年終獎流向調查：儲蓄、消費、投資成三大“歸處”股票、基金、黃金是投資熱門(mén)

    本報記者 劉萌

    見(jiàn)習記者 韓昱

    隨著(zhù)開(kāi)年工作順利開(kāi)展，不少企業(yè)為員工發(fā)放的年終獎已陸續到位。針對今年這筆“小巨款”的去向，大家會(huì )作出怎樣的選擇？《證券日報》記者就此進(jìn)行了調查采訪(fǎng)。

    受訪(fǎng)者多有理財計劃

    據中智咨詢(xún)調研504家企業(yè)后發(fā)布的《2022年企業(yè)年終獎發(fā)放調研報告》顯示，2022年有74%的企業(yè)計劃發(fā)放年終獎，額度相當于員工1.8倍月薪，人均2.19萬(wàn)元，略低于2021年的2.37萬(wàn)元，一線(xiàn)城市人均達2.83萬(wàn)元，領(lǐng)跑各區域。萬(wàn)寶盛華在近日發(fā)布的《2022年全國地區年度績(jì)效調研報告（年終獎績(jì)效全含）》顯示，高科技、金融、服務(wù)等10個(gè)行業(yè)員工年終獎水平均值約為2.2萬(wàn)元，其中高科技、醫藥、金融行業(yè)位列前三名。

    記者通過(guò)匿名問(wèn)卷隨機調研了百余人，發(fā)現儲蓄、消費、投資成為今年年終獎的三大“歸處”。其中，選擇儲蓄占比約43%，選擇消費占比約34%。在消費方面，旅游等文旅消費占比較高；投資方面，基金、黃金排在前兩位。

    家住北京市東城區的李女士告訴《證券日報》記者，“我的年終獎春節前已經(jīng)到賬了，差不多有5萬(wàn)元，目前的計劃是消費。積攢了三年的旅游欲望，今年要把假期好好利用起來(lái)，多出去走走。”

    年僅26歲的吳先生目前在北京一家大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)工作。他對記者表示，今年的年終獎自己主要分了三部分：一部分在春節期間已經(jīng)使用，主要是給在老家的父母買(mǎi)了不少保健產(chǎn)品和健康檢測儀器；一部分留作自己的旅游“基金”，計劃夏天利用年假時(shí)間去旅行；最后一部分選擇進(jìn)行投資理財。

    記者發(fā)現，除消費外，不少人都表示要細致計劃如何利用年終獎進(jìn)行投資。

    張先生在某央企工作，今年42歲。在談及年終獎使用方式時(shí)，他告訴記者，“我家孩子正在上小學(xué)，今年我的年終獎已經(jīng)給孩子存了‘教育金’。我選擇了10年繳費的產(chǎn)品，等孩子25歲時(shí)每年開(kāi)始返錢(qián)，算是給孩子一個(gè)保障。我愛(ài)人的年終獎則留作家庭日?；ㄤN(xiāo)，放在了短期理財和開(kāi)放式基金中”。

    近期，不少保險代理人都借勢拋出宣傳文案，“對照延遲退休年齡表，抓緊來(lái)定制養老金方案”“收益高達3.499%，這款增額壽適合打工人攢錢(qián)”“存年終獎必看，專(zhuān)屬于寶貝的存錢(qián)罐，定制教育金方案”等廣告頻見(jiàn)朋友圈，不少受訪(fǎng)者接受推薦配置了年金產(chǎn)品。

    來(lái)自天津的張女士對記者表示，自己今年把年終獎?dòng)迷诶U存年金保險上，這已經(jīng)是她第二年進(jìn)行繳費了。

    此外，股票、基金、黃金等投資是大家的熱門(mén)選項。

    王女士在某傳媒公司工作，她告訴記者，“我有兩只三年封閉運作的基金會(huì )在2月底開(kāi)放贖回，獲利不錯。因此今年的年終獎打算在基金上多配置一些。同時(shí)，也會(huì )把一些流動(dòng)資金投資于股市。”

    “今年是我的本命年，年終獎打算送自己一個(gè)小金條，圖個(gè)吉利也正好當投資。”周女士向記者說(shuō)道。

    來(lái)自北京的李先生對記者表示，他近幾年主要將年終獎?dòng)迷诠善蓖顿Y上。今年自己的年終獎發(fā)放后，還沒(méi)有選擇好要投資的股票，就先放在了國債逆回購中，雖然收益率不高，但是取用比較方便。自己還在研究用年終獎配置哪些股票，希望可以在今年取得不錯的收益。

    此外，還有一部分“打工人”選擇將年終獎?dòng)米鲀π罨蛘咛崆斑€貸。

    “我屬于保守型投資者，近年來(lái)的年終獎一直是儲蓄，本金和利息攢夠一個(gè)20萬(wàn)元就投一個(gè)大額存單，剩余部分也選擇了不同期限的定期存款，基本保持每三個(gè)月就有一部分存款到期，用來(lái)日?；ㄤN(xiāo)或者其他消費。”家住天津的孟先生告訴記者。

    趙女士是房貸一族，據她介紹，受近期房貸利率下調影響，她打算提前還貸一部分。一方面可以減輕每月的還款負擔；另一方面，心理也會(huì )平衡一些，因為她之前買(mǎi)房時(shí)利率要高一些。

    股票類(lèi)資產(chǎn)占比邊際走高

    “從國內資產(chǎn)表現來(lái)看居民超額儲蓄的分配效應。站在居民部門(mén)資產(chǎn)配置的角度上，存款是‘安心保障’，房地產(chǎn)是‘居住+投資’，股票和基金是‘接納風(fēng)險+增厚收益’。”國信證券研報分析表示，雖然股票類(lèi)資產(chǎn)在居民資產(chǎn)盤(pán)子中占比并不算高，但近年來(lái)一直在邊際走高，取代了部分住宅類(lèi)資產(chǎn)的分布。從前幾輪股市上漲行情中挖掘資金流向可以發(fā)現，居民部門(mén)布局A股市場(chǎng)較外資和國內公募資金偏晚些。

    科方得投資執行總裁張曉兵在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，根據當前宏觀(guān)經(jīng)濟形勢和資本市場(chǎng)反饋來(lái)看，目前年終獎的三大“歸途”也有其合理性。包括用于消費、儲蓄和投資三部分，可以滿(mǎn)足居民不同支出和儲蓄投資需求，同時(shí)也為金融市場(chǎng)帶來(lái)一定規模的資金流入。從投資角度看，年終獎會(huì )帶動(dòng)股票類(lèi)資產(chǎn)的需求，或可以給股市帶來(lái)增量資金。隨著(zhù)居民資產(chǎn)配置中股票類(lèi)資產(chǎn)占比的邊際上升，對促進(jìn)股市健康穩定發(fā)展亦有積極作用。

    北京社科院研究員王鵬對記者分析稱(chēng)，隨著(zhù)疫情防控政策不斷優(yōu)化，經(jīng)濟社會(huì )不斷復蘇，旅游市場(chǎng)逐漸呈現火爆趨勢，大家在拿到年終獎后一定程度上投入消費，尤其是文旅消費，也是很合理的流向。而在消費之余，將部分資金進(jìn)行儲蓄或投資，主要是為了保值增值，增加抗風(fēng)險能力。投資的比例或越來(lái)越高，體現出我國資本市場(chǎng)的投資者教育，包括居民的觀(guān)念在逐漸提升。大家金融理財的知識越來(lái)越豐富，對于資本市場(chǎng)的認知也越來(lái)越成熟。

    上述研報也認為，在風(fēng)險最高的一項資產(chǎn)組合下，我國居民資產(chǎn)的權重達14.7%，如果高風(fēng)險偏好的投資群體對未來(lái)A股有信心，那么當這部分居民資金轉化為A股市場(chǎng)流動(dòng)性，則會(huì )帶動(dòng)行情的持續回暖，而且多數是估值驅動(dòng)的普漲行情。而且，從當前股房性?xún)r(jià)比指向看，股票相對房地產(chǎn)價(jià)格走勢還有上行空間，在“房住不炒”和經(jīng)濟復蘇的主線(xiàn)思維下，股市相對于房地產(chǎn)投資回報的彈性更高，有望引流資金步入A股市場(chǎng)，完成上漲預期的自我實(shí)現。

    不過(guò)，張曉兵也提到，從股房性?xún)r(jià)比方面看，投資者應該理智投資，審慎把握機會(huì )，不能單以股票價(jià)格走勢衡量投資未來(lái)回報。要全面考量房地產(chǎn)和股票的價(jià)值，以及政策、市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展趨勢，以此為基礎，才能更好地進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置，把握投資機會(huì )和甄別風(fēng)險，以取得良好收益。