力推ETF定投場(chǎng)景化應用策略 深交所“ETF大講堂”成都專(zhuān)場(chǎng)順利舉辦

    本報記者 毛藝融

    在政策頻出、產(chǎn)業(yè)結構、市場(chǎng)發(fā)展等各種有利因素支持下，境內股票交易型開(kāi)放式指數基金（英文簡(jiǎn)稱(chēng)“ETF”）市場(chǎng)已進(jìn)入“質(zhì)量提升”新發(fā)展階段。境內ETF總規模達到第一個(gè)萬(wàn)億元歷時(shí)17年，實(shí)現第二個(gè)萬(wàn)億元歷時(shí)3年，突破3萬(wàn)億元僅歷時(shí)9個(gè)月。從3萬(wàn)億元，到2025年4月份首次突破4萬(wàn)億元，僅僅耗時(shí)7個(gè)月。

    深交所以ETF產(chǎn)品為抓手，推出“大話(huà)策略之定投”投資者服務(wù)系列活動(dòng)。5月7日下午，深交所“ETF大講堂”走進(jìn)成都，推廣定投場(chǎng)景化應用策略，推動(dòng)行業(yè)由推廣單一產(chǎn)品向推廣投資策略組合轉變。

    深交所“ETF大講堂”成都專(zhuān)場(chǎng)現場(chǎng) 毛藝融/攝

    定投策略有助于形成穩定的中長(cháng)期資金來(lái)源

    今年1月份，中央金融辦、中國證監會(huì )等部門(mén)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于推動(dòng)中長(cháng)期資金入市工作的實(shí)施方案》，重點(diǎn)引導商業(yè)保險資金、全國社會(huì )保障基金、基本養老保險基金、企（職）業(yè)年金基金、公募基金等中長(cháng)期資金進(jìn)一步加大入市力度。5月7日，中國證監會(huì )發(fā)布關(guān)于印發(fā)《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》的通知，其中提出，實(shí)施ETF快速注冊機制，原則上自受理之日起5個(gè)工作日內完成注冊。

    證券ETF作為高效、透明、普惠、穩定的投資載體，在金融“五篇大文章”的指引下，將為落實(shí)中長(cháng)期資金入市、優(yōu)化市場(chǎng)結構發(fā)揮重要且積極的作用，也是廣大投資者參與市場(chǎng)、分散風(fēng)險的有效途徑。

    定投策略具有長(cháng)期性、穩定性等特征，有助于資本市場(chǎng)形成穩定的中長(cháng)期資金來(lái)源。深市基金聚焦“長(cháng)錢(qián)長(cháng)投”，以ETF產(chǎn)品為抓手，目前已正式推出“大話(huà)策略之定投”投資者服務(wù)系列活動(dòng)，聯(lián)合基金管理人共同打造定投案例，首批推出創(chuàng )業(yè)板ETF定投策略案例，向投資者生動(dòng)展示定投的優(yōu)勢特點(diǎn)和適用的市場(chǎng)環(huán)境，助力廣大投資者樹(shù)立理性投資、價(jià)值投資、長(cháng)期投資理念。

    在深交所“ETF大講堂”成都專(zhuān)場(chǎng)，深交所基金管理部相關(guān)業(yè)務(wù)負責人介紹，ETF具有分散化、流動(dòng)性好、低成本、透明度高等特點(diǎn)，2024年深市ETF規模增長(cháng)103%。目前，深市主要寬基指數投資工具不斷豐富，包括深100指數、創(chuàng )業(yè)板指數、滬深300指數、中證500指數等可選擇。定投策略能夠幫助投資者獲得相對穩健的長(cháng)期收益，分批入市，且鎖定金額投資，使其持倉成本始終處于低位，從而獲取收益的概率大大提高。鼓勵更多投資者堅持長(cháng)期投資、價(jià)值投資，定投寬基ETF就是分享國家時(shí)代成長(cháng)的紅利。

    富國基金相關(guān)負責人介紹，定投策略能夠進(jìn)一步提升投資者的體驗，目前ETF品類(lèi)比較豐富，投資者可以利用好ETF相關(guān)工具，把握產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節投資機會(huì )，更好實(shí)現投資者財富增值。投資者首要任務(wù)是熟悉ETF的多種類(lèi)型，結合自身投資目標精準挑選契合的ETF產(chǎn)品。其次，需細致考察ETF的基礎資產(chǎn)狀況，明確其追蹤的指數或資產(chǎn)類(lèi)別，深入研究該領(lǐng)域的宏觀(guān)經(jīng)濟動(dòng)態(tài)，為投資決策提供有力依據。再者，應著(zhù)重對比不同ETF的管理費以及其他相關(guān)費用。此外，優(yōu)先選擇日成交量可觀(guān)的ETF，如此一來(lái)，在買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)便能充分保障流動(dòng)性，同時(shí)享有較小的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差，降低交易成本與風(fēng)險。

    將ETF定投從“小眾策略”打造成“大眾工具”

    隨著(zhù)投資者結構不斷優(yōu)化，ETF市場(chǎng)“機構化”趨勢日益凸顯，營(yíng)造中長(cháng)期資金“愿意投、方便投、留得住”的新生態(tài)，是當前資本市場(chǎng)服務(wù)工作的重要方向。深交所表示，將努力將ETF基金定投從“小眾策略”轉化為“大眾工具”，以定投之力，聚“長(cháng)錢(qián)長(cháng)投”之勢，為提高投資者獲得感提供“好用、管用”的策略工具。

    圍繞要解決中長(cháng)期資金買(mǎi)什么、買(mǎi)得好，深交所在新產(chǎn)品供給、新生態(tài)建設與新監管要求上給出明確方向，其中，定投策略被重點(diǎn)提及。通過(guò)“案例+投教+服務(wù)”聯(lián)動(dòng)協(xié)同發(fā)力，努力提高投資者獲得感，助力推動(dòng)ETF市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

    深交所表示，下一步，將攜手市場(chǎng)各方推動(dòng)ETF市場(chǎng)在產(chǎn)品創(chuàng )新、服務(wù)提升和一線(xiàn)監管等方面邁向更高水平，持續推廣核心ETF單品定投策略和ETF組合定投策略案例，開(kāi)展全渠道、場(chǎng)景化定投策略投資者服務(wù)活動(dòng)，為資本市場(chǎng)健康發(fā)展提供新動(dòng)能，為實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐，為廣大投資者創(chuàng )造更好的投資服務(wù)和價(jià)值。

（編輯 孫倩）