn)品未來(lái)的發(fā)展方向，于百程認為，“養老、ESG、專(zhuān)精特新等主題均是政策支持的活躍產(chǎn)業(yè)，具有長(cháng)期發(fā)展機會(huì )，圍繞這些主題開(kāi)發(fā)理財產(chǎn)品等于站在時(shí)代發(fā)展趨勢之上，有更大機會(huì )獲得良好收益回報。這些主題是當前熱門(mén)領(lǐng)域，未來(lái)會(huì )有更多新主題涌現出來(lái)，如何冷靜挖掘相關(guān)主題、選擇好的投資標的和介入時(shí)機，對理財機構的投研能力將是一種考驗。”

    在楊榮看來(lái)，今年以來(lái)，創(chuàng )新型理財產(chǎn)品數量增長(cháng)較快，養老理財產(chǎn)品、ESG主題產(chǎn)品、專(zhuān)精特新主題產(chǎn)品已成為重點(diǎn)推廣的新型理財產(chǎn)品。為滿(mǎn)足客戶(hù)多種理財需求，銀行還會(huì )進(jìn)行更多的產(chǎn)品設計和創(chuàng )新，比如，中小微企業(yè)專(zhuān)屬理財產(chǎn)品、同業(yè)存單指數理財產(chǎn)品、慈善理財產(chǎn)品等，都可能成為未來(lái)的發(fā)力重點(diǎn)。