“提前還貸”現象背后折射理財困境

    近期，“年輕人提前還房貸”再度變成熱搜話(huà)題。不僅如此，在追求長(cháng)期穩定收益之下，過(guò)去不受待見(jiàn)的保險產(chǎn)品正在被人重新審視，銀行業(yè)紛紛開(kāi)始“推銷(xiāo)”保險產(chǎn)品。業(yè)內人士指出，這些現象其實(shí)折射出當前出現了一定程度的理財困境。

    部分銀行

    對提前還款設門(mén)檻

    如今，打開(kāi)小紅書(shū)、B站等平臺，提前還款的討論和分享不計其數，評論區也非常熱鬧。有人甚至表示，每個(gè)月都會(huì )提前還一些貸款，如此操作已經(jīng)“上癮”。這些社交平臺上還有一些經(jīng)驗分享或討論。有人說(shuō)，三分之一是個(gè)黃金分界線(xiàn)，即30年房貸，盡量在前10年提前還清。也有人說(shuō)，對于便宜的貸款成本，考慮到它會(huì )被通脹稀釋?zhuān)€是要“放長(cháng)線(xiàn)”去看。

    “對我們來(lái)說(shuō)，提前還貸還是一道數學(xué)題。”小婉說(shuō)道，網(wǎng)上很多五花八門(mén)的所謂科普，有些其實(shí)并不靠譜。如果想要提前還貸，面臨的最現實(shí)操作就是每家銀行的還款條約不同，或許會(huì )產(chǎn)生其他費用。

    前段時(shí)間，有銀行發(fā)布公告表示：提前還款要交補償金，比例為提前還款本金的1%。雖然銀行很快撤下了這則公告，但卻引起關(guān)于提前還款是否收取違約金、收取標準的討論。在不少人看來(lái)，銀行獲利的一個(gè)主要渠道就是貸款利息，而房貸又是其中一個(gè)很重要的渠道。提前還貸對銀行而言，等于提前收回了現金，資金的回報率降低，因此銀行會(huì )想方設法阻止提前還貸。

    以深圳市場(chǎng)為例，證券時(shí)報記者向中國銀行、建設銀行、招商銀行、寧波銀行等多家銀行個(gè)貸經(jīng)理進(jìn)行咨詢(xún)，發(fā)現還是有一些銀行對提前還款設定一些“門(mén)檻”，例如，一般提前還款在手機銀行就可以操作，但要還貸款時(shí)間長(cháng)于1年或3年之后申請提前還貸才不會(huì )產(chǎn)生罰息。招商銀行的個(gè)貸經(jīng)理表示，如果是銀行的金葵花級客戶(hù)，不僅沒(méi)有時(shí)間限制也沒(méi)有任何罰息，普通客戶(hù)提前部分還款的次數不限，但每次至少還款10萬(wàn)元。此外，更有銀行表示，提前還款只能一次性全部還清，不能多次提前還款。

    有銀行個(gè)貸經(jīng)理對證券時(shí)報記者表示，與前兩三年相比，今年上半年提前還貸的現象的確有所增多，但還沒(méi)有網(wǎng)絡(luò )上傳言的那般夸張。市場(chǎng)公開(kāi)數據顯示，在處于房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的第一檔和第二檔共計19家上市銀行中，今年上半年有5家銀行的個(gè)人住房貸款余額相較2021年末出現下降。另?yè)胄械摹?022年二季度金融機構貸款投向統計報告》，2022年二季度末本外幣住戶(hù)貸款余額73.29萬(wàn)億元，同比增長(cháng)8.2%，增速比上年末低4.3個(gè)百分點(diǎn)；上半年增加2.18萬(wàn)億元，同比少增2.39萬(wàn)億元。廣東省城規院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉認為，今年上半年我國住戶(hù)貸款余額同比少增，“有的熱點(diǎn)城市今年新增個(gè)人住房貸款在下降。提前還的、到期的貸款，比新放出去的貸款要多。”

    證券時(shí)報此前曾對房貸市場(chǎng)進(jìn)行追蹤報道，揭發(fā)了將房貸轉換成經(jīng)營(yíng)貸、通過(guò)全款買(mǎi)房后套取消費抵押貸、信用抵押貸等貸款的亂象。證券時(shí)報記者發(fā)現，一些購房者計劃利用這些低利率資金去提前還貸，其中的違規風(fēng)險需高度警惕。

    銀行也愛(ài)賣(mài)保險

    財富管理成新課題

    那么，選擇全部還掉房貸讓自己“告別房奴”，還是還掉部分房貸同時(shí)持有一些現金，還是繼續用手中的閑余資金投資或創(chuàng )業(yè)？在這些選擇背后，不同人有不同的選擇，本質(zhì)上是對資金在不同時(shí)期使用方式的選擇。不過(guò)，對于像小婉這樣的年輕人來(lái)說(shuō)，在當下放棄資產(chǎn)增值的可能性，尋求一種資產(chǎn)上的“安全感”，更多的是出于一種理財焦慮。

    “我手上剛剛到期了一款3年期理財產(chǎn)品，當年購買(mǎi)的時(shí)候銀行理財經(jīng)理很有信心地告訴我，同類(lèi)型的產(chǎn)品收益很穩定，3年期的年化收益率達到4.5%不是問(wèn)題，但最近到期后算下來(lái)年化收益率才3.3%，我手里買(mǎi)的好幾種投資理財產(chǎn)品還一度發(fā)生虧本的情況，定投的基金收益也不容樂(lè )觀(guān)。”小婉說(shuō)，“先不說(shuō)炒股和投資基金，在房地產(chǎn)市場(chǎng)的持續調整下，我們對買(mǎi)房態(tài)度更為謹慎，現在實(shí)在是找不到更好的投資方式。”

    今年以來(lái)，資管新規使得“剛性?xún)陡?rdquo;被打破，權益市場(chǎng)表現又不盡如人意，投資的預期收益走低。投資者面對收入和投資的不確定性時(shí)，如果找不到更高收益的投資渠道，閑置資金用于提前還貸就成為選擇之一。除此之外，銀行客戶(hù)經(jīng)理也開(kāi)始推銷(xiāo)保險產(chǎn)品，這也贏(yíng)得了一些人的青睞。

    “近一年多的時(shí)間以來(lái)，存款和理財產(chǎn)品利息不高，很多客戶(hù)會(huì )配置一部分資金做中長(cháng)期的保險產(chǎn)品，現在銀行賣(mài)保險的數量比前幾年多了很多。”一家地方銀行客戶(hù)經(jīng)理陳龍（化名）對證券時(shí)報記者表示。雖然銀行賣(mài)保險不是什么新鮮事，但過(guò)去不受待見(jiàn)的保險產(chǎn)品正在被人重新重視，耐人尋味。證券時(shí)報調查記者發(fā)現，大多數銀行都在推銷(xiāo)養老型理財、終身壽險等儲蓄型保險，“長(cháng)期穩定”成為主打賣(mài)點(diǎn)。多家險企發(fā)布的中報數據都顯示，銀保渠道保費增幅明顯。例如，今年上半年太保壽險銀保渠道實(shí)現保險業(yè)務(wù)收入178.28億元，同比增長(cháng)876.3%。

    多位銀行理財經(jīng)理也表示，每次降息政策發(fā)布，都是銷(xiāo)售儲蓄型保險產(chǎn)品的好時(shí)機。不過(guò)，多名受訪(fǎng)業(yè)內人士認為，LPR下調對保險業(yè)直接影響并不大，保費增長(cháng)關(guān)鍵還是看居民收入預期復蘇情況。

    中國（深圳）綜合開(kāi)發(fā)研究院金融與現代產(chǎn)業(yè)研究所副所長(cháng)余凌曲表示，保險產(chǎn)品就是“全生命周期”投資的典型產(chǎn)品，以后在個(gè)人養老金賬戶(hù)下，保險類(lèi)產(chǎn)品肯定會(huì )成為配置重點(diǎn)之一。“關(guān)于提前還貸，這是一個(gè)特殊階段性產(chǎn)物，房貸定價(jià)基準發(fā)生了變化，從原來(lái)基于央行基準利率轉變?yōu)榛贚PR定價(jià)，LPR不斷降低使得提前還貸變得更加劃算。不過(guò)，如果把時(shí)間線(xiàn)拉長(cháng)，市場(chǎng)投資機會(huì )還是很多。”

    IPG首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜表示，要解決居民的理財困境，還要加力建設多層次的資本市場(chǎng)，加大開(kāi)放公募REITs試點(diǎn)等投資品和金融產(chǎn)品創(chuàng )新的步伐，在促進(jìn)居民儲蓄存款轉化為實(shí)體投資的同時(shí)，也為居民理財投資增加更多的機會(huì )和渠道。

    當前，各地紛紛加快推進(jìn)國際財富管理中心建設。對此，余凌曲認為，政策的一個(gè)重要方向是讓更多普通老百姓獲得財產(chǎn)性收益。居民需要轉變觀(guān)念，一方面是需要提高“財商”，另一方面“基金投顧”等機構提供資產(chǎn)配置建議也尤為重要。“我們調研發(fā)現，很多機構在積極布局和探索基金投顧業(yè)務(wù)，包括基金公司、證券公司還有銀行等。不過(guò)，國內基金投顧才剛開(kāi)始試點(diǎn)。從美國成熟經(jīng)驗看，基金投顧占基金投資比重超過(guò)一半?；鹜额櫧鉀Q的是機構和投資者利益統一問(wèn)題，在我國占主流的是基金銷(xiāo)售思維，所以機構會(huì )鼓勵投資者賣(mài)掉舊產(chǎn)品、買(mǎi)新產(chǎn)品，獲取銷(xiāo)售產(chǎn)品傭金收入；投顧是按照管理規模甚至是收益分成來(lái)獲得收入，利益和投資者相對一致。”