六大行理財子公司2024年成績(jì)單：產(chǎn)品管理規模均超萬(wàn)億元

    本報記者 彭妍

    隨著(zhù)六家國有大行2024年年報披露完畢，其理財子公司業(yè)績(jì)情況、業(yè)務(wù)規模也浮出水面。

    2024年，國有六大行理財子公司均交出亮眼答卷：產(chǎn)品管理規模和凈利潤均實(shí)現正增長(cháng)。其中，部分理財子公司管理規模同比增長(cháng)超30%，凈利潤同比增長(cháng)超20%。具體來(lái)看，上述六家國有大行理財子公司管理規模全部突破萬(wàn)億元，總規模達10.05萬(wàn)億元，同比增長(cháng)19.64%；合計實(shí)現凈利潤92.36億元，同比增長(cháng)16.12%。

    凈利潤均實(shí)現正增長(cháng)

    經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)方面，2024年年報顯示，六家國有大行旗下理財子公司均實(shí)現凈利潤同比增長(cháng)。其中，中銀理財、農銀理財、中郵理財表現突出，凈利潤同比增長(cháng)幅度均突破20%。

    具體來(lái)看，中銀理財以19.63億元的凈利潤領(lǐng)跑，同比增長(cháng)20.58%；農銀理財緊隨其后，實(shí)現凈利潤19.56億元，同比增長(cháng)22.48%；中郵理財以10.3億元凈利潤位列第三，同比增長(cháng)22.47%。

    此外，工銀理財實(shí)現凈利潤14.22億元，同比增長(cháng)7.32%；建信理財實(shí)現凈利潤15.26億元，同比增長(cháng)15.34%；交銀理財凈利潤實(shí)現13.39億元，同比增長(cháng)7.98%。

    工信部信息通信經(jīng)濟專(zhuān)家委員會(huì )委員盤(pán)和林向《證券日報》記者表示，銀行理財子公司2024年凈利潤普遍實(shí)現增長(cháng)，核心驅動(dòng)力來(lái)自行業(yè)規模擴張、產(chǎn)品結構優(yōu)化、成本效率提升及政策環(huán)境支持等多維度因素：一是債市“好行情”，2024年債市表現良好，使得銀行理財產(chǎn)品的收益相對穩定，未出現大幅破凈贖回，這有助于保持理財產(chǎn)品的規模和利潤‌。二是‌“手工補息”存款被叫停，監管動(dòng)作限制了“手工補息”存款現象的發(fā)生，導致部分存款從銀行表內流出，轉而流入理財市場(chǎng)，為理財市場(chǎng)帶來(lái)了約2萬(wàn)億元的增量資金，進(jìn)一步推動(dòng)了理財規模的增加‌。三是‌投研和風(fēng)控能力的提升，理財子公司聚焦客戶(hù)需求，加大產(chǎn)品創(chuàng )新，提升了市場(chǎng)競爭力，從而實(shí)現了凈利潤的增長(cháng)‌。四是‌代銷(xiāo)渠道的拓展，理財子公司積極拓展母行外的代銷(xiāo)渠道，增加了產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道，提升了市場(chǎng)份額和收入‌。五是‌與母行集團的戰略協(xié)同，部分理財子公司在投行等業(yè)務(wù)上加強了與母行集團的戰略協(xié)同，提升了整體業(yè)務(wù)效率和收益‌。

    集體邁入“萬(wàn)億元俱樂(lè )部”

    2024年年報數據顯示，報告期內，上述六家國有大行理財子公司產(chǎn)品管理規模均實(shí)現大幅度增長(cháng)。其中，交銀理財、中郵理財增速領(lǐng)跑行業(yè)，管理規模同比增長(cháng)幅度均超30%；工銀理財、農銀理財緊隨其后，同比增長(cháng)幅度超過(guò)20%。

    從管理規模來(lái)看，農銀理財以1.97萬(wàn)億元產(chǎn)品管理規模位列第一，同比增長(cháng)24.08%；工銀理財以1.96萬(wàn)億元產(chǎn)品管理規模緊隨其后，同比增長(cháng)22.01%；中銀理財產(chǎn)品管理規模1.88萬(wàn)億元，同比增長(cháng)15.26%；交銀理財產(chǎn)品管理規模1.62萬(wàn)億元，同比增長(cháng)31.39%；建信理財產(chǎn)品管理規模1.6萬(wàn)億元，同比增長(cháng)6.67%；中郵理財產(chǎn)品管理規模首次突破萬(wàn)億元，達1.02萬(wàn)億元，同比增長(cháng)31.68%，成為第六家萬(wàn)億元級理財子公司。

    中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，國有大行理財子公司產(chǎn)品管理規模增加的主要原因是，在存款利率不斷下調的背景下，銀行理財產(chǎn)品收益率相對優(yōu)勢凸顯，吸引了更多投資者開(kāi)展理財投資。同時(shí)，銀行理財子公司根據客戶(hù)需求和市場(chǎng)變化創(chuàng )新理財產(chǎn)品，更好地服務(wù)客戶(hù)。這些因素共同推動(dòng)了理財子公司管理資產(chǎn)規模的增長(cháng)。

    交通銀行年報顯示，交銀理財產(chǎn)品管理規模增長(cháng)的背后，離不開(kāi)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的強化。2024年末，該公司行外代銷(xiāo)產(chǎn)品余額9316.34億元，初步建立了以母行為主體，開(kāi)放、多元的全渠道體系。

    此外，年報還透露出理財子公司未來(lái)發(fā)展趨勢：一是理財子公司將積極拓展母行外代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，助推規模增長(cháng)；二是部分理財子公司將加強與母行集團的戰略協(xié)同。

    婁飛鵬表示，銀行理財子公司拓展母行外代銷(xiāo)渠道，有助于更好地推動(dòng)理財產(chǎn)品觸達客戶(hù)并提高自身的市場(chǎng)競爭力。同時(shí)，在投行等業(yè)務(wù)上加強與母行協(xié)同，也有助于發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。這種趨勢未來(lái)還將延續。

    招聯(lián)消費金融股份有限公司首席研究員董希淼向《證券日報》記者表示，當前，各類(lèi)銀行理財子公司在標準化投資業(yè)務(wù)開(kāi)展中，均面臨與母行在銷(xiāo)售管理、利益分配等方面的協(xié)同需求。對大行的理財子公司而言，應進(jìn)一步挖掘和發(fā)揮集團的資源和優(yōu)勢，未來(lái)還有很大的空間和潛力。同時(shí)，應抓住理財產(chǎn)品銷(xiāo)售暫未對第三方開(kāi)放的時(shí)間窗口，建設和完善代銷(xiāo)系統，培養專(zhuān)業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)理和理財顧問(wèn)，大力發(fā)展理財產(chǎn)品及其他金融產(chǎn)品代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，將自身打造成為“金融產(chǎn)品超市”，努力搶占財富管理大市場(chǎng)的先機。