中介機構要把好“入口關(guān)” 當好“看門(mén)人”

    昨日，中國證監會(huì )就全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制主要制度規則向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。這也意味著(zhù)全面注冊制的正式啟動(dòng)。對于券商等中介機構而言，這是機遇也更是挑戰。全面注冊制背景下，中介機構要切實(shí)履行好“看門(mén)人”的職責，營(yíng)造良好的市場(chǎng)生態(tài)。

    “全面注冊制對中介機構把好‘入口關(guān)’提出了更高的要求。對券商而言，要堅決壓實(shí)‘三道防線(xiàn)’責任，嚴把上市公司質(zhì)量關(guān)，深刻理解‘零容忍’的執法司法體制機制，提高專(zhuān)業(yè)能力、提升執業(yè)質(zhì)量、加強警示教育、嚴控項目風(fēng)險，切實(shí)履行好保薦機構作為資本市場(chǎng)‘看門(mén)人’的責任。”國新證券董事長(cháng)張海文向記者表示。

    高盛高華總經(jīng)理索莉暉說(shuō)，作為活躍在A(yíng)股市場(chǎng)上的主要外資券商之一，高盛高華要在全面注冊制改革落地的過(guò)程中，進(jìn)一步壓實(shí)“看門(mén)人”的責任，不斷加強自身管理，推動(dòng)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，更好地發(fā)揮連接優(yōu)秀發(fā)行人、投資人以及資本市場(chǎng)的橋梁作用。

    中金公司投資銀行部負責人王曙光也稱(chēng)，全面注冊制對投資銀行作為保薦機構的履職盡責能力提出了更高要求，投行應自覺(jué)提高站位，更好地服務(wù)國家戰略和資本市場(chǎng)改革，打造適應全面注冊制的核心能力，發(fā)揮好資本市場(chǎng)“看門(mén)人”的作用。

    也有投行資深保代向記者表示，其實(shí)壓實(shí)中介機構責任并非全面注冊制所特有的，也不是新的要求，但在全面注冊制實(shí)施以后，“看門(mén)人”職責就顯得更加重要，影響范圍也更廣。

    在開(kāi)源證券副總裁兼研究所所長(cháng)孫金鉅看來(lái)，全面注冊制的實(shí)施將進(jìn)一步提升券商的服務(wù)質(zhì)量。全面注冊制實(shí)施后，監管機構將進(jìn)一步壓實(shí)壓嚴中介機構“看門(mén)人”責任，從而倒逼券商加強內控管理、提高服務(wù)質(zhì)量。

    目前，部分中介機構“看門(mén)人”職責履行得并不到位，還存在一些短板。證監會(huì )主席易會(huì )滿(mǎn)此前就表示，恪守“看門(mén)人”責任是國際上對保薦中介機構的基本要求，把真實(shí)的公司選出來(lái)是底線(xiàn)，把優(yōu)秀的公司選出來(lái)是水平。但有的機構變化不大，還是過(guò)于關(guān)注“可批性”，對“可投性”重視不夠，甚至還有的“帶病闖關(guān)”。

    此外，證監會(huì )此次也修訂了證券發(fā)行上市的保薦辦法，對投行業(yè)務(wù)執業(yè)質(zhì)量評價(jià)作出了一些原則性規定。證監會(huì )還將保薦信用記錄和質(zhì)量評價(jià)結果向社會(huì )公開(kāi)，加強對中介機構的約束。