上市公司理財“降溫” 多家公司調降明年委托理財上限

    本報記者 熊悅

    今年A股上市公司理財熱度下降。Wind資訊數據顯示，截至12月20日，年內共有1137家上市公司認購理財產(chǎn)品（包括存款、定期存款、結構性存款、通知存款、銀行理財、證券公司理財、投資公司理財、信托、逆回購、基金專(zhuān)戶(hù)），較上年同期減少293家。

    除了參與主體有所減少，上市公司認購理財產(chǎn)品的規模也較上年同期出現明顯下滑。數據顯示，今年以來(lái)，上市公司持有理財產(chǎn)品數量由上年同期的19666個(gè)降至14177個(gè)；認購金額同比下滑約35%至9355.79億元。

    南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(cháng)田利輝告訴《證券日報》記者，上市公司認購理財產(chǎn)品的規模同比下滑，反映出上市公司調整其資金運用策略，將更多資金用于自身的業(yè)務(wù)發(fā)展和運營(yíng)，且更加謹慎地對待投資理財。“監管調整、利率變化、市場(chǎng)環(huán)境等因素都會(huì )影響上市公司認購理財產(chǎn)品量額。”

    從上市公司認購的理財產(chǎn)品結構來(lái)看，各類(lèi)存款、銀行理財等產(chǎn)品的認購金額同比均有不同程度的下滑。其中，各類(lèi)存款產(chǎn)品總計認購金額同比減少3984.77億元，銀行理財的認購金額則同比減少859.46億元。

    田利輝認為，從外部環(huán)境來(lái)看，當市場(chǎng)利率下降時(shí)，存款產(chǎn)品的收益率也會(huì )降低，進(jìn)而影響上市公司對存款產(chǎn)品的認購量。

    實(shí)際上，年內諸多商業(yè)銀行先后調降存款利率，三年期大額存單利率在“3”字頭以上的幾近寥寥。值得關(guān)注的是，雖然上市公司認購各類(lèi)存款產(chǎn)品的金額有所下滑，但其在認購所有理財產(chǎn)品中的金額占比仍高達81.57%。“這說(shuō)明上市公司對存款類(lèi)產(chǎn)品的依賴(lài)度較高。”田利輝表示。

    記者注意到，臨近年底，多家上市公司先后發(fā)布2024年年度委托理財相關(guān)計劃，其中不少公司規劃的2024年年度委托理財金額上限，較2023年有所調降。

    如新奧股份在2022年12月份發(fā)布的《關(guān)于2023年度委托理財額度預計的公告》中表示，公司擬在不影響正常經(jīng)營(yíng)資金需求及確保資金安全的前提下，使用臨時(shí)閑置自有資金購買(mǎi)銀行及非銀行金融機構理財產(chǎn)品，并規定2023年年度委托理財單日最高余額上限為53億元。而今年，公司在相關(guān)委托理財額度預計公告中，將2024年年度委托理財單日最高余額上限設為45億元。

    對此，多位上市公司相關(guān)負責人告訴記者，預計額度的調整主要還是視公司的現金流狀況而定，理財市場(chǎng)的收益波動(dòng)相對來(lái)說(shuō)影響較小。“因為理財市場(chǎng)的收益整體不高，況且今年理財的利率還一直在下降。臨近年底，公司在新的一年也有一些業(yè)務(wù)計劃要做，需要相應的資金準備，若后續資金尚有盈余，可能就會(huì )去購買(mǎi)理財產(chǎn)品。并且公司的收益情況也會(huì )影響我們對預計委托理財額度上限的調整。”有上市公司相關(guān)負責人稱(chēng)。

    另有上市公司相關(guān)負責人告訴記者，由于公司有很多新開(kāi)項目，資金投入比較大，閑置資金量相對較少，因此調降了2024年度委托理財單日最高余額上限。

    田利輝表示，上市公司在投資理財過(guò)程中需要注意風(fēng)險控制、投資策略、信息披露、內部控制和投資者關(guān)系管理等方面的問(wèn)題，以確保公司的投資理財活動(dòng)符合法律法規和監管要求，實(shí)現公司的長(cháng)期發(fā)展和價(jià)值最大化。