證監會(huì )上市公司部副主任郭瑞明：依法從嚴打擊以市值管理為名的操縱行為

    本報記者 孟珂

    9月24日，在中國證監會(huì )例行新聞發(fā)布會(huì )上，證監會(huì )上市公司部副主任郭瑞明表示，以市值管理之名行操縱市場(chǎng)、內幕交易之實(shí)，借“偽市值管理”牟取非法利益的行為，嚴重破壞資本市場(chǎng)公平秩序，嚴重干擾資本市場(chǎng)功能發(fā)揮，嚴重損害投資者合法權益，也不利于上市公司質(zhì)量提高，是證監會(huì )長(cháng)期以來(lái)嚴厲打擊的重點(diǎn)。市場(chǎng)各方應當對市值管理形成正確認識，依法合規的市值管理與操縱市場(chǎng)等違法違規行為之間存在清晰的邊界和本質(zhì)的區別。正確把握上市公司市值管理的合法性邊界，應當嚴守“三條紅線(xiàn)”和“三項原則”。

    郭瑞明表示，“三條紅線(xiàn)”包括：一是嚴禁操控上市公司信息，不得控制信息披露節奏，不得選擇性信息披露、虛假信息披露，欺騙投資者；二是嚴禁進(jìn)行內幕交易或操縱股價(jià)，牟取非法利益，擾亂資本市場(chǎng)“三公”秩序；三是嚴禁損害上市公司利益及中小投資者合法權益。

    “三項原則”包括：一是主體適格。市值管理的主體必須是上市公司或者其他依法準許的適格主體，除法律法規明確授權外，控股股東、實(shí)際控制人和董監高等其他主體不得以自身名義實(shí)施市值管理。二是賬戶(hù)實(shí)名。直接進(jìn)行證券交易的賬戶(hù)必須是上市公司或者依法準許的其他主體的實(shí)名賬戶(hù)。三是披露充分。必須按照現行規定真實(shí)、準確、完整、及時(shí)、公平地披露信息，不得操控信息，不得有抽屜協(xié)議。

    郭瑞明指出，市值管理的根本宗旨是要提高上市公司質(zhì)量。上市公司應當切實(shí)提高合規意識，守法經(jīng)營(yíng)，合規運作，在依法合規的前提下運用資本市場(chǎng)工具合理提升公司經(jīng)營(yíng)治理水平，堅決抵制“偽市值管理”。

    郭瑞明表示，下一步，證監會(huì )將全面貫徹中辦、國辦發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，進(jìn)一步構建全方位監控、高效率查辦、多部門(mén)協(xié)作、立體式追責的綜合執法體系，依法從嚴打擊以市值管理為名行操縱市場(chǎng)之實(shí)等違法違規行為。

    一方面，堅持“零容忍”方針，密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、賬戶(hù)聯(lián)動(dòng)、異常交易，重拳打擊操縱市場(chǎng)、內幕交易等違法違規行為，加強行刑銜接，強化執法威懾。另一方面，堅持市場(chǎng)化、法治化原則，完善相關(guān)信息披露制度，進(jìn)一步提高市場(chǎng)透明度和有效性，積極為上市公司創(chuàng )造有利于長(cháng)期價(jià)值提升的政策環(huán)境。