游戲板塊集體大漲 滬指連續三日收于年線(xiàn)之上

    A股三大指數昨日全天窄幅震蕩，滬指連續第3個(gè)交易日收于年線(xiàn)之上。截至18日收盤(pán)，上證綜指漲0.01%，深證成指漲0.09%，創(chuàng )業(yè)板指跌0.07%。盤(pán)面上，傳媒、通信、有色金屬等板塊領(lǐng)漲，社會(huì )服務(wù)、食品飲料、美容護理等板塊跌幅居前。由于春節假期臨近，近期市場(chǎng)交投相對低迷，昨日滬深兩市成交額降至6358億元。

    游戲板塊迎來(lái)久違大漲

    昨日，A股游戲板塊迎來(lái)大漲，截至收盤(pán)，巨人網(wǎng)絡(luò )漲超6%，三七互娛、完美世界等跟漲。港股游戲板塊也集體上漲，網(wǎng)易-S漲超6%，心動(dòng)公司、游萊互動(dòng)等跟漲。

    1月17日，國家新聞出版署公布了一批1月國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò )游戲審批信息，這是2023年的第一批版號，共有88款游戲過(guò)審。本次版號審批名單中，包括騰訊、網(wǎng)易、米哈游、三七互娛、B站等在列。

    申萬(wàn)宏源表示，本次國產(chǎn)游戲版號發(fā)放數量環(huán)比進(jìn)一步提升，持續超預期。版號發(fā)放結構繼續向重點(diǎn)公司、重點(diǎn)產(chǎn)品傾斜。12月底進(jìn)口版號恢復，游戲監管進(jìn)入常態(tài)化階段。

    從估值角度分析，目前A股、港股市場(chǎng)游戲股估值整體處于歷史較低水平。截至1月18日，網(wǎng)易-S市盈率（TTM）為18.45倍，三七互娛市盈率（TTM）也僅13.44倍。海通國際表示，隨著(zhù)監管常態(tài)化和未來(lái)業(yè)績(jì)趨勢持續向上，游戲公司出海收入占比有望快速提升，游戲板塊白馬公司估值性?xún)r(jià)比逐步凸顯，繼續看好頭部研運一體廠(chǎng)商。

    數字經(jīng)濟概念反復活躍

    開(kāi)年以來(lái)，作為市場(chǎng)主線(xiàn)之一，數字經(jīng)濟概念反復活躍，昨日，數字經(jīng)濟、云計算等軟件類(lèi)個(gè)股漲幅居前，深信服漲超12%，安恒信息、恒生電子等跟漲。

    1月17日，國資委表示，要加大云計算、寬帶基礎網(wǎng)絡(luò )、5G/6G、全國一體化大數據中心體系、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛星互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的投資力度，加快推進(jìn)“東數西算”工程，推動(dòng)信息基礎設施升級。

    海通證券認為，從政策支持、產(chǎn)業(yè)周期、市場(chǎng)面等維度看，低估低配的數字經(jīng)濟板塊有望成為持續性更強的主線(xiàn)。

    廣發(fā)證券表示，通信行業(yè)在數字經(jīng)濟時(shí)代將進(jìn)一步完善信息和算力基建，保障數字基座合理建設和信息高可靠傳輸，并在此基礎上，通過(guò)自身能力延伸，為行業(yè)和企業(yè)數字化轉型賦能。建議關(guān)注信息、算力基建，以及企業(yè)數字化轉型涉及的相關(guān)標的。

    節前資金趨于謹慎

    市場(chǎng)預判方面，粵開(kāi)證券表示，臨近春節假期，資金趨于謹慎，短期內市場(chǎng)或仍將存在分歧，板塊輪動(dòng)較快，但考慮到年初市場(chǎng)流動(dòng)性通常較為充裕，疊加近期外資積極進(jìn)場(chǎng)，后市“春季躁動(dòng)”行情仍可延續。

    國盛證券表示，目前投資者糾結“持股過(guò)節還是持幣過(guò)節”，導致市場(chǎng)交投低迷。歷史數據顯示，A股在春節前后大概率會(huì )迎來(lái)“春節躁動(dòng)”行情，當前建議保持價(jià)值風(fēng)格略小于成長(cháng)風(fēng)格的均衡配置。

    具體配置方面，興業(yè)證券認為，投資者可以繼續聚焦外資偏好的以大消費、互聯(lián)網(wǎng)等為代表的“核心資產(chǎn)”。此外，創(chuàng )新藥、信創(chuàng )、半導體、消費電子、儲能、軍工等符合政策引導方向的成長(cháng)板塊中長(cháng)期配置性?xún)r(jià)比突出，也可以重點(diǎn)關(guān)注。