銀行理財子公司曬2023年成績(jì)單：理財規模平穩增長(cháng) 代銷(xiāo)渠道積極拓展

    本報記者 彭妍

    近期，農銀理財、浦銀理財、興銀理財、蘇銀理財、杭銀理財、寧銀理財等銀行理財子公司發(fā)布2023年成績(jì)單。整體來(lái)看，去年銀行理財子公司產(chǎn)品發(fā)行力度增大，管理規模保持平穩。不過(guò)，也有部分銀行理財子公司管理規模實(shí)現逆勢增長(cháng)。在代銷(xiāo)規模上，銀行理財子公司積極拓展行外渠道。

    受訪(fǎng)專(zhuān)家表示，展望2024年，銀行理財子公司競爭將更為激烈，監管更為嚴格。除繼續做好產(chǎn)品創(chuàng )新和投研能力這兩項基本功外，深化產(chǎn)品體系、拓展外部銷(xiāo)售渠道、加速數字化轉型依然是銀行理財行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。

    管理規模渠道建設雙提升

    具體來(lái)看，浦銀理財2023年共發(fā)行新產(chǎn)品1169只，截至年末存續產(chǎn)品數量超過(guò)1900只，管理規模已超過(guò)1萬(wàn)億元（含委托管理）；杭銀理財全年新發(fā)產(chǎn)品943只，合計募集規模超7000億元；蘇銀理財全年募集規模超10000億元，2023年末其管理規模超5200億元；寧銀理財全年發(fā)行產(chǎn)品超700只，理財產(chǎn)品銷(xiāo)量超8000億元，截至2023年末其管理規模超過(guò)4000億元。興銀理財產(chǎn)品規模守穩2.2萬(wàn)億元大關(guān)，符合資管新規要求的產(chǎn)品規模占比接近99%，規模新增超千億元。

    中國銀行研究院研究員杜陽(yáng)在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，部分銀行理財子公司管理規模實(shí)現逆勢增長(cháng)，主要有兩方面的原因：一是監管部門(mén)加大對金融市場(chǎng)的監管力度，為理財業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了政策保障。同時(shí)，監管部門(mén)鼓勵銀行理財子公司加大創(chuàng )新力度，發(fā)展多元化理財產(chǎn)品，以滿(mǎn)足投資者多樣化需求。二是銀行理財子公司積極進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng )新，提高產(chǎn)品收益率和風(fēng)險匹配度。

    在多元化產(chǎn)品代銷(xiāo)格局下，去年，銀行理財子公司繼續加大代銷(xiāo)渠道建設，特別是行外渠道代銷(xiāo)規模占比進(jìn)一步增長(cháng)。

    浦銀理財的行外代銷(xiāo)規模曾在8個(gè)月內猛增2200億元；寧銀理財行外渠道代銷(xiāo)規模全年增長(cháng)100%；截至2023年末，杭銀理財行外代銷(xiāo)規模近1200億元。去年寧銀理財、蘇銀理財分別新增20家、42家行外代銷(xiāo)合作機構。截至去年末，杭銀理財行外代銷(xiāo)合作機構已經(jīng)突破200家。興銀理財去年代銷(xiāo)合作機構超430家。

    從全市場(chǎng)情況來(lái)看，截至2023年末，已有27家銀行理財子公司打通了行外代銷(xiāo)渠道。

    行業(yè)短板亟待補齊

    2023年是資管新規實(shí)施的第二年，銀行理財子公司“主力軍”地位越發(fā)鞏固。

    根據普益標準數據統計，2023年末，全市場(chǎng)理財產(chǎn)品最新存續規模為263，666.41億元，銀行理財子公司整體規模為224，961.43億元，占全市場(chǎng)規模的85.32%。

    不過(guò)，當前銀行理財子公司還存在產(chǎn)品創(chuàng )新能力不足、風(fēng)險管理水平待提高、銷(xiāo)售渠道受限、客戶(hù)服務(wù)質(zhì)量需提升等問(wèn)題。

    杜陽(yáng)認為，雖然銀行理財子公司市場(chǎng)規模不斷擴大，但整體競爭激烈，尤其是在產(chǎn)品創(chuàng )新和差異化發(fā)展方面。部分理財子公司在產(chǎn)品設計和策略上相似，難以形成核心競爭力。部分理財子公司對新興領(lǐng)域的研究和投入較少，如ESG、金融科技等。在產(chǎn)品發(fā)行方面，部分銀行理財子公司仍以固收類(lèi)產(chǎn)品為主，權益類(lèi)產(chǎn)品相對較少。產(chǎn)品期限相對集中，導致理財子公司產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，難以滿(mǎn)足投資者多樣化的需求。在風(fēng)險控制方面，隨著(zhù)監管政策的不斷完善，銀行理財子公司需要不斷完善內部制度和流程，加強金融消費者權益保護，以確保合規經(jīng)營(yíng)。

    南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(cháng)田利輝對《證券日報》記者表示，銀行理財子公司應該加強產(chǎn)品創(chuàng )新，開(kāi)發(fā)更多元化的理財產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的綜合收益；健全完善風(fēng)險管理制度和流程，提高對業(yè)務(wù)風(fēng)險和市場(chǎng)風(fēng)險的識別、評估和控制能力；在保持與母行銷(xiāo)售渠道良好合作的同時(shí)，積極拓展外部銷(xiāo)售渠道，提高客戶(hù)覆蓋面；加強客戶(hù)服務(wù)團隊建設，提高服務(wù)質(zhì)量和水平，增強客戶(hù)信任度和滿(mǎn)意度；加大對科技投入，推動(dòng)數字化轉型，利用先進(jìn)技術(shù)提升業(yè)務(wù)處理效率和客戶(hù)體驗。

    興銀理財表示，展望2024年，銀行理財子公司將從以下幾方面發(fā)力：首先，要以能力提升為主，推動(dòng)產(chǎn)品管理體系建設；其次，要以投研賦能為主，加強“投研銷(xiāo)科”體系建設；再者，要以科技賦能為主，加快數字化經(jīng)營(yíng)體系建設。