銀行理財子公司發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo) 渠道破圈或成為趨勢

    本報記者 彭妍

    資管新規落地后，理財產(chǎn)品完成凈值化轉型。面對競爭激烈的理財市場(chǎng)，銀行理財子公司紛紛搶灘互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo)渠道，尋求破圈。

    對于銀行理財子公司拓展互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo)渠道的影響，星圖金融研究院副院長(cháng)薛洪言對《證券日報》記者表示，現階段，非銀行業(yè)金融機構不具備銷(xiāo)售銀行理財產(chǎn)品的資質(zhì)，銀行理財子公司主要在銀行同業(yè)范圍內拓展銷(xiāo)售渠道。產(chǎn)品發(fā)行方意在擴大銷(xiāo)售觸及范圍，擴大產(chǎn)品規模，銷(xiāo)售方意在搭建銀行理財一攬子產(chǎn)品貨架，為本行客戶(hù)提供更好的體驗。

    理財子公司布局互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo)

    近日，微眾銀行與恒豐理財達成理財產(chǎn)品代銷(xiāo)合作，合作時(shí)間定于2024年1月9日至2027年1月9日，在此期間，恒豐理財將委托微眾銀行開(kāi)展理財產(chǎn)品代銷(xiāo)活動(dòng)。

    目前，微眾銀行已與多家理財子公司達成代銷(xiāo)合作。從代銷(xiāo)產(chǎn)品的情況來(lái)看，微眾銀行展示的理財產(chǎn)品代銷(xiāo)頁(yè)面顯示，其推薦的多為中小銀行下屬理財子公司的產(chǎn)品。

    網(wǎng)商銀行App顯示，該行目前合作的銀行理財子公司包括農銀理財、交銀理財、平安理財、興銀理財、光大理財在內的14家機構。

    從銀行理財子公司與主流互聯(lián)網(wǎng)銀行合作情況來(lái)看，國有大行的理財子公司對上線(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)平臺并不那么積極，部分股份制銀行和中小型銀行的理財子公司對于開(kāi)拓互聯(lián)網(wǎng)平臺渠道則較為熱衷。

    談及多家銀行發(fā)力布局互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo)的原因，中國銀行研究院研究員杜陽(yáng)在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，一是擴大市場(chǎng)份額。通過(guò)布局互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo)合作，能夠拓寬銷(xiāo)售渠道，提高產(chǎn)品知名度和市場(chǎng)份額。二是提高中間業(yè)務(wù)收入。代銷(xiāo)理財產(chǎn)品可以帶來(lái)穩定的手續費收入，推動(dòng)財富管理業(yè)務(wù)收入的可持續增長(cháng)。三是應對競爭壓力。在競爭激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，理財子公司需要不斷拓展銷(xiāo)售渠道，以應對同業(yè)帶來(lái)的競爭壓力。

    拓展代銷(xiāo)渠道面臨諸多挑戰

    在資管新規打破剛性?xún)陡逗褪袌?chǎng)競爭加劇的雙重壓力下，銀行理財子公司單純依靠母行的渠道資源已經(jīng)難以形成競爭力，而拓展代銷(xiāo)渠道成為銀行理財子公司的必然選擇。

    目前，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)銀行與多家理財子公司先后達成代銷(xiāo)合作。在杜陽(yáng)看來(lái)，隨著(zhù)多家銀行布局互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo)渠道，后續影響可能有幾個(gè)方面：首先是可能會(huì )加劇行業(yè)競爭。銀行理財子公司需要不斷提升自身競爭力，以爭取更多市場(chǎng)份額。其次是會(huì )推動(dòng)產(chǎn)品差異化發(fā)展，有助于推動(dòng)行業(yè)創(chuàng )新。再者是會(huì )提升投資者的投資體驗。投資者可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo)渠道獲取更多理財產(chǎn)品選擇，同時(shí)，銀行理財子公司之間的競爭也將促使產(chǎn)品費率更加合理，一定程度上會(huì )提升投資者的收益水平。

    當然，拓展代銷(xiāo)渠道并非易事，銀行理財子公司需要面對諸多挑戰。比如，如何選擇合適的代銷(xiāo)產(chǎn)品、如何與代銷(xiāo)機構建立長(cháng)期穩定的合作關(guān)系，提升自身的投研能力和風(fēng)險管理水平等。

    杜陽(yáng)表示，銀行布局互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)需要注意以下幾方面：一是合規風(fēng)險。銀行應確?；ヂ?lián)網(wǎng)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)符合相關(guān)規定，如關(guān)于金融消費者權益保護、個(gè)人信息保護等方面的規定。同時(shí)，銀行還需確保業(yè)務(wù)流程是否符合監管要求。二是產(chǎn)品風(fēng)險。銀行在選擇代銷(xiāo)產(chǎn)品時(shí)，應充分了解產(chǎn)品的投資風(fēng)險，確保產(chǎn)品的穩健性和合規性。同時(shí)，需做好產(chǎn)品風(fēng)險的揭示和信息披露工作，讓消費者在了解產(chǎn)品風(fēng)險的基礎上做出適當投資決策。三是技術(shù)風(fēng)險。銀行需要關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來(lái)的風(fēng)險，包括系統安全性、數據隱私保護、網(wǎng)絡(luò )故障等方面。四是營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險。銀行在開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)時(shí)，不得虛假宣傳或誤導消費者。同時(shí)，銀行需關(guān)注營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的合規性，避免因營(yíng)銷(xiāo)手段不當引發(fā)風(fēng)險。

    招聯(lián)首席研究員董希淼在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，銀行開(kāi)展財富管理業(yè)務(wù)，應更多地與其他業(yè)務(wù)形成交叉融合、互補合作、互惠共贏(yíng)。為此，銀行和理財子公司應堅持“開(kāi)放銀行”理念，擴大并深化與外部機構合作，探索輕型運營(yíng)模式，堅持“為客戶(hù)創(chuàng )造價(jià)值”，由產(chǎn)品銷(xiāo)售模式向買(mǎi)方投顧模式轉型。在此基礎上，積極自建或融入同業(yè)構建的財富管理生態(tài)圈，共建面向客戶(hù)和未來(lái)的財富管理新生態(tài)。