多家理財公司加入“費率打折促銷(xiāo)”行列 個(gè)人投資者無(wú)需特別關(guān)注業(yè)績(jì)比較基準和費率

    本報記者 彭妍

    隨著(zhù)理財市場(chǎng)逐步復蘇、居民投資意愿回升，理財公司紛紛對費率打折促銷(xiāo)。近期，多家銀行或銀行理財公司發(fā)布公告降低理財產(chǎn)品費率，優(yōu)惠費率涵蓋了各種費用，主要包括管理費、托管費、銷(xiāo)售服務(wù)費和超額業(yè)績(jì)報酬。

    《證券日報》記者注意到，近期有招銀理財、建信理財、平安理財、興銀理財等多家銀行理財公司頻發(fā)產(chǎn)品費率下調公告，開(kāi)啟新一輪費率打折。

    具體來(lái)看，部分銀行理財公司調低了固定投資管理費。比如，招銀理財近期推出的多款理財產(chǎn)品均在固定投資管理費上進(jìn)行打折。其中包括多款現金管理類(lèi)理財產(chǎn)品和多款固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品。

    亦有銀行理財公司“雙管齊下”，同步下調了固定管理費和銷(xiāo)售服務(wù)費。比如，興銀理財5月30日公告表示，“天天萬(wàn)利寶穩利2號凈值型理財產(chǎn)品J款”從6月6日起將銷(xiāo)售服務(wù)費由0.4%下調至0.2%，該優(yōu)惠將持續到今年12月4日。

    此外，還有銀行調整了超額業(yè)績(jì)報酬。比如，建信理財在售的三款產(chǎn)品均下調了超額業(yè)績(jì)報酬。其中一款名為“建信寶”按日開(kāi)放式凈值型理財產(chǎn)品業(yè)績(jì)比較基準為7天通知存款利率+1.65%，調整前投資收益超出業(yè)績(jì)比較基準的部分全部歸管理人，而調整后管理人不再收取超額業(yè)績(jì)報酬。

    “銀行紛紛下調產(chǎn)品費率，屬于階段性促銷(xiāo)讓利消費者的行為，在留住老客戶(hù)的同時(shí)還能吸引新客戶(hù)，擴大理財規模及市場(chǎng)份額。”有銀行內部工作人員對記者表示，但是投資者在認購銀行理財產(chǎn)品時(shí)，不能單純地將費率高低作為選擇的關(guān)鍵因素，而更應該綜合考量產(chǎn)品的整體情況，如風(fēng)險等級、期限長(cháng)短、投資方向等關(guān)鍵指標。

    中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明對記者表示，破凈贖回潮漸退后，投資者對理財產(chǎn)品的安全性和收益性出現了一定顧慮，而銀行理財下調費率一定程度可以讓利投資者，有利于市場(chǎng)波動(dòng)后重塑投資者的信任，尤其在當前居民儲蓄從銀行表內逐步回流投資領(lǐng)域的背景下，能較好地提升銀行理財在整個(gè)資管市場(chǎng)的產(chǎn)品競爭力。

    中國銀行研究院博士后吳丹告訴《證券日報》記者，資管新規后我國資管行業(yè)賽道競爭激烈，尤其近期凈值型理財產(chǎn)品的業(yè)績(jì)表現仍不穩定，適時(shí)推行費率優(yōu)惠相當于減費讓利，有利于提升理財產(chǎn)品對客戶(hù)的吸引力，也有利于銀行理財產(chǎn)品的推廣與市場(chǎng)份額的提升。從策略來(lái)看，理財產(chǎn)品推廣的費率折扣將不會(huì )是長(cháng)期行為，但在短期的規模擴張發(fā)展階段是有效競爭手段之一。

    明明表示，費率調整必然將增大理財對投資者的吸引力，有助于理財產(chǎn)品規模修復提升；除此以外，理財真凈值時(shí)代，機構應當專(zhuān)注提升投研能力，一方面重視團隊建設人才培養，發(fā)揮專(zhuān)業(yè)化分工優(yōu)勢；另一方面，通過(guò)數字化手段，逐步實(shí)現大類(lèi)資產(chǎn)配置與投資的自動(dòng)化和智能化。此外，在產(chǎn)品設計方面更加科學(xué)多元，滿(mǎn)足不同投資者的需求；在宣傳方面也可以借助母行渠道或加大與外部的合作，擴大自身的影響力。